Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Февраля 2012 в 22:55, дипломная работа
Среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов.ятия.
- соки плодово-ягодные сброженно-спиртованные и спиртованные, концентрированные (производственная мощность по переработке 5500 тонн),
- коньяки (производственная мощность 5 тыс. дал),
- бренди.
В состав предприятия входят следующие заводы:
- Костюковичский спиртзавод (производственная мощность 366 тыс. дал по спирту-сырцу, по спирту-ректификату – 518,5 тыс. дал).
- Забелышенский спиртзавод (производственная мощность 140 тыс. дал).
- Михалинский спиртзавод (производственная мощность 240 тыс. дал).
- Белынковичский спиртзавод (производственная мощность 130 тыс. дал).
- Грудиновский завод пищевых продуктов.
Ассортимент выпускаемой продукции на предприятии широк и разнообразен:
- водки и водки особые – более 30 наименований;
- ликеро-водочные изделия – более 20 наименований;
- вино плодовое – более 20 наименований.
Выпуск вышеуказанной продукции производиться на следующих линиях розлива:
- 5-ти отечественных линиях, производительность каждой 6 тыс. бутылок в час;
- импортной линии, производительностью 6 тыс. бутылок в час;
- импортной линии, производительностью 3 тыс. бутылок в час (в зависимости от типа бутылки).
РУП «Климовичский ликеро-водочный завод» ежегодно принимает участие, как в национальных, так и зарубежных смотрах, выставках-дегустациях и ярмарках. Участие в каждом из них приносит не только заслуженные награды, но и повышает имидж не только в глазах партнеров и покупателей, но и конкурентов. Так за 2010 год в копилку завода попали 28 золотых медалей, 14 серебряных и 6 бронзовых.
РУП «Климовичский ликеро-водочный завод» в своем подчинении имеет 10 складских помещений, расположенных во всех областях республики, 7 фирменных магазинов, 4 бара, 2 столовые.
Производимая алкогольная продукция завода отправляется на предприятия Беларуси, России, Латвии и в другие регионы (таблица 2.1.1).
География рынка сбыта продукции РУП «Климовичский ликеро-водочный завод»
Страны | Показатели сбыта, % | ||
2009г. | 2010г. | 2011г. | |
Беларусь | 76,4 | 80,0 | 78,4 |
Россия | 10,9 | 10,7 | 12,1 |
Украина | 2,8 | 2,8 | 2,3 |
Латвия | 3,7 | 2,4 | 2,4 |
Армения | 2,3 | 0,7 | 0,9 |
Германия | 3,9 | 3,4 | 3,9 |
Для расширения ассортимента, выпуска конкурентноспособной продукции, улучшения качества производства внедрена система управления качеством СТБ ИСО 9001 и получен экологический сертификат соответствия СТБ ИСО 14001.
2.2. Анализ движения денежных средств на предприятии
Ключевая цель анализа денежных потоков состоит в определении достаточности денежных средств, выявлении причин дефицита (избытка) этих средств и установлении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью хозяйствующего субъекта. Подобный анализ осуществляют по предприятию в целом, его филиалам и центрам финансовой ответственности. Его платежеспособность и ликвидность очень часто находятся в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных поступлений и платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского учета. Изучается динамика объема и структуры формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока предприятия. Поэтому анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта с помощью следующих финансовых коэффициентов:
1) роста чистого денежного потока (превышения притока денег над оттоком);
2) ликвидности денежного потока (отношение притока денег к оттоку);
3) эффективности денежного потока (отношение чистого денежного потока к общему объему оттока денежных средств);
4) реинвестирования чистого денежного потока (чистый денежный поток, направленный в отчетном периоде на цели развития предприятия, деленный на общий объем чистого денежного потока в этом же периоде).
Проведем анализ наличия и движения денежных средств предприятия за 2009-2011 гг. (данные взяты из бухгалтерского баланса) (см. табл.2.2.1.)
Таблица 2.2.1
Наличие денежных средств РУП «Климовичский ликеро-водочный завод» в 2009-2011 гг., тыс. руб.
