Совершенствование информационной базы финансового менеджмента в ФГУП учхоз - племзавод Комсомолец

 

     В данной таблице более подробно представлены показатели обязательств ФГУП учхоз  племзавод «Комсомолец», которые  свидетельствуют о существенных изменениях в их составе и структуре. Величина задолженности по долгосрочным обязательствам к 2010 г. увеличилась на 919 тыс. руб. Величина краткосрочных обязательств уменьшилась на 105 тыс. руб., или на 3,05 % и в 2010 г. составила 3343 тыс. руб. Наибольшую сумму обязательств составляет кредиторская задолженность - 3093 тыс. руб. (2010 г.), которая уменьшилась на 105 тыс. руб. (или на 3,28 %). Это связано с существенным снижением задолженности прочим кредиторам на 131 тыс. руб. (или на 9,06 %). Задолженности у организации по краткосрочным кредитам и займам нет. Незначительный рост задолженности наблюдался лишь перед внебюджетными фондами 18 тыс. руб., что вполне адекватно росту масштабов коммерческой деятельности данной организации. Существенных структурных сдвигов в составе краткосрочных обязательств не наблюдалось.

     Наряду  с балансовыми показателями  и  их производными необходимо также рассчитать и анализировать в динамике показатели эффективности капитала и его составляющих элементов. Характерными для оценки эффективности являются коэффициенты отдачи (оборачиваемости) совокупных источников средств организации , а также их отдельных видов: собственного капитала, заемного капитала, кредиторской задолженности. Каждый такой коэффициент отражает отношение выручки от продаж к средней балансовой величине показателей источников средств. Экономическое содержание  коэффициентов отдачи капитала заключается в том, что их значение показывает, какую сумму выручки организация получила на каждый рубль финансового источника того или иного вида. Чем выше эти показатели, тем выше отдача капитала.

     Эффективность использования капитала также можно  оценить, используя показатель средней  продолжительности периода одного его оборота, измеряемый в днях. Период оборота показывает, какой срок необходим  для завершения полного оборота  того или иного источника средств организации. Иначе говоря, за какой период времени рубль капитала генерирует рубль выручки. Оценка этого показателя производится, прежде всего, в динамике. Разумеется, чем короче период оборота, тем быстрее окупаются финансовые ресурсы. Замедление периода оборота свидетельствует о снижении эффективности использования капитала.

     В таблице 4 представлены результаты расчетов показателей оборачиваемости капитала и его составляющих ФГУП учхоз - племзавод Комсомолец за 2008 - 2010 гг.

 

      Таблица 4 - Показатели оборачиваемости (отдачи) собственного капитала и обязательств ФГУП учхоз - племзавод «Комсомолец» с 2008 - 2010 гг.

 

     В 2010 г. произошло ускорение оборачиваемости  всех видов заемных средств. Причиной этого послужили рост выручки от продаж и уменьшение среднегодовых показателей задолженности. Вместе с тем увеличение собственного капитала организации в 2010 г. более высокими темпами, чем увеличение выручки от продаж, привело к ускорению его оборачиваемости.

     Для расчета показателей оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам вместо выручки от продаж может быть использована себестоимость проданной продукции, поскольку величина этих обязательств отражается по себестоимости приобретенных организацией товаров, сырья.   

2.2 Анализ  финансовой устойчивости предприятия 

     Финансово устойчивым является такой хозяйствующий  субъект, который за счет собственных  средств покрывает средства, вложенные  в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ: состава и размещения активов хозяйствующего субъекта; динамики и структуры источников финансовых ресурсов; наличия собственных оборотных средств; кредиторской задолженности; наличия и структуры оборотных средств; дебиторской задолженности.

     Анализ  состава и размещения активов предприятия представлен в таблице 5.

     Таблица 5 - Анализ состава и размещения активов  ФГУП учхоз племзавод «Комсомолец» с 2008 по 2010 г.

 

     Из  данных таблицы 5 видно, что активы предприятия  возросли с 2008 г. по 2010 г. на 12896 тыс. руб. - с 107859 тыс. руб. до 120755 тыс. руб. или на 11,98 %. Средства в активах были размещены следующим образом: основные средства - 79540 тыс. руб. или 65,87 %; оборотные средства - 40965 тыс. руб. или 33,92 %; расчеты с учредителями - 250 тыс. руб. или 0,21 %.

     Важным  показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Реальные активы - это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. К реальным активам не относятся нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

А =

, где

А - темп прироста реальных активов, %;

С - основные средства и вложения без учета: износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли;

З - запасы и затраты;

Д - денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных  средств;

индекс  «0» - 2008 г.;

индекс  «1» - 2010 г.

Имеем:                     А = (79540 + 40965) / (82631 + 24978) = (1,119-1) * 100 = 11,98 %

      Таким образом, интенсивность прироста реальных активов с 2008 - 2010 гг. составила 11,98 %, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

      Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости. Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников:

К_а = собственные средства (490+640+650) / общая сумма источников (700) ,

где  К_а - коэффициент автономии.

      Минимальное значение коэффициента автономии принимается  на уровне 0,6. К_а > 0,6 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.

Имеем: 

В 2008 г. К_а = 102341 / 110578 = 0,926;

В 2010 г. К_а = 115063 / 124114 = 0,927. 

     Рост  данного коэффициента и его высокая  величина свидетельствуют о полной финансовой независимости предприятия.

     Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных  и заемных средств:

К_у = собственные средства (490+640+650+590) / (заемные средства + кредиторская задолженность и другие пассивы),

где К_у - коэффициент финансовой устойчивости.

      Превышение  собственных средств над заемными означает, что предприятие обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независимым от внешних финансовых источников.

Имеем: 

В 2008 г. К_у = 107130 / 3198 = 33,499

В 2010 г. К_у = 120771 / 3093 = 39,047 

     Таким образом, предприятие является финансово  устойчивым, и в 2010 г. коэффициент  финансовой устойчивости возрос на 5,548 - с 33,499 до 39,047, или на 16,56 % [(5,548 / 33,499) * 100]