Система показателей финансового состояния предприятия

     Хочется отметить, что у исследуемого предприятия  в 2008 году объем собственных оборотных  средств увеличился на 452 тыс. руб. Это  говорит о том, что предприятие  имело возможность погасить краткосрочные  обязательства за счет собственных  средств. В 2009 году собственные оборотные  средства по сравнению с 2008 году снизились  на 27 тыс. руб., но общая их динами говорит об их увеличении в 2009 году на  425 тыс. руб.

     Что же касается устойчивости предприятия, то предприятие в 2008-2009 гг. является не устойчивым, об этом свидетельствует не соответствие значений показателей нормативным значениям (Таблица 5,6).

     Деловая активность предприятия, характеризуется  увеличением выручки за 2008-2009 гг. на 1263 тыс. руб., чистая прибыль увеличилась  на 31 тыс. руб., себестоимость выросла  на 1143 тыс. руб., оборачиваемость текущих  активов снизилась на 1 день, оборачиваемость  готовой продукции на 31 день, оборачиваемость  кредиторской задолженности снизилась  на 19 дней (это благоприятное условие предприятия).

     Таким образом, ситуация на исследуемом предприятии  не благоприятная, требуются усовершенствование политики предприятия и изменения совершаемых операций по реализации продукции, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать затраты. Не смотря на то, что предприятие получает выручку, погашает все затраты и получает чистую прибыль, экономическая ситуация по поводу ликвидности, платежеспособности и устойчивости предприятия шаткая. Предприятию не хватает денежных средств для погашение краткосрочных обязательств.

     Существуют  чрезвычайные меры восстановления платежеспособности, однако их использование либо требует достаточно длительного промежутка времени, либо нежелательна, так как связана с уменьшением производственного потенциала предприятия [11,23]:

• продажа части основных средств как способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам;
• получение долгосрочной ссуды или займа; однако, если ссуда носит целевой характер, то улучшение платежеспособности формальное.
• получение государственной помощи на безвозвратной или возвратной основе – для этого нужен план финансового оздоровления, соблюдение целевого характера использования средств.

Основные  направления улучшения  финансового состояния  предприятия:

     1. Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

     2. Сокращение расходов на содержание объектов жилсоцкультбыта путем передачи их в муниципальную собственность также способствует приливу капитала в основную деятельность.

     3. Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

     5. Большую помощь в выявлении  резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Заключение

     В современных условиях существенно  расширившаяся открытость российской экономики привела к значительному ужесточению требований, предъявляемых к конкурентоспособности ее отраслей, к качественному уровню менеджмента предприятий.

     Финансы - это специфический элемент экономики  предприятия, связанный с тем, что  отношения между участниками  какой - либо производственной или непроизводственной деятельности сопровождаются денежным оборотом. Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в  процессе производства и реализации продукции ( работ, услуг) и включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном  процессе, организацию взаимоотношений  с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями  и др.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия  так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

     Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся  в распоряжении.

     Анализ  финансового состояния предприятия является определяющим при работе как с российскими, так и с иностранными инвесторами. Даже при наличии прекрасных деловых предложений, дающих в перспективе хороший экономический эффект и имеющих спрос на рынке, серьезные российские и иностранные инвесторы не будут работать с предприятиями, имеющими низкие финансовые показатели на текущий момент или негативную тенденцию их изменения. Потенциальные инвесторы запрашивают у намечающих осуществление инвестиционных проектов предприятий формы финансовой отчетности, содержащие данные о наличных активах, возникших обязательствах, результатах финансово-хозяйственной и прочей деятельности за соответствующие периоды. Это является традиционной стандартной процедурой в деятельности банков и других инвестиционных институтов. В связи с этим финансисты должны уметь оценивать финансовое состояние предприятия, а также  определять и проводить финансово-экономическую стратегию развития предприятия.

     Под финансовым состоянием предприятия  понимается совокупность показателей, отражающих его способность финансировать  свою деятельность и погашать долговые обязательства. Финансирование деятельности характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением  и эффективным использованием, финансовыми  взаимоотношениями с другими  юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     По  данному предприятию были проведены  следующие виды анализа финансового  состояния:

1. оценка ликвидности и платежеспособности;
2. оценка финансовой устойчивости;
3. оценка деловой активности.

     Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

     Основным  признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.

     Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

     Обеспеченность  запасов и затрат источниками  формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

     Оценка  деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности и включают расчет относительных показателей деловой активности предприятия.

     Бухгалтерский баланс исследуемой организации  как на начало, так и на конец 2009 года не является абсолютно ликвидным  о чем свидетельствует несоблюдение всех условий. На начало и на конец  года наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых  активов. Также наблюдается увеличение кредиторской задолженности на 569 тыс. руб.

     Таким образом, коэффициенты быстрой и  абсолютной ликвидности не могли  быть посчитаны, так как за 2009 год  у предприятия отсутствовали  наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы, поэтому говорить о платежеспособности можно двояко: с одной стороны, коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности СОС соответствуют нормативам и свидетельствуют о платежеспособности, с другой стороны – отсутствие значений коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности  может говорить об обратном. ОА на начало года превысили КО на 74%, а на конец года – превысили их на 77%. Текущая деятельность предприятия финансировалась  за счет СОС на начала года на 42%, а на конец – на 44%. Но в 2009 году происходит замедление увеличения значений коэффициентов по сравнению с 2008 году.

     Финансовое  положение предприятия не устойчиво  об этом свидетельствует не соответствие значений показателей нормативным  значениям. На каждый рубль собственных  средств было привлечено 1,3 руб. и 1,2 руб. соответственно. На 1 рубль заемного капитала предприятие располагало 0,8 руб. собственного капитала. На начало года 90%, а на конец года 100% собственного капитала использовалось для финансирования текущей деятельности, т.е. было вложено  в оборотные средства. Все источники  финансирования превышали собственный  капитал предприятия в 2,3 раза и  2,2 раза соответственно.

     Выручка от продажи в 2009 году по сравнению  с 2008 годом увеличилась на 1263 тыс. руб., но также увеличились себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. Но не смотря на это, чистая прибыль  в 2009 году увеличилась на 31 тыс. руб. Оборачиваемость текущих активов  в 2009 году ускорилась и составила 168 дней. Оборачиваемость готовой продукции  ускорилась в отчетном году и составила 257 дней. Средний период погашения  кредиторской задолженности уменьшился на 19 дней и составил в 2009 году 43 дня. На 1 рубль выручки в отчетном году пришлось 0,07% прибыли, что меньше на 0,01%, чем в 2008 году.

     Существуют  чрезвычайные меры восстановления платежеспособности, однако их использование либо требует достаточно длительного промежутка времени, либо нежелательна, так как связана с уменьшением производственного потенциала предприятия [11,23]:

• продажа части основных средств как способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам;
• получение долгосрочной ссуды или займа; однако, если ссуда носит целевой характер, то улучшение платежеспособности формальное.
• получение государственной помощи на безвозвратной или возвратной основе – для этого нужен план финансового оздоровления, соблюдение целевого характера использования средств.

     Таким образом, ситуация на исследуемом предприятии  не благоприятная, требуются усовершенствование политики предприятия и изменения  совершаемых операций по реализации продукции, чтобы максимизировать  прибыль и минимизировать затраты. Не смотря на то, что предприятие  получает выручку, погашает все затраты  и получает чистую прибыль, экономическая  ситуация по поводу ликвидности, платежеспособности и устойчивости предприятия шаткая. Предприятию не хватает денежных средств для погашение краткосрочных  обязательств.

