Методы оценки и управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия

     Таблица 7 – Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования ею оборотных активов и запасов

      

     В числе важных показателей  предприятия отражающих его финансовое состояние являются показатели ликвидности, расчет которых представлен в  таблице 8. 

     Таблица 8 – Характеристика ликвидности организации по данным бухгалтерской отчетности

    

     Проанализируем  ликвидность баланса предприятия с помощью сравнения групп активов и пассивов организации:

 

      А1 = стр. 250 + стр. 260=138689

     А2 = стр. 240 + стр. 270=302839

     А3 = стр. 210 – стр. 216 + стр. 220 + стр. 230 =84943

     А4 = стр. 190 =835121

     П1 = стр. 620 + стр. 630 + стр. 660= 248963

     П2 = стр. 610=228251

     П3 = стр. 590=679805

     П4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 – стр. 216=204573

     А1 < П1, А2 > П2, А3 < П3, А4 > П4. 

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.

     Таблица 9 – Расчет и оценка стоимости чистых активов организации, тыс. руб.

      

     Проанализируем  кредитоспособность организации с  помощью категорий показателей  оценки кредитоспособности по методике Сбербанка РФ (Таблица 10). 

 

      Таблица 10 Расчет суммы баллов для ООО «Стартелеком» на 01.01. 2008 года

    

     Вывод: S = 1,89, что соответствует второму классу заемщиков. А кредитование заемщиков второго класса требует у банка взвешенного подхода. 

     2.3 Выводы и рекомендации  по совершенствованию  процесса управления финансовой деятельностью предприятия 

     На  основе представленного во второй главе, данной курсовой работы анализа финансово-хозяйственной  деятельности можно сделать ряд  выводов и финансовой деятельности предприятия.

     В частности в активах предприятия  преобладают внеоборотные средства (более 50 %). Значительна доля и оборотных средств, более 40 %. В составе внеоборотных активов предприятия преобладают основные средства (более 40 % от валюты баланса предприятия). В частности доля нематериальных активов, очень мала (менее 0,01 %). В составе внеоборотных активов присутствует незавершенное строительство (5,9 в начале периода и 5,4 в конце периода), что говорит о наличии у предприятия объектов находящихся в фазе строительства. Динамика внеоборотных активов предприятия преимущественно отрицательная, все составляющие внеоборотных активов предприятия незначительно снизились, от 2 до 0,1 %. Исключением является отложенные налоговые обязательства, которые выросли на 0,02 %. На основе таких изменений можно сделать вывод, что у предприятия недостаточно средств или отсутствует необходимость расширять свой производственные мощности, это отражается на снижении доли основных средств. При этом предприятия повышает интенсивность использования основных средств.

     Анализ  оборотных активов предприятия  показывает, что основную долю оборотных  активов предприятия составляет дебиторская задолженность (20,6% на начало периода, 29,2% на конец периода). Кроме того данный показатель растет, что отрицательно сказывается на использовании ресурсов и показателях ликвидности. В составе оборонных активов рост демонстрируют, только запасы и дебиторская задолженность, что отражает увеличение операционного цикла и снижения эффективность использования финансовых ресурсов предприятия. В целом активы предприятия растут на 2 %, но так как использование активов сокращается, то данный рост не значителен.

     При анализе пассивов предприятия выявлено, что более 60% пассивов составляет капитал  и резервы, т. е. собственный капитал  предприятия, это говорит о финансовой устойчивости предприятия. При этом краткосрочные обязательства занимают около 30-40% капитала предприятия. Большую часть капитала и резервов составляет уставный капитал (11,5% на начало периода, 11,3% на конец периода) и долгосрочные обязательства (48,6% на начало периода, 38,7% на конец периода).

     При рассмотрении краткосрочной кредиторской задолженности выявлено, что основу этого показателя составляет краткосрочные  кредиты и займы (16,3% на начало периода и 15,5% на конец периода), кредиторская задолженность (13,8% на начало периода и 18,1% на конец периода).