Тематика и распределение часов

П⁰ - присутствующая на момент t  i –тая группа пассивов

А⁰ - присутствующая на момент t  i –тая группа активов

П¹_j – предполагаемая к привлечению j- я группа пассивов

А¹_j - предполагаемая к размещению j- я группа активов

 

 

k_i – показатель присутствия на балансе данного типа пассивов - П_i либо активов -А_i в некоторый период времени в будущем t+n.

 

kj – показатель присутствия  предполагаемых к привлечению  пассивов – П_j либо предполагаемых размещений активов –А_j в некоторый период времени в будущем t+n.

 

 Причем, для срочных активов и пассивов:

k_i =1 при t+n< дней до  окончания срока П⁰_i или А⁰_i

k_i=0 при t+n>= дней до окончания срока П⁰_i или А⁰_i

k_j=1 при   t +n < дней до окончания срока П¹ _i или А¹_i

и t + n >= дней с момента дополнительного привлечения (размещения) П¹ _i или А¹_i .

k_j=0 при n<= дней с момента дополнительного привлечения (размещения) от текущей даты.

 

Для, бессрочных активов  и пассивов k_i =1.

 

Если  не предполагается дополнительного привлечения, то величина активов и пассивов банка стремится  к нулю.

При n ®¥ П(t+n)®0 и А(t+n) ®0

 

С позиции банковской ликвидности важно, что бы уменьшение банковских пассивов было обеспечено своевременным погашением активных вложений. В противном случае имеет место риск ликвидности.

 

Это можно выразить с  помощью формулы 

 

П_{(t + n)} <= А_{(t + n)}

 

В случае, если выполняется  условие 

 

П_{(t + n)} >= А_{(t + n)} , банк располагает свободным, не размещенным ресурсом в период t +n.

 

Перед началом моделирования  необходимо выделить условно – постоянные (безсрочные) виды активов и пассивов:

 

Вид	Определение срочности  для моделирования	Комментарии
АКТИВ
Кассовые активы	без срочные	Представляют основной тип активов с мнгновенной  ликвидностью их изменение может  зависеть от объема расчетно-кассовых операций, увеличения (оттока) клиентов.
Корреспондентские счета	без срочные в части  остатков, размещенных для проведения расчетных операций. Срочные, в случае депонирования  средств на корреспондентских счетах с целью получения дохода	Некоторые банки используют депонирование остатков на корреспондентских  счетах как скрытые МБК.
Ценные бумаги	без срочные в части  инвестиций, срочные в части ценных бумаг, приобретенных для перепродажи	Инвестиционные вложения ( в уставные фонды и пр.) носят  долгосрочный характер, а актуальность расчета ликвидности актуален на срок менее одного квартала.
Расчеты	без срочные	При анализе перспективной ликвидности нужно брать среднюю величину средств в расчетах
Кредиты, учтенные векселя, МБК	срочные	Каждый кредитный договор  имеет срок возврата ссудной задолженности
Имущество и прочая иммобилизация	без срока	Если, не предполагается его реализация и оценивается не по остаточной стоимости.
ПАССИВ
Источники собственных  средств	без срока	Их величина может  увеличиться в будущем на прибыль  или за счет дополнительной эмиссии, взносов в уставный фонд
Расчеты	без срока	Аналогично активам
Депозиты, собственные векселя, МБК	срочные

 

 

Для удобства, результаты моделирования банковской ликвидности  удобно представлять графически.

 

Пример:

 

1 октября 1999 года финансовому  менеджеру предложено выяснить, не возникнет ли у банка  трудностей по осуществлению платежей в предстоящем квартале если известно:

 

1. Структура баланса на 1 октября 1999 г. следующая:

 

АКТИВ		ПАССИВ
1. Имущество банка  и прчая иммобилизация	10	1.фонды бака	10
2. Кассовые активы	5	2. Чистая прибыль и  доходы будущих периодов	5
3. Средства на корреспондентских счетах	15	3. Расчетые и прочие  счета до востребования	20
4. кредиты	72	4. срочные депозиты	67
Итого	102	Итого	102

 

2. Кредитный портфель состоит из следующих договоров:

ТАБЛИЦА 3

 

Заемщик	Сумма задолженности по договору	Дата начала договора	Дата окончания договора
а	50	01.01.99	01.11.99
б	10	01.01.99	10.10.99
в	12	01.01.99	20.11.99
Всего	72

 

3. Портфель депозитов состоит из следующих договоров:

 

Кредитор	Сумма задолженности по договору	Дата начала договора	Дата окончания договора
Г	10	01.01.99	10.12.99
Д	20	01.01.99	01.11.99
Е	37	01.01.99	20.11.99
Всего	67

 

5)Предпологается 10 ноября  выдача ссуды в размере 45 млн.  рублей на срок до 20 янвря 2000 года

1 ноября предполагается  привлечение депозита в размере  25 млн. рублей до 20 января 2000 года.

 

Для простоты расчета  остальные факторы изменения  объема привлеченного ресурса и  его размещения не учитываются.

 

Действия менеджера:

1. Исходя из существующей структуры баланса и условий задачи предполагаем, что величина имущества, источников собственных средств и расчетов банка остается на прежнем уровне. Таким образом, к подверженными к изменениям относим кредитный и депозитный портфель. Исходя из условий договоров, строим поток выплат по этим видам активов и пассивов. Представим это графически. Разница, между пассивами и активами в некоторый период в будущем покажет дефицит или избыток ресурсов в обороте банка.

ГРАФИК 1

2. Анализ полученного результата свидетельствует о следующем:

а) В период с 11.10.99 по   1.11.99 банк располагает свободным ресурсом в сумме 10 млн. рублей, это связанно с тем, что банк предполагает возврат ссуды от заемщика «Б», начиная с 2.11.99 до 10.11.99 величина свободного ресурса в обороте банка достигает величины 65 млн. рублей. Банк сможет разместить эти средства с целью получения дохода без ущерба ликвидности.

Условия задачи предполагают привлечение и размещение ресурсов в будущем. Поэтому, кривые активов  и пассивов не стремятся к нулю, а возрастают в определенные даты.

3. Начиная с 11 ноября банк испытывает нехватку ресурсов. Это обусловлено тем, что сроки пассивных операций не совпадают с активными и банк вынужден гасить свои обязательства раньше, чем произойдут выплаты ему. Для устранения нехватки ресурса банку необходимо привлечь дополнительно 5 млн. рублей на срок с 11.11.99 по 10.12.99 и 15 млн. рублей на срок с 11.12.99 г.

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

1. Е.С. Стоянова. Финансовый менеджмент, учебник, 4-е издание ,М.:Перспектива,1999
2. О.И. Лаврушин, Основы банковского менеджмента,М.:,Инфра-М,1995
3. Ю.С. Масленченков, Финансовый менеджмент в коммерческом банке,М.:, Перспектива, 1996

Список дополнительной литературы:

1.К.Садвакасов, Коммерческие банки,  управленческий анализ деятельности, планирование и контроль,М.:,Ось-89,1998