     Список  использованной литературы

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 21.11.1996 № 129-ФЗ
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утв. приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н)
3. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). Утв. приказом Минфина РФ от 6 октября 2008 г. N 106н (в ред. Приказа Минфина РФ от 11.03.2009 N 22н)
4. Алексеев Н. А. Управление предприятием в кризисной ситуации (опыт работы) / Проблемы теории и практики управления. 2006. № 6.
5. Алексеева О. Л. Эффективность использования финансовых ресурсов / О. Л. Алексеева / / Кооперативная самобытность в новом тысячелетии : тезисы докладов межвузовской научно-практической конференции, 30-31 января 2001 г . - Чебоксары, 2001 . - С. 3-4
6. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: Омега – Л, 2008. – 408 с.
7. Анализ финансовой отчётности: учебное пособие / О.Н. Овечкина. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2005. – 176 с.
8. Банк, В.Р. Финансовый анализ / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. – М: Проспект, 2006. – 344 с.
9. Барулин С. В. Финансы : учебник / С. В. Барулин . - М. : КноРус , 2010. - 640 с.
10. Беклемишев А. Финансовая стратегия предприятия в период экономической нестабильности / А. Беклемишев / / Финансовая газета. - 29/ 4/2010. - N 18. - С. 13. - Начало. Окончание: Май (N 19). - С. 12-13
11. Богданова Т.А., Градов А.П.Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой - СПб.: Специальная литература, 2006.
12. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий : учебное пособие / С. В. Галицкая . - М. : Эксмо , 2009. - 650 с.
13. Гинзбург, А.И. Экономический анализ/ А.И. Гинзбург. – СПб.: Питер. 2004. – 480 с.
14. Давыдова Л. В. Особенности формирования структуры капитала предприятия / Л. В. Давыдова, С. А. Ильминская / / Финансы и кредит. - 2007. - N 47. - С. 42-51
15. Ермолаев С. Как обеспечить финансовую устойчивость : [контроль над оборотным капиталом] / С. Ермолаев / / Финансовый директор. - 2008. - N 10. - С. 26-32
16. Жарковская Е. П., Бродский Б. Е. Антикризисное управление: учебник. М., Омега-Л, 2007.
17. Как контролировать кредиторскую задолженность / / Финансовый директор. - 2007. - N 3. - С. 26-32
18. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации/ В.И. Макакрьева, Л.В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 411 с.
19. Малицкая В. Б. Анализ финансовых активов как одной из основных групп показателей финансового состояния организации / В. Б. Малицкая / / Аудит и финансовый анализ. - 2008. - N 1. - С. 89-96
20. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Ростов н/Д: Феникс, 2005 – 560 с.
21. Мельник, М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности/ М.В. Мельник. М.: Экономистъ, 2004. – 318 с.
22. Остапенко В. В. Финансы предприятия : учебное пособие / В. В. Остапенко . - 3-е изд., испр. и доп . - М. : Омега-Л , 2006. - 303 с.
23. Павлова, Л.Н. Финансы предприятий: Учебник. – М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2004. – 437 с.
24. Палий, В.Ф. Финансовый учет: Учеб.пособие. Изд. 2-е/ В.Ф. Палий, В.В. Палий. – М.: ФБК - ПРЕСС, 2004. – 894 с.
25. Плотникова И. М. Управление финансами предприятия как основа развития и улучшения финансового положения страны / И. М. Плотникова ; А. В. Ледрова / / Молодежь и кооперация - 2008 : тезисы докладов XXXII итоговой межрегиональной студенческой научной конференции, посвященной 95-летию Российского университета кооперации . - Чебоксары, 2008 . - С. 388-389
26. Прыкин, Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов/ Б.В. Прыкин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 360 с.
27. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 336 с.
28. Семенов В. М. Финансы предприятий : учебное пособие для вузов / В. М. Семенов, Р. А. Набиев, Р. С. Асейнов . - М. : Финансы и статистика , 2007. - 239 с.
29. Финансы организаций (предприятий) : методические указания по выполнению курсовых работ для всех форм обучения специальности 080105 "Финансы и кредит" / Рос. ун-т кооп., Чебоксар. кооп. ин-т, сост. В. Н. Вотякова, сост. О. Л. Алексеева, сост. Т. А. Богатова, отв. ред. В. И. Елагин . - Чебоксары : [б. и.] , 2009. - 36 с.
30. Чхутиашвили Л. В. Основы финансовой деятельности на предприятиях в современных рыночных условиях / Л. В. Чхутиашвили / / Международный бухгалтерский учет. - 2010. - N 8. - С. 29-40. - Библиогр.: с. 40