Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Марта 2012 в 12:01, курсовая работа
Хозяйственные связи – необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое – их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.
Введение 4
1 Управление денежными потоками как важный элемент финансового менеджмента на предприятии 7
1.1 Понятие денежных потоков, их классификация 7
1.2 Сущность и содержание политики управления денежными потоками 11
1.3 Методы оценки и оптимизации денежных потоков 14
1.4 Планирование и прогнозирование денежных потоков 19
2 Формирование и реализация политики управления денежными потоками на предприятии (на примере ЗАО «Европорта») 22
2.1 Характеристика предприятия 22
2.2 Анализ и оценка денежных потоков предприятия 25
2.3 Оптимизация денежных потоков предприятия и их планирование 29
3 Пути повышения эффективности управления денежными потоками предприятия 35
Заключение 40
Список использованной литературы 43
Оглавление
Введение 4
1 Управление денежными потоками как важный элемент финансового менеджмента на предприятии 7
1.1 Понятие денежных потоков, их классификация 7
1.2 Сущность и содержание политики управления денежными потоками 11
1.3 Методы оценки и оптимизации денежных потоков 14
1.4 Планирование и прогнозирование денежных потоков 19
2 Формирование и реализация политики управления денежными потоками на предприятии (на примере ЗАО «Европорта») 22
2.1 Характеристика предприятия 22
2.2 Анализ и оценка денежных потоков предприятия 25
2.3 Оптимизация денежных потоков предприятия и их планирование 29
3 Пути повышения эффективности управления денежными потоками предприятия 35
Заключение 40
Список использованной литературы 43
Хозяйственные связи – необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое – их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.
Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.
У предприятия возникают
Между предприятиями, учреждениями и
организациями расчеты
Основными задачами анализа денежных средств и фондов и управления денежной наличностью на предприятии являются:
Актуальность выбора темы курсовой
работы состоит в том, что анализ
потоков денежных средств и управление
денежной наличностью является одним
из важнейших направлений
Цель курсовой работы - провести анализ управления денежными потоками предприятия и разработать мероприятия по их оптимизации. В соответствии с поставленной целью, в работе решаются следующие задачи:
Курсовая работа состоит из введения, трех глав, подглав, заключения, списка использованной литературы и приложений к работе.
Первая глава рассматривает сущность денежных потоков предприятия, их классификацию, методы анализа денежных потоков и основы управления денежными потоками.
Во второй главе на основе теоретического исследования проводится анализ поступления и использования денежных средств ЗАО «Европорта» за 2010-2011 годы, дается оценка эффективности принятой системы управления денежными потоками предприятия.
В третьей
главе по результатам проведенного
анализа разрабатывается
Теоретической основой написания данной курсовой работы явились труды В. В. Ковалева, Г. В. Савицкой, И. А. Бланка и др., наиболее полно разработавших методику оценки управления денежными средствами предприятия.
В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в сфере обращения в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов производится в безналичном порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредитивах и других формах расчетов до момента их окончания.
Осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».
Денежный поток – это
Денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности.
Понятие денежного потока является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации.
По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:
По видам хозяйственной
По направленности движения денежных средств:
По методу исчисления объема:
По уровню достаточности объема:
По методу оценки во времени:
По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:
Они различаются лишь в рамках конкретного временного интервала.
По стабильности временных интервалов формирования:
Таким образом, денежные средства – это наиболее ликвидные активы и долго не задерживаются на данной стадии кругооборота. В определенном размере они постоянно должны присутствовать в составе оборотных средств, иначе предприятие может быть признано неплатежеспособным.
Управление денежными активами или остатком денежных средств и их эквивалентов, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего управления оборотными активами. Размер остатка денежных активов, которым оперирует предприятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной платежеспособности (готовность предприятия немедленно рассчитаться по всем своим неотложным финансовым обязательствам), влияет на размер капитала, инвестируемого в оборотные активы, а также характеризует в определенной мере его инвестиционные возможности (инвестиционный потенциал осуществления предприятием краткосрочных финансовых инвестиций).
Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. В этом получает свою реализацию функция денежных активов как средства платежа, обеспечивающая реализацию целей формирования их операционного, страхового и компенсационного остатков. Приоритетность этой цели определяется тем, что ни большой размер оборотных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной деятельности не могут застраховать предприятие от возбуждения против него иска о банкротстве, если в предусмотренные сроки из-за нехватки денежных активов оно не может рассчитаться по своим неотложным финансовым обязательствам. Поэтому в практике финансового менеджмента управление денежными активами часто отождествляется с управлением платежеспособностью (ликвидностью).
Наряду с этой основной целью
важной задачей финансового