Управление денежными потоками компании

- соки плодово-ягодные сброженно-спиртованные и спиртованные, концентрированные (производственная мощность по переработке 5500 тонн),

- коньяки (производственная мощность 5 тыс. дал),

- бренди.

В состав предприятия входят следующие заводы:

- Костюковичский спиртзавод (производственная мощность 366 тыс. дал по спирту-сырцу, по спирту-ректификату – 518,5 тыс. дал).

- Забелышенский спиртзавод (производственная мощность 140 тыс. дал).

- Михалинский спиртзавод (производственная мощность 240 тыс. дал).

- Белынковичский спиртзавод (производственная мощность 130 тыс. дал).

- Грудиновский завод пищевых продуктов.

Ассортимент выпускаемой продукции на предприятии широк и разнообразен:

- водки и водки особые – более 30 наименований;

- ликеро-водочные изделия – более 20 наименований;

- вино плодовое – более 20 наименований.

Выпуск вышеуказанной продукции производиться на следующих линиях розлива:

- 5-ти отечественных линиях, производительность каждой 6 тыс. бутылок в час;

- импортной линии, производительностью 6 тыс. бутылок в час;

- импортной линии, производительностью 3 тыс. бутылок в час (в зависимости от типа бутылки).

РУП «Климовичский ликеро-водочный завод» ежегодно принимает участие, как в национальных, так и зарубежных смотрах, выставках-дегустациях и ярмарках. Участие в каждом из них приносит не только заслуженные награды, но и повышает имидж не только в глазах партнеров и покупателей, но и конкурентов. Так за 2010 год в копилку завода попали 28 золотых медалей, 14 серебряных и 6 бронзовых.

РУП «Климовичский ликеро-водочный завод» в своем подчинении имеет 10 складских помещений, расположенных во всех областях республики, 7 фирменных магазинов, 4 бара, 2 столовые.

Производимая алкогольная продукция завода отправляется на предприятия Беларуси, России, Латвии и в  другие регионы (таблица 2.1.1).

                                                                                                      Таблица 2.1.1                                   

География рынка сбыта продукции РУП «Климовичский ликеро-водочный завод»

Для расширения ассортимента, выпуска конкурентноспособной продукции, улучшения качества производства внедрена система управления качеством СТБ ИСО 9001 и получен экологический сертификат соответствия СТБ ИСО 14001.

2.2. Анализ движения денежных средств  на предприятии

Ключевая цель анализа денежных потоков состоит в определении достаточности денежных средств, выявлении причин дефицита (избытка) этих средств и установлении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью хозяйствующего субъекта. Подобный анализ осуществляют по предприятию в целом, его филиалам и центрам финансовой ответственности. Его платежеспособность и ликвидность очень часто находятся в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных поступлений и платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского учета. Изучается динамика объема и структуры формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока предприятия. Поэтому анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта с помощью следующих финансовых коэффициентов:

1)              роста чистого денежного потока (превышения притока денег над оттоком);

2)              ликвидности денежного потока (отношение притока денег к оттоку);

3)              эффективности денежного потока (отношение чистого денежного потока к общему объему оттока денежных средств);

4)              реинвестирования чистого денежного потока (чистый денежный поток, направленный в отчетном периоде на цели развития предприятия, деленный на общий объем чистого денежного потока в этом же периоде).

Проведем  анализ наличия и движения денежных средств предприятия  за  2009-2011 гг. (данные взяты из бухгалтерского баланса) (см. табл.2.2.1.)

Таблица 2.2.1

Наличие денежных средств РУП «Климовичский ликеро-водочный завод» в 2009-2011 гг., тыс. руб.

                                                                                           Продолжение табл.2.2.1.

Данные табл. 2.2.1 свидетельствуют о том, что  общая величина денежных средств  предприятия увеличилась с 2009 по 2011гг. на 16576 тыс. руб. (32,17%) и на конец исследуемого периода составили 67263 тыс. руб. Произошло изменение  доли денежных средств предприятия в оборотных активах РУП «Климовичский ликеро-водочный завод».  Если в  2009 г. удельный вес  денежных средств предприятия в оборотных активах составил 45,58%, то в 2011г. – 36,62%. Следовательно,  удельный вес денежных средств предприятия в оборотных активах снизился почти на 9 процентных пунктов или  20%. Это связано главным образом с увеличением доли дебиторской задолженности предприятия. Удельный вес денежных средств в имуществе предприятия значительных изменений не претерпел.

Далее проведем анализ поступления и выбытия денежных средств предприятия. (см. табл. 2.2.2).

Таблица 2.2.2

Динамика поступления и выбытия денежных средств

РУП «Климовичский ликеро-водочный завод», тыс. руб.

Сравнивая данные о поступлениях и выбытиях денежных средств по годам можно сделать следующие выводы:

1. В 2009г. объем поступивших средств превышает объем выбывших средств на 868 тыс. руб. или 0,7%, т.е. наблюдаем приток денежных средств.

2. В 2010г. объем выбывших денежных средств превышает объем поступивших средств (отток)  на 12511 тыс. руб. или 10,2 %.

3. В 2011г. вновь имеет место приток денежных средств, т.е. объем поступивших денежных средств превышает объем выбывших средств на 9870 тыс. руб. или 5,8%.

В  целом за период исследования произошел рост  объема поступивших денежных средств на 49297 тыс. руб. или 40,62%, и рост объема  выбывших денежных средств на 40295 тыс. руб. или 33,44%. Следовательно, можно отметить, что денежный поток в целом является положительным, разница между притоком и оттоком средств составляет 9002 тыс. руб.

Проанализировав данные таблицы 2.2.3 рассчитаем среднегодовой темп роста денежных поступлений и денежных расходов. Этот показатель можно рассчитать по среднегеометрической взвешенной:

­                                               

                                                     ____n-1______              (2.2.1)

                                     Т вп =     √ Т1 * Т2 * Т3 ,                

где Т вп – среднегодовой темп роста;

Т1, Т2, Т3, Тn – годовые темпы роста;

n – продолжительность расчетного периода в годах.

Среднегодовой темп роста денежных поступлений  Т вп = 118% . 

Среднегодовой темп роста денежных расходов  Т вп =  115%.

На анализируемом предприятии темп роста  денежных поступлений 118%, темп прироста роста денежных поступлений составляет соответственно 18%. А темп роста денежных расходов составляет 115%, темп прироста роста денежных поступлений составляет соответственно 15%.

Можно сделать вывод о том, что у предприятия  темпы роста денежных поступлений 118%, опережают темпы роста денежных расходов 115%.

Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности, по отдельным структурным подразделениям. ( см. табл. 2.2.3)

Таблица 2.2.3

Состав и структура денежных потоков предприятия по видам деятельности, тыс. руб.