Оценка рентабельности ООО "Элект-М"

Проанализировав структуру источников формирования имущества можно отметить: В 2009 году произошло увеличение уставного капитала предприятия, который составил 10 000 руб. Заемный капитал увеличился на 615 тыс. руб. Это произошло благодаря увеличению кредиторский задолженности,  таким образом, предприятие получило в заем денежные средства на сумму 3906 тыс. руб. в 2009 году, это составляет в структуре 51,27% . У предприятия снизилась задолженность по налогам и сбором на 344 тыс. руб., где в 2009 году в динамики составило  517  тыс. руб., а в структуре 6,79%. Произошло снижение по задолженности прочим кредиторам на 95 тыс. руб., так в 2009 году она составила 232 тыс. руб., а в структуре - 3,05.

Проанализировав состав и структуру источников формирования имущества, рассмотрим состав и структуру имущества предприятия состоящего из внеоборотных и оборотных активов.

Таблица 3 Состав и структура имущества

          По данным таблицы видно, что внеоборотные активы за отчетный период составили 1960 тыс. руб., что в структуре составляет 25,73%.  В соотношение с 2008 годом они увеличились на 380 тыс. руб.. Это  произошло за счет увеличения незавершенного строительства на 626 тыс. руб., где в 2009 году оно составило 648 тыс. руб., что в структуре составляет 8,51%. Не смотря на существенное уменьшение основных средств на 247 тыс. руб., оборотные же активы увеличились на 231 тыс. руб., это произошло за счет увеличения запасов, которые в 2009 году составили 2830 тыс. руб. Также прослеживается увеличение дебиторской задолженности на 311 тыс. руб., что негативно сказывается на финансовом положение фирмы. Расходы будущих периодов организация значительно снизила, практически в два раза.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с необходимостью оценки кредитоспособности предприятия и усилением финансовых ограничений. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Проведение анализа ликвидности позволяет бухгалтеру оперативно устранять причины различных финансовых потерь. Поэтому, проанализировав имущество, проведем анализ ликвидности баланса.

Таблица 4 Состояние ликвидности баланса

Из расчетов таблицы видно, что баланс представленного предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. На данном предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (на начало периода 3123 тыс. руб. и на конец периода - 3606 тыс. руб.), а также недостаточно быстрореализуемых активов.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платежеспособность. Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет сформировать представление об истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие ее деятельности.

Показатели финансовой устойчивости делятся на 2 группы: относительные и абсолютные. К относительным показателям относят такие коэффициенты как: коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент маневренности, коэффициент финансового риска, коэффициент самофинансирования, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

Рассмотрим данные показатели  в таблице.

Таблица 5 Относительные показатели финансовой устойчивости

Согласно расчетам таблицы можно отметить, что коэффициент автономии снизился в соотношении с 2008 годом на 0,04 что составило 8,33% от данных базисного периода. Как следствие снизился коэффициент финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой зависимости - его значение равное 1 (или 100%) дает понять, что владельцы полностью финансируют свое предприятие за счет собственных средств. Можно также отметить, что предприятие уменьшило финансирование текущей деятельности предприятия, т.е. вложения  в оборотные средства фирмы. Наиболее общую оценку финансовой устойчивости нам дает коэффициент финансового риска. Критический показатель в 2008 году – 1,1 и его рост до 1,29 в 2009 году свидетельствует об усиление зависимости предприятия от внешних инвесторов. Происходит это вследствие снижения уровня самофинансирования на 0,13. А значит и снижения обеспеченности запасов собственных оборотных средств. А коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2008 году был равен 0,32, а в 2009 году упал до 0,24.

Абсолютными показателями  финансовой  устойчивости  являются

показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1) наличие  собственных  оборотных  средств; 

2) наличие  собственных  и  долгосрочных  заемных  источников  формирования запасов и затрат;

3) общая величина основных источников формирования запасов  и  затрат;

И три показателя характеризующие излишек либо недостаток обеспеченности источниками их формирования. Рассмотрим эти показатели в таблице.

Таблица 6 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

                                                                                         продолжение таблицы