Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Февраля 2012 в 21:59, дипломная работа
Среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов.
Исходя из таблицы мы видим уменьшения внеоборотных активов на сумму 10563 тыс.руб., также наблюдаем и в оборотных активов уменьшение на сумму 55910тыс.руб.
Таблица 3.2.3
Пассив прогнозного баланса на 2012 год, тыс.руб.
Наименование показателя | Нач.года | Кон. года |
Пассив |
|
|
3 Капитал и резервы |
|
|
Продолжение табл. 3.2.3
Уставный капитал | 8 | 8 |
Добавочный капитал | 29799 | 29799 |
Нераспределенная прибыль прошлых лет | 125039 | 29878 |
Непокрытый убыток прошлых лет |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года | 29878 | 78384 |
Непокрытый убыток отчётного года | X |
|
Итого по разделу 3 | 184724 | 138069 |
Займы и кредиты |
|
|
Отложенные налоговые обязательства | 8592 | 4562 |
Итого по разделу 4 | 8592 | 4562 |
5 Краткосрочные обязательства | ||
Займы и кредиты |
|
|
Кредиторская задолженность | 104415 | 78778 |
Задолженность участникам по выплате доходов | 2793 | 12653 |
Доходы будущих периодов | 18 | 7 |
Итого по разделу 5 | 107226 | 91438 |
Баланс (сумма строк 490+590+690) | 300542 | 234069 |
Как можно увидеть из данных таблиц 3.2.2 и 3.2.3, общая стоимость имущества значительно сократилась с 300 542 тыс. руб. в 2011 году до 234069 тыс. руб. в 2012г. Однако, это вовсе не означает, что ситуация ухудшилась. Напротив, прибыль значительно выросла (это видно из прогнозного отчёта о прибылях и убытках).
С целью оценки эффективности финансового планирования рассчитаем показатели рентабельности, платежеспособности и финансовой устойчивости, основываясь на прогнозных данных отчёта о прибылях и убытках и баланса (таблицы 3.2.4 – 3.2.6).
Таблица 3.2.4
Расчёт показателей финансовой устойчивости
Коэффициенты | Интервал оптимальных значений | 2011 год | Прогноз на 2011 год | Абсолютное отклонение | Темп роста |
Коэффициент автономии | > 0,5 | 0,61 | 0,59 | -0,02 | 95,97 |
Коэффициенты соотношения заёмных и собственных средств | < 0,7 | 0,63 | 0,70 | 0,07 | 110,90 |
Продолжение табл. 3.2.4
Коэффициент обеспеченности собственными средствами | >= 0,1 | 0,37 | 0,25 | -0,12 | 67,30 |
Коэффициент маневренности | >= 0,2-0,5 | 0,37 | 0,23 | -0,14 | 62,64 |
Коэффициент прогноза банкротства | - | 0,25 | 0,15 | -0,10 | 61,02 |
Как видно из таблицы 3.2.4, ситуация несколько ухудшилась по сравнению с 2011 годом. Однако по-прежнему значения всех коэффициентов соответствуют интервалу оптимальных значений.
Таблица 3.2.5
Расчёт коэффициентов ликвидности
Наименование показателя | Формула | Значение | |
2011 год | Прогноз на 2012 год | ||
Коэффициент абсолютной ликвидности | (стр. 250+260)/стр.690 | 0,661 | 0,663 |
Коэффициент критической ликвидности | (стр. 250+260+240)/стр.690 | 1,169 | 0,934 |
Коэффициент текущей ликвидности | стр.290/стр.690 | 1,713 | 1,397 |
Данные расчёта говорят о том, что организация стала платежеспособнее в самой краткосрочной перспективе. В более отдалённой перспективе ситуация несколько ухудшилась.
Таблица 3.2.6
Расчёт показателей рентабельности
Наименование показателя | Формула | 2011 год | Прогноз на 2012 год | Отклонение |
Рентабельность продаж (Rп) | Прибыль от реализации / Выручка | 16,69 | 26,20 | 9,51 |
Рентабельность основной деятельности (Rод) | Прибыль от реализации / Себестоимость | 20,03 | 35,50 | 15,47 |