Показатели | 2009г. | 2010г. | 2011 г. | Абсолютн. отклонение (+,-) | Темп роста, % |
Денежные средства, тыс. руб. | 50687 | 57 393 | 67 263 | 16 576 | 32,17 |
Оборотные активы, тыс. руб. | 110684 | 120160 | 183684 | 73 000 | 52,87 |
Уд. вес денежных средств в оборотных активах, % | 45,58 | 47,76 | 36,62 |
| -8,96 |
Имущество предприятия, тыс. руб. | 236425 | 242841 | 300542 | 64 117 | 27,11 |
Уд. вес денежных средств в имуществе предприятия, % | 22,56 | 23,63 | 22,38 |
| -2,03 |
Данные табл. 2.2.1 свидетельствуют о том, что общая величина денежных средств предприятия увеличилась с 2009 по 2011гг. на 16576 тыс. руб. (32,17%) и на конец исследуемого периода составили 67263 тыс. руб. Произошло изменение доли денежных средств предприятия в оборотных активах РУП «Климовичский ликеро-водочный завод». Если в 2009 г. удельный вес денежных средств предприятия в оборотных активах составил 45,58%, то в 2011г. – 36,62%. Следовательно, удельный вес денежных средств предприятия в оборотных активах снизился почти на 9 процентных пунктов или 20%. Это связано главным образом с увеличением доли дебиторской задолженности предприятия. Удельный вес денежных средств в имуществе предприятия значительных изменений не претерпел.
Далее проведем анализ поступления и выбытия денежных средств предприятия. (см. табл. 2.2.2).
Таблица 2.2.2
Динамика поступления и выбытия денежных средств
РУП «Климовичский ликеро-водочный завод», тыс. руб.
Год | Объем поступивших денежных средств | Темпы роста, % | Объем выбывших денежных средств | Темпы роста, % | ||
Базисные | Цепные | Базисные | Цепные | |||
2009 | 121355 | 100 | 100 | 120487 | 100 | 100 |
2010 | 123128 | 101,46 | 101,46 | 135639 | 112,57 | 112,57 |
2011 | 170652 | 140,62 | 138,52 | 160782 | 133,44 | 118,53 |
Сравнивая данные о поступлениях и выбытиях денежных средств по годам можно сделать следующие выводы:
1. В 2009г. объем поступивших средств превышает объем выбывших средств на 868 тыс. руб. или 0,7%, т.е. наблюдаем приток денежных средств.
2. В 2010г. объем выбывших денежных средств превышает объем поступивших средств (отток) на 12511 тыс. руб. или 10,2 %.
3. В 2011г. вновь имеет место приток денежных средств, т.е. объем поступивших денежных средств превышает объем выбывших средств на 9870 тыс. руб. или 5,8%.
В целом за период исследования произошел рост объема поступивших денежных средств на 49297 тыс. руб. или 40,62%, и рост объема выбывших денежных средств на 40295 тыс. руб. или 33,44%. Следовательно, можно отметить, что денежный поток в целом является положительным, разница между притоком и оттоком средств составляет 9002 тыс. руб.
Проанализировав данные таблицы 2.2.3 рассчитаем среднегодовой темп роста денежных поступлений и денежных расходов. Этот показатель можно рассчитать по среднегеометрической взвешенной:
где Т вп – среднегодовой темп роста;
Т1, Т2, Т3, Тn – годовые темпы роста;
n – продолжительность расчетного периода в годах.
Среднегодовой темп роста денежных поступлений Т вп = 118% .
Среднегодовой темп роста денежных расходов Т вп = 115%.
На анализируемом предприятии темп роста денежных поступлений 118%, темп прироста роста денежных поступлений составляет соответственно 18%. А темп роста денежных расходов составляет 115%, темп прироста роста денежных поступлений составляет соответственно 15%.
Можно сделать вывод о том, что у предприятия темпы роста денежных поступлений 118%, опережают темпы роста денежных расходов 115%.
Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности, по отдельным структурным подразделениям. ( см. табл. 2.2.3)
Таблица 2.2.3
Состав и структура денежных потоков предприятия по видам деятельности, тыс. руб.
Год | Виды деятельности | Поступило денежных средств | Выбыло денежных средств | ||
Сумма | % | Сумма | % | ||
2009 | Текущая | 75884 | 74,2 | 67030 | 74,4 |
Инвестиционная | 3949 | 3,8 | 21456 | 23,8 | |
Финансовая | 22416 | 22 | 1544 | 1,8 | |
Всего | 102249 | 100 | 90030 | 100 | |
2010 | Текущая | 95311 | 77 | 85712 | 76,5 |
Инвестиционная | 4514 | 3,6 | 24648 | 22 | |
Финансовая | 23919 | 19,4 | 1711 | 1,5 | |
Всего | 123744 | 100 | 112071 | 100 | |
2011 | Текущая | 44404 | 58,5 | 33496 | 52,5 |
Инвестиционная | 5130 | 6,5 | 28350 | 44,5 | |
Финансовая | 27180 | 35 | 1944 | 3 | |
Всего | 76714 | 100 | 63790 | 100 |
Информация о работе Управление денежными потоками предприятия