Оборотный капитал организации и эффективность его использования

   Для борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки на пополнение оборотных средств предприятий выделяются значительные средства. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

   Указанные причины обусловливают повышенную заинтересованность предприятий в  заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

   С одной стороны, без привлечения  в оборот кредитных ресурсов в  условиях дефицита собственных средств  предприятию необходимо сокращать  или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

   Кредиторская  задолженность относится к внеплановым  привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия  средств других предприятий и  организаций. Часть кредиторской задолженности  закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

   У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие  товары, подрядчикам - за выполненные работы, налоговой инспекции - по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

   Следует также выделить прочие источники  формирования оборотных средств, к  которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

   Правильное  соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками  образования оборотных средств  играет важную роль в укреплении финансового  состояния предприятия.

 

   4. Краткая характеристика  ООО МП «Русские  колбасы»

   Филиал  ООО МП «Русские колбасы» основан в 2006 году, который работает на основании устава (приложение 1). На декабрь 2010 года в филиале работает более 5500 человек. Деятельность филиала состоит из трех направлений:

   1) производство;

   2) дистрибьюция;

   3) розничная торговля.

   Стратегическая цель ООО МП «Русские колбасы» на ближайшие 15 лет - построение Концерна федерального назначения. Цель будет достигнута тогда, когда каждый россиянин, живущий в любом регионе России, будет иметь возможность приобрести товары и услуги, произведенные и поставленные ООО МП «Русские колбасы».

   В состав ООО МП «Русские колбасы» входят 11 компаний, среди них:

1. мясокомбинат «Дубки» - производит высококачественные колбасные изделия, мясные деликатесы, консервы;

   2. компания «Архипелаг» - осуществляет  розничную продажу бытовой и офисной электроники;

   3. компания «Поставка» - поставляет  продукты питания в тысячи  торговых точек в более, чем  двадцати городах России;

   4. спортивно-развлекательный клуб  «Гранд-Мишель»;

   5. корпорация «Макс-Медиа» - разрабатывает  и производит рекламную продукцию всех видов;

   6. компания «Персонал-Консалтинг»  - занимается подбором, обучением  персонала;

   7. охранное предприятие «Эфа»;

   8.транспортная  компания «Гольфстрим» - осуществляет  грузоперевозки собственным автомобильным  транспортом по России и странам СНГ;

   9.компания  «Нефтемаш-Система» - разрабатывает,  производит и продает оборудование  для нефтегазовой промышленности;

   10.компания  «Айсберг +» - поставляет сырье  и специи для предприятий мясопереработки;

   11.компания  «Лагуна» - осуществляет строительство и реконструкцию объектов хозяйственного назначения.

   5. Критерии оценки  эффективности использования  оборотного капитала  организаций и  их анализ

   Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в нормализации работы предприятия, повышения уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

   - снижение объемов производства  и потребительского спроса;

   - высокие темпы инфляции;

   -разрыв  хозяйственных связей;

   -нарушение  договорной и платежно-расчетной  дисциплины;

   -высокий  уровень налогового бремени;

   -снижение  доступа к кредиторам вследствие высоких банковских процентов.

   Обобщающим  показателем эффективности использования  оборотного капитала является показатель его рентабельности.

   Этот  показатель характеризует величину прибыли, получаемый на каждый рубль  оборотного капитала и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии (Приложение 1. Таблица 1).

   Согласно  таблице 1 наблюдается небольшое  повышение рентабельности оборотного капитала. Если в 2009 был убыток оборотного капитала, который составил 9 тыс.рублей, то уже в 2010 году величина прибыли составила 24 тыс. рублей.

   Оценка  эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку  критерием оценки эффективности использования оборотного капитала является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

   На  протяжении всего анализируемого периода  наблюдается уменьшение длительности одного оборота. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась(2009г.-3,4 раз, 2010г.-3,9 раз), продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности составило в  2009г. 107 дней, 2010г.-93,6 дня. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась 0,1 раз.

   Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности  уменьшилась (2009г.-608,0 дней, 2010г.-521 день). Оборачиваемость готовой продукции  так же увеличилась 0,6 раз,(2009г.-1,5 раз, 2010г.-2,1 раз), продолжительность 1 оборота готовой продукции уменьшился на 69,2 дня (2009г.-243,0 дня, 2010г.-173,8 дня). Скорость оборота текущих активов снизился 5 раз (2009г.-10,3раз, 2010г.-5,3раз). И только длительность 1 оборота текущих активов увеличилось на 33,9 дня (2009г.-35 дня,2010г.-68,9 дня).

   К анализу оборачиваемости материальных запасов относят два показателя:

   -оборачиваемость  запасов;

   -срок  хранения запасов.

   Анализ  оборотного капитала на предприятии  показал, что оборотный капитал  с каждым годом уменьшается. Эти  изменения происходят главным образом, из-за изменения фондов обращения, так как они составляют значительную долю оборотного капитала.

   Неблагоприятным фактором для развития предприятия  является значительная доля дебиторской  задолженности, платежи по которым  ожидаются не более чем, через 93 дня, Наиболее ликвидный оборотный капитал практически отсутствует.

   Источниками финансирования оборотного капитала предприятия  прежде всего являются кредиторская задолженность, а так же кредиты  и займы т.е. заемные источники. Организация использования оборотного капитала производится недостаточно эффективно, хотя предприятие пытается проводить различные мероприятия, для повышения эффективности организации оборотного капитала.

   Таким образом, ООО МП «Русские колбасы» не достаточно эффективно использует оборотный капитал.

   На  основании таблицы 1 можно так  же сделать вывод о том, что  стоимость имущества ООО МП «Русские колбасы» увеличилась на 1093 тыс.руб., выручка от реализации продукции  предприятия увеличилась на 10659 тыс.руб. Прибыль в хозяйстве в 2010г. составила 8230 тыс.руб. Текущие активы ООО МП «Русские колбасы» уменьшились на 4866 тыс.руб. Доля дебиторской задолженности в текущих активах предприятия увеличилась с 12,8% в 2009г. до 16,9% в 2010г.

   6. Направления повышения  эффективности использования оборотного капитала организаций

   В современных условиях первоочередная задача предприятий заключается  в ускорении оборачиваемости  оборотных средств. Это достигается  следующими путями:

   1.на  стадии создания производственных  запасов внедрение экономически обоснованных норм запасов;

   - приближение поставщиков сырья,  полуфабрикатов, комплектующих изделий  к потребителям; широкое использование  прямых длительных связей;

   - расширение системы материального  обеспечения, а также оптовой  торговли материалами и оборудованием;

   - комплексная механизация и автоматизация  погрузочно- разгрузочных работ  на складах;

   2.на  стадии незавершенного производства - ускорение научно- технического  прогресса (внедрение прогрессивной  техники и технологии, особенно  безотходной;

   - развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм  организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных  материалов; совершенствование системы  экономического стимулирования  экономного использования сырьевых и топливно- энергетических ресурсов;

   - увеличение удельного веса продукции,  пользующейся повышенным спросом;

   3.на  стадии обращения - приближение  потребителей продукции к ее  изготовителям; совершенствование  системы расчетов; увеличение объема  реализуемой продукции вследствие улучшения маркетинговой работы по прямым связям, долгосрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;

   - тщательная и своевременная подборка  отгружаемой продукции по партиям,  ассортименту, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

   Оптимальные условия ускоренной оборачиваемости  оборотного капитала имеют предприятия  малого производства.

   В современных условиях путями повышения  эффективности использования оборотного капитала в ООО МП «Русские колбасы» могут служить:

1) оплата  предметов труда по факту поставки, например, зерна при доставке  потребителям продукции

2)механизация  и автоматизация выполнения складских  операций.

   Основными путями сокращения объема незавершенного производства в ООО МП «Русские колбасы» являются сокращение длительности производственного цикла, которые могут быть достигнуты за счет:

   - повышения комплексной механизации  и автоматизации;

   - сокращение продолжительности естественных  процессов.

   На  этапе обращения основной задачей является уменьшение времени превращения готовой продукции предприятия в денежные средства. Пути решения этой задачи в ООО МП «Русские колбасы» видятся в следующем:

   1)уменьшение  запасов готовой продукции вследствие  улучшения сбыта