Определение финансового состояния предприятия ОАО «Иркутскэнерго»

       Следует отметить повышение    доли кредиторской задолженности в 2008 году  на 11,4%  над дебиторской задолженностью 8,5%. Такое положение дел не только снимает для организации проблему финансирования операционного цикла, но и приносит еще определенный инфляционный доход, являющийся  следствием того факта «время-это деньги» и если платежи по обязательствам осуществляются  в более поздние сроки и естественно, обесценившимися деньгами, то предприятие имеет на этом определенный выигрыш.

       На  конец  2008 г. произошло   увеличение величины долгосрочных займов на 1,2% по сравнению с 2007 г. 0,5%.   

 

     1.3. Анализ платежеспособности  и ликвидности  баланса ОАО Иркутскэнерго» 

Таблица 4. Анализ платежеспособности и ликвидности  баланса ОАО «Иркутскэнерго»

 

Выводы  по анализу платежеспособности и ликвидности ОАО «Иркутскэнерго»

     Данные  значения коэффициента текущей ликвидности  соответствуют нормативу К_ТЛ ≤ 2,  это говорит о том, что предприятие платежеспособно.  Таким образом, предприятие способно на данный момент покрыть текущие обязательства текущими активами. Тенденция к  повышению является  положительной.

     Коэффициент быстрой ликвидности  близок к  нормативу К_БЛ=0,8 - 1. Так как в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные  средства и ценные бумаги,  что  позволяет предприятию  погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

     Коэффициент абсолютной ликвидности укладывается в норматив К_АЛ=0,2- 0,5 это говорит о том, что предприятие может  своевременно расплачиваться по своим долгам.

     За  анализируемый период коэффициент  обеспеченности собственными средствами   повысился на 0,4 и составил 31%, что  выше  предлагаемой нормы К  _CОС ≥ 0,1, т.е. предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

     Чистый  оборотный капитал имеет отрицательное  значение на конец года, это говорит  о том, что у предприятия  могут  возникнуть проблемы со    способностью   своевременно погасить краткосрочные  обязательства.

       Анализ ликвидности и платежеспособности  ОАО «Иркутскэнерго» показал,  что предприятие на анализируемый  период обладает хорошей платежеспособностью  и способно покрывать текущие  задолженности своими текущими  активами  т.к.  основной показатель  текущей ликвидности, равный 8,08   удовлетворяет нормативу К_ТЛ ≤ 2. Тенденция к повышению является положительной. Также за анализируемый период собственные оборотные средства  выросли на 31%, что положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия. 

     1.4.Показатели финансовой устойчивости баланса ОАО «Иркутскэнерго» 

Таблица 5. Анализ  финансовой устойчивости баланса ОАО «Иркутскэнерго»

 

     Вывод о финансовой устойчивости  ОАО «Иркутскэнерго»

     Данные  значения коэффициента финансовой независимости  соответствуют нормативу К_ВН ≥ 0,5,  это говорит о том, что предприятие на данный момент имеет возможность обеспечивать свои внешние обязательства за счет использования собственных средств. Намечается тенденция к уменьшению, это является неблагоприятной ситуацией.

     Сумма актива предприятия, на которую приходится единица собственного капитала, составляет 1,04 руб.

     Коэффициент финансового левериджа составляет 0,5, таким образом, он удовлетворяет  нормативу не больше 1, это значит, что активы  предприятия финансируются в большей степени за счет собственного капитала.

     Низкий  коэффициент финансовой зависимости свидетельствует о том, что предприятие не зависит от внешних займов.

     Исходя  из результатов коэффициента финансовой устойчивости видно, что  9% деятельности финансируется за счет собственных  средств на начало года и  6% - на конец года. Тенденция к снижению данного показателя является не очень хорошим фактом.

      

     1.5. Анализ деловой  активности ОАО «Иркутскэнерго» 

Таблица 6. Показатели деловой активности ОАО  «Иркутскэнерго»

 

Вывод по анализу деловой  активности ОАО «Иркутскэнерго»

     Исходя  из данных таблицы 8 видно, что величина оборачиваемости товарно-материальных запасов, равная  12,09   показывает, что компоненты запасов приобретались, и продукция компании выбывала из товарно-материальных запасов  12,09 раза в год.

     Сумма дней, в течение которых оплачиваются счета и реализуются материально - производственные запасы составляет 29,7 дней, что характеризует продолжительность  цикла, в течение которого материально - производственные запасы превращаются в наличные денежные средства. Имеется тенденция к снижению данного показателя, что может      свидетельствовать   о затруднениях в сбыте.

     В отчетном году компания оборачивала  свои дебиторские счета около  6,3 раза, т.е. каждая   денежная единица, инвестированная в них, принесла  6,3 руб. выручки, а среднее число дней, необходимое для ее возврата составляет 38 дней. 

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  7,6  дней это  говорит о том, что ОАО «Иркутскэнерго» довольно быстро рассчитывается со своими поставщиками. В среднем период оборачиваемости  кредиторской задолженности составляет 47 дней, в течение которых компания оплачивает свои долги.

     В целом задолженности характеризуются  высокой оборачиваемостью, а следовательно, высоким качеством, а соотношение  их складывается в пользу предприятия.

     Финансовый  цикл,  высокий на среднее время  обращения кредиторской задолженности.  Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

     Низкая  оборачиваемость долгосрочных и  совокупных активов не благоприятно воздействует на доходность инвестиций. 
Низкая величина оборачиваемости совокупных активов означает, что ресурсы компании управляются не эффективно и компания не  может достичь больших объемов сбыта (и в конечном итоге получить значительную прибыль от инвестиций в собственные активы). 

1.6. Анализ прибыли  и рентабельности ОАО «Иркутскэнерго» 

Таблица 7. Показатели  прибыли и рентабельности ОАО «Иркутскэнерго»

 

Вывод по анализу  прибыли  и рентабельности ОАО «Иркутскэнерго»

       Валовая прибыль из каждого  1 руб. объема продаж   после  покрытия себестоимости проданной  продукции и всех расходов  предприятия составляет 0,19 руб. Увеличение  коэффициента валовой прибыли  говорит о том, что спрос на продукцию и  рост затрат на ее изготовление возрос.