Совершенствование финансового менеджмента

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Марта 2012 в 01:20, дипломная работа

Краткое описание

Рыночная экономика Республики Казахстан в последние годы показывает уверенный рост. Вместе с тем набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность предприятию, акционерному обществу, любому другому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением капитала и финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении.

Содержание работы

Введение 4
Глава 1.Теоретические аспекты финансового менеджмента 8
1.1 Понятие и значение роли финансового менеджмента на предприятии 8
1.2 Инструменты финансового менеджмента 20
1.3 Методы оценки эффективности финансового менеджмента в управлении предприятием 28
Глава 2. Анализ системы финансового менеджмента на предприятии ООО «Транссервис Плюс» 47
2.1 Экономическая характеристика ООО «Транссервис Плюс» 47
2.2 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Транссервис Плюс» 54
2.3 Анализ деловой активности и платежеспособности ООО «Транссервис Плюс» 61
2.4 Оценка уровня управления финансами на ООО «Транссервис Плюс» 65
Глава 3. Пути совершенствования системы финансового менеджмента на предприятии ООО «Транссервис Плюс» 73
3.1 Разработка мероприятий финансового контроля 73
3.2 Совершенствование финансового планирования на предприятии ООО «Транссервис Плюс» 81
Заключение 92
Список использованной литературы 96
Приложения 99
финансовый менеджмент ликвидность платежеспособность

Введение

Содержимое работы - 1 файл

Дипломная работа.doc

— 608.00 Кб (Скачать файл)

По результатам анализа можно сделать следующие выводы:

а) предприятие не имеет большой задолженности, формирование активов происходит за счет средств собственного капитала. Однако за период 2008-2009 гг. произошло существенное изменение кредиторской задолженности в сторону увеличения.

б) у предприятия наметилась тенденция к повышению финансовой устойчивости, и его финансовое состояние можно охарактеризовать как устойчивое.

в) у предприятия повышается зависимость от внешних источников финансирования. Это свидетельствует о том, что ТОО "Жулдыз" активизирует свою финансово-хозяйственную деятельность и в том числе за счет внешних источников финансирования, и при этом еще находится в зоне финансовой безопасности.

Эффективная хозяйственная деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование этих средств позволяет существенно расширить объем реализации товаров и формируемых товарных запасов, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить образование различных целевых фондов, а в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия.

Хотя отправную точку любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях торговли объем заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим управление привлечением заемных средств является одной из важнейших функций торгового менеджмента, направленной на достижение высоких конечных результатов деятельности предприятия.

Управление привлечением заемных средств представляет собой целенаправленный процесс их формирования из различных источников и в разных формах в соответствии с потребностями торгового предприятия на различных этапах его развития. Основная цель этого управления состоит в обеспечении наиболее эффективных условий и форм привлечения этих средств и рационального их использования. [24, 58]

На практике для большинства казахстанских организаций практически единственным источником получения финансовых ресурсов является банковский кредит. [34, 184]

Рассмотрим возможность привлечения банковского кредита для стабилизации финансового состояния предприятия ТОО "Жулдыз". Расчет потребности в банковском кредите основывается на следующих основных условиях. Во-первых, возможность привлечения кредитных ресурсов рассматривается как одна из альтернатив устранения временного разрыва между притоком и оттоком денежных средств. Решение о привлечении кредита принимается при условии большей экономической целесообразности данного способа внешнего финансирования, по сравнению с прочими имеющимися в наличии способами покрытия кассового разрыва.

В целом, если предприятие обеспечивает финансовую устойчивость, увеличение зависимости от заемных средств для предприятия может рассматриваться как положительная тенденция, потому что:

1.                  проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемый доход;

2.                  расходы на выплату процентов обычно ниже дохода, полученного от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала;

3.                  рост доли собственного капитала свидетельствует о негибкости, нестабильности производственно-хозяйственной деятельности.

Для достижения высоких экономических результатов руководство предприятия ТОО "Жулдыз" приняло решение о разработке проекта, который предусматривает модернизацию технологической линия по производству вин Жулдыз и Ак-Шолпан.

Данные вина, в силу высокого качества, пользуются большим спросом на рынке Казахстана, но в настоящее время ТОО "Жулдыз" не справляется со спросом.

Модернизация данной технологической линии позволит повысить ее производительность в 1,5 раза.

Для этого предприятие разработало проект на условиях банковского долгосрочного кредита в размере 47 500 тыс. тенге.

Оценка потребности предприятия ТОО "Жулдыз" в банковском кредите основана на следующих положениях:

- высокий спрос на предлагаемую предприятием продукцию и дальнейший его рост;

- извлечение дополнительной прибыли;

- расширение объема и ассортимента выпускаемой продукции;

Далее рассчитаем финансовый план погашения платежей. Все расчеты будут произведены в тенге в ценах 2008 года. В таблице 13 представлен прогноз продаж на 2008, 2009, 2010, 2011 года.

 

Таблица 13 - Прогноз продаж готовой продукции ТОО "Жулдыз" на 2008, 2009, 2010, 2011 года

№ п\п

Наименование продукции

Доход от реализации, тыс.тг.

1

Марочные вина

43400

2

Шипучие и игристые вина

8210

3

Десертные и столовые

481350

4

Крепленые вина

253700

5

Реализация прочей продукции

329200

6

Доход от консигнации под %

91600

 

Итого:

1207460

НДС

181119

Доход от реализации

1026341


*источник: составлено автором на основе собственных расчетов

 

В таблице 14 представлена себестоимость за 2008, 2009, 2010, 2011 года.

 

Таблица 14 - Себестоимость реализованной готовой продукции на ТОО "Жулдыз" за 2008, 2009, 2010, 2011 года

Статьи

Сумма, тыс. тенге

Производственная мощность:

 

- закупочная стоимость сырья

683440

- коммунальные услуги (электроэнергия, связь и т.д.)

9760

Итого:

693200

Производственная себестоимость:

 

- административно-хозяйственные расходы

38720

- амортизация

636

Итого:

39356

Операционная себестоимость:

 

Расходы на маркетинг

1330

Итого:

1330

Полная себестоимость

733886


*источник: составлено автором на основе собственных расчетов

 

В таблицах 15 и 16 представлены финансовые показатели.

 

Таблица 15 - Прогноз доходов и расходов на 2008, 2009, 2010, 2011 год

Статьи

Сумма, тыс. тенге

Доход

1026341

Себестоимость

733868

Налог на прибыль

15749

Доход

276706

Итого за год:

 

Доход

1026341

Себестоимость

733886

Налог на прибыль

15749

Доход

276706

Проценты за кредит и капитальная сумма долга

65330

Вознаграждение

11875

Предпринимательский доход

199501


*источник: составлено автором на основе собственных расчетов

 

Таблица 16 - Поток денежных средств за 2008, 2009, 2010, 2011 год

Показатель

Сумма, тыс. тенге

Приход средств

 

Остаток на начало периода

-

1 . Доход от реализации

933970

Расход средств

 

1. Выплата заработной платы

225140

2. Отчисления от ФОТ (21,5%)

48405

3. Коммунальные расходы

9760

4. Платежи в бюджет (НДС, налог на прибыль)

36120

5. Общепроизводственные расходы

334200

6. Сумма погашения платежей

11875

7. Плата за кредит

1140

Всего расходов

666640

Остаток денежных средств

267330

Информация о работе Совершенствование финансового менеджмента