Система управления финансовыми результатами

     Применение  всех источников информации (или большей  их части) в совокупности позволяет  осуществить более полный анализ проблемы и сделать соответствующие  выводы.

     Рассмотрев  теоретические аспекты анализа  финансовых результатов деятельности предприятия, перейдем к практическому анализу. 
 

 

2. Анализ  финансовых результатов предприятия  на примере ОАО «СИТРОНИКС»

1. Краткая информация о компании

   ОАО «СИТРОНИКС» (LSE: SITR) - один из ведущих  поставщиков решений в сфере  телекоммуникаций, информационных технологий и микроэлектроники в России, странах СНГ, с растущим присутствием в Центральной и Восточной Европе, на Ближнем Востоке и в Африке.  
«СИТРОНИКС» обслуживает более 3 500 клиентов. Компания имеет представительства и филиалы в 30 странах мира, осуществляет экспорт более чем в 60 стран мира. Общая численность сотрудников составляет около 8 000 чел.

2. Анализ  динамики и структуры прибыли  предприятия

Проанализируем  структуру и динамику показателей  финансовых результатов деятельности ОАО «СИТРОНИКС». По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» составим таблицу 1.

     Таблица 1 – Анализ состава и динамики прибыли ОАО «СИТРОНИКС» за 2009 – 2010 гг.

 

       Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице 1, показывает, что предприятие в 2010 году добилось высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с 2009 годом.

     В основном рост прибыли произошел  за счет увеличения прибыли от продаж (1464%), определяющими факторами которой  явились опережающий рост выручки  от реализации на 32,9% по сравнению с производственной себестоимостью за этот же период (13,9%), что свидетельствует о снижении затрат на производство.

     Прибыль до налогообложения за 2010 год выросла на 116 952 тыс.руб. или 478,7% и составила 92 523 тыс. руб. Увеличение прибыли достигнуто в основном за счет роста выручки и прибыли от продаж. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг по сравнению с 2009 годом возросла на 253 029 тыс. руб. или 32,9% и в 2010 г. составила 1 021 644 тыс. руб. Прирост прибыли от продаж за тот же период составил 144 787 тыс. руб, в 2010 году прибыль от продаж составила 154 677 тыс. руб., что в 15,6 раз больше чем в предыдущем 2009 году.

     Рост  данных показателей привело к  соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли). В 2009 году она составляла –24 931 тыс.руб., это означает, что в распоряжении предприятия не осталось прибыли, а появился чистый убыток. В 2010 г. прирост чистой прибыли составил 90 224 тыс.руб. и на конец 2010 г. чистая прибыль составила 65 293 тыс.руб.

     Показатель  же валовой прибыли увеличился на 318,6% в 2010 г. по сравнению с 2009 г. В 2010 г. валовая прибыль составила 201 226 тыс. руб. по сравнению с 2009 г. – 48 069 тыс.руб.

     Таблица 2 – Анализ структуры прибыли  ОАО "СИТРОНИКС" за 2009 - 2010 гг.

     Доля  чистой прибыли в объеме валовой  прибыли в 2010 году уменьшилась и  составила 32% по сравнению с 2009 г. – 52%. Доля прибыли до налогообложения в 2010 г. уменьшилась незначительно, в 2009 г. она составляла 51%, в 2010 г. – 46%. Доля прибыли от продаж в 2009 году составляла 21%,  а в 2010 г. она выросла до 77%.

3. Расчет  основных показателей рентабельности предприятия

     Для определения показателей рентабельности использованы следующие данные предприятия, приведенные в таблице 3.

     Итак, рассчитаем показатели рентабельности по методике, рассмотренной нами в  первой главе и произведем анализ их изменений в отчетном 2010 году по сравнению с предыдущим годом:

     Рентабельность  совокупных активов:

     2009 г.:

     2010 г.:

     Таблица 3 – Данные для расчета показателей  рентабельности

     Рентабельность  внеоборотных активов:

     2009 г.:

     2010 г.:

     Рентабельность  оборотных активов:

     2009 г.:

     2010 г.:

     Рентабельность  собственного капитала:

     2009 г.:

     2010 г.:

     Рентабельность  основной деятельности:

     2009 г.:

     2010 г.:

     Рентабельность реализованной продукции:

     2009 г.:

     2010 г.:

     Рентабельность  продаж:

     2009 г.:

     2010 г.:

     Рассчитанные  показатели рентабельности сведем в  таблицу 4.

     Таблица 4. – Динамика показателей рентабельности ОАО «СИТРОНИКС»

     На  основе расчётов можно сделать вывод, что показатели рентабельности 2010 г. по сравнению с предыдущим годом демонстрируют положительную динамику. Так рентабельность основной деятельности увеличилась на 16,5%. Произошло увеличение рентабельности совокупных активов с -5,3% до 7,6%. Наблюдается и увеличение оборотных и внеоборотных активов на 25,2% и 29,7% соответственно. Рост показателя, отражающий повышение эффективности использования активов, оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития организации, поскольку рентабельность активов — это один из основных, критериальных показателей финансового благополучия.

     Возросла  рентабельность собственного капитала – с -8,3% до 17,9%, за счет увеличения чистой прибыли предприятия на 90 224 тыс.руб.

     Показатели  рентабельности продукции характеризуют, насколько эффективно предприятие осуществляло свою основную деятельность по производству и реализации товаров, работ и услуг.

     Показатель  рентабельности продаж вырос с 1,3% в  2009 году до 15,1% на конец 2010 года. Таким образом, в 2010 году на 1 руб. реализованной услуги предприятие имело 0,15 рублей прибыли, в результате реализации услуг. Рост рентабельности продаж является следствием роста цен на услуги.

     Рентабельность  всей реализованной продукции увеличилась  за отчетный период на 17,5 % и составила к концу 2010 года 18,9 %, на что повлияло и увеличение прибыли от продаж на 144 787 тыс.руб.

     Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции за 2010 г. по сравнению с предыдущим 2009 г. на довольно высоком уровне.

 

   Заключение 

     Главной задачей предприятия в условиях рыночной экономики является всемерное удовлетворение потребностей народного хозяйства и граждан в его продукции, работах и услугах с высокими потребительскими свойствами и качеством при минимальных затратах, увеличение вклада в ускорение социально-экономического развития страны. Для осуществления своей главной задачи предприятие обеспечивает увеличение финансовых результатов своей деятельности.

     Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, является прибыль и рентабельность.