Методы управления банковскими рисками

5.3. Страхование банковского процентного риска

 

На  данный  момент   хеджирование   различными   финансовыми   инструментами является наиболее распространенным методом на Западе.

      Хеджирование  означает  действие   по   уменьшению   или   компенсации подверженности   риску.   Основная   задача   хеджирования   -   защита   от неблагоприятных изменений процентных ставок.

      Существует два основных метода  хеджирования  процентного  риска.  Это структурное хеджирование и казначейские рыночные инструменты.

       Структурное хеджирование представляет  собой снижение  или  устранение процентных рисков с помощью приведения  в  соответствие  процентных доходов активов банка с расходами по  выплате  процентов.  Структурное  хеджирование является самым простым и дешевым  средством  страхования  процентных  рисков путем  благоразумных  займов  и  кредитов   на   денежных   рынках.   Методы структурного хеджирования могут помочь снизить, но не  устранить  процентные риски.

      Методы  хеджирования  с  помощью   казначейских  рыночных  инструментов включают продукты денежного рынка (займы, фьючерсы, опционы и др.).

      Одним из наиболее распространенных  методов  нейтрализации  процентных рисков  является  покупка  и  продажа  финансовых  фьючерсных  контрактов  и опционов.

      Фьючерс – контракт на  покупку   или  продажу  какого-либо  финансового актива на срок по заранее установленной  цене.  Купить  фьючерс  -  означает заключить  контракт  на  покупку   через   некоторое   время   определенного количества актива по согласованной заранее цене, продать  фьючерс  –  значит заключить срочный контракт на продажу актива.

Опцион –  право на покупку или  продажу  финансового  актива.  За  это  право уплачивается премия.

       Стоит  также  отметить,  что  хеджирование   с   помощью   финансовых инструментов основывается на следующем принципе: то, что мы  проигрываем  на займах и вложениях, мы выигрываем  на  рынке  финансовых  инструментов.  Это происходит за счет того, что осуществляется фиксация  приемлемых  процентных ставок, которые действуют на прибыль банка в противоположном направлении  от имеющихся активов и пассивов. Очень важно,  что  в  данном  случае  действие оказывается на  прибыль  банка.  Методика  ГЭП  менеджмента  также  измеряет воздействие  процентного  риска  на  прибыль.  Таким  образом,  банку  можно порекомендовать использование  хеджирования  финансовыми  инструментами  при осуществлении управления процентным риском через ГЭП менеджмент, так  как  в этом случае используется один показатель – прибыль.

      Как было сказано выше, ГЭП  менеджмент  характеризует  процентный  риск банка лишь для некоторой части активов и  пассивов  в  некоторый  промежуток времени. При анализе длительности оценивается весь портфель на  долгосрочный период времени. При изменении  стратегии  управления  активами  и  пассивами сложно их переструктурировать в короткие сроки и лишь по отдельным  статьям.

Например,  резко  увеличить  величину  краткосрочных  пассивов.  На  большие промежутки времени управление объемами и сроками  размещения  и  привлечения средств, наоборот, дает преимущества. Регулируются все активы  и  пассивы  в целом, а не  только  финансовый  результат  по  ним.  В  этом  случае  можно добиться снижения не только процентного риска, но и  многих  других.  Исходя из этого, анализу длительности можно противопоставить метод  стратегического управления привлеченными и размещенными  средствами,  который соответствует долгосрочному планированию деятельности банка.

      Подводя итоги, можно  сказать,  что  для  каждой  методики  управления процентным риском, имеются наиболее подходящие инструменты  управления.  При ГЭП менеджменте таким инструментом  является  хеджирование,  а  при  анализе длительности  –  определение  стратегических  направлений  заимствования   и размещения ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Практическая роль банковской системы в экономике народного  хозяйства, связанной рыночными  отношениями, определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов, большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции. Наряду с другими финансовыми посредниками, банки направляют сбережения населения к предприятиям и другим производственным структурам.

Реализуя банковские операции, достигая их слаженности  и сбалансированности, коммерческие банки обеспечивают, тем самым, свою устойчивость, надежность, доходность, стабильность функционирования в системе рыночных отношений. Все аспекты и сферы деятельности коммерческих банков объединены единой стратегией управления банковским делом, цель которой — достижение доходности и ликвидности и снижение уровня банковских рисков. Эти интегрированные критерии оценки эффективности и надежности работы коммерческих банков, зависящие, как от проводимой ими политики, связанной с привлечением денежных ресурсов (управление пассивными операциями), так и от политики прибыльного размещения банковских средств в сферах кредитно-инвестиционных систем (управление активными операциями). Эти две стороны деятельности коммерческих банков взаимосвязаны, взаимозависимы, но в тоже время и взаимоисключающие друг друга. Если банк в своей деятельности делает ставку на получение быстрых и высоких доходов по активным операциям, то, тем самым, он теряет свою ликвидность, подвергая себя риску стать неплатежеспособным, а в последствии и возможным банкротом. Обеспечивая же высокий уровень своей ликвидности, банк, как правило, теряет доход.

Практически на всех этапах деятельности банковской системы возникают  те или иные виды банковских рисков. Это явление естественное и необходимое, т.к. риски контролируют соответствие получения максимальной прибыли  и сведения до минимума потерь. Банковские риски разнообразны и зависят от конкретной банковской операции.

Практическое значение данной работы состоит в том, что  в ней раскрыты общие понятия  банковских рисков и  факторы, предшествующие их возникновению.

Эффективность осуществления  инвестирования денежных средств, как основной банковской операции,  в значительной степени зависит от способности самого банка направлять средства именно тем заемщикам, которые найдут способы их оптимального и эффективного   использования. Поэтому огромное значение имеет анализ и расчет кредитных рисков и их уровня для каждой категории заемщиков, с учетом всех остальных факторов. В связи с этим, более подробно рассмотрен кредитный риск, как наиболее значимый в период бурного развития экономики и новых форм предпринимательства.

Поскольку  отечественная  экономическая наука еще не располагает  достаточной теорией и практикой  банковского дела, для раскрытия  отдельных положений использована методологическая база и статистика деятельности банков развитых зарубежных стран. Здесь же просматривается различие между особенностями функционирования отечественной и зарубежной банковских систем, и, естественно, различие банковских рисков.

Серьезный подход к проблеме банковских рисков и экономический  анализ определенных видов риска  позволяет снижать потери банка и постоянно расширять сферу предоставляемых банковских услуг.

В условиях усиливающейся  межбанковской конкуренции успех  предпринимательской деятельности будет сопутствовать тем банкирам, которые лучше овладеют современными методами управления банковскими рисками.

 

 

 

Список  литературы.

1. Гражданский  кодекс РФ, Часть II;

2. Банковский  портфель-1, Москва “Соминтэк” 1994 г.;

3. Деньги, кредит, банки. Москва, Финансы и статистика,1998г.

4. Барнгольц С.Б. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика / Деньги и кредит, 1999, № 2

5. Кредитная политика  банков. // Банкир.-1997.-N 2.-С.10.

6. Ларионова И.Р. Кредитные риски. // Экономика и жизнь.-1997.-N 41.-С.6 .

7. Севрук В.Г. Банковские риски .М.: Издательство "Дело "ЛТД" .-1994.-70 с.

8. Соколинская Н.Э. Банковские риски. // Деньги и кредит.- 1999.-N 12.-С.21.