СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

       План  финансового оздоровления представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов хозяйственной деятельности предприятия с целью восстановления его платежеспособности.

       Методика  разработки плана финансового оздоровления предприятия имеет свою специфику. Особенности этой методики вытекают из самой ситуации, в которой находится неплатежеспособное предприятие. Обычный план может составляться в расчете на благоприятную ситуацию в рамках инвестиционного проекта. Другой вариант предусматривает нормальное развитие предприятия в условиях сбалансированности позитивных и угрожающих факторов.

       Другое  дело ситуация неплатежеспособности предприятия. "Угрозы" уже осуществились, и планирование нацелено на выход из кризиса, прежде всего финансового. Поэтому первой фазой планирования является определение конкретных проблем, которые привели к неплатежеспособности.

       Далее необходимо перейти от проблем, от "диагноза", ко второй фазе планированию, включающему  планирование целей, средств достижения целей, ресурсов и контроля. По сути, здесь вырабатывается концепция выхода из кризиса, называются приоритетные направления антикризисной деятельности.

       Наконец, третья фаза включает собственно составление  плана. Полученная ранее информация о причинах кризиса и концепция  выхода из него "укладываются" в определенные форматы планирования. В качестве таких форматов выступают основные функциональные разделы плана.

       Подробнее рассмотрим план финансового оздоровления предприятия на примере обществе с ограниченной ответственностью Строительная Фирма «Сарет» (ООО СФ «Сарет»). 
 
 

1.МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ ПЛАНА ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ

1.1. Система финансового оздоровления предприятия и ее целевые задачи

 

       Система финансового оздоровления включает перечень срочных мер, позволяющих оперативно диагностировать зоны «кризисного поля» и предотвратить развитие и углубление кризисной ситуации. В процессе финансового оздоровления организации основное значение приобретает выявление и использование внутренних резервов для обеспечения ее финансовой стабилизации и снижения зависимости от заемного капитала. Она осуществляется в следующей последовательности:

• восстановление платежеспособности организации путем погашения наиболее срочных обязательств;
• обеспечение финансовой устойчивости организации в краткосрочном периоде;
• достижение финансового равновесия в долгосрочной перспективе.

       При разработке плана финансового оздоровления предприятия используется:

       а) результаты ежегодных инвентаризаций, проводимых Должником;

       б) статистической отчетности, бухгалтерской  и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета;

       в) данные учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, договоров, планов, смет, калькуляций;

       г) положения об учетной политике, в  том числе учетной политике для  целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;

       д) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность Должника.

       План содержит основные исходные данные Должника, а также следующие заключения и выводы, основанные на расчетах и документальных фактах:

       а) дата и место его составления.

       б) фамилия, имя, отчество внешнего управляющего, наименование и местонахождение СРО.

       в) наименование арбитражного суда.

       г) полное наименование, местонахождение, коды отраслевой принадлежности.

       д) коэффициенты финансово-хозяйственной  деятельности Должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитанные поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению  производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении Должника, и динамика их изменения;

       е) причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов  финансово-хозяйственной деятельности;

       ж) результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положение на товарных и иных рынках;

       з) результаты анализа активов и пассивов Должника;

       и) результаты анализа возможности  безубыточной деятельности Должника;

       к) вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности Должника;

       л) вывод о наличие признаков  фиктивного и преднамеренного банкротства;

       1.2. Структура, содержание и особенности составления плана финансового оздоровления

 

       Структура и содержание плана финансового оздоровления включает следующие разделы:

       1. Общая характеристика предприятия.

       1.1. Полное и сокращенное наименование  предприятия, код ОК.ПО.

       1.2. Дата регистрации предприятия,  номер регистрационного свидетельства,  наименование органа, зарегистрировавшего предприятие.

       1.3. Почтовый и юридический адрес  предприятия: индекс, республика, область,  автономный округ и т. д., код  СОАТО.

       1.4. Подчиненность предприятия - вышестоящий  орган, код СООГУ.

       1.5. Вид деятельности (основной), код  ОКОНХ.

       1.6. Организационно-правовая форма предприятия.

       1.7. Форма собственности, код СКФС, доля государства (субъекта Российской  Федерации) в капитале, процент.

       1.8. Включено в Государственный реестр  РФ предприятий монополистов: федеральный,  местный.

       1.9. Банковские реквизиты.

       1.10. Адрес налоговой инспекции, контролирующей  предприятие.

       1.11. Организационная структура предприятия,  дочерние предприятия.

       1.12. Ф.И.О., телефоны, факсы администрации  предприятия.

       1.13. Характеристика менеджеров, отвечающих  за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалификация, предыдущие три должности и места работы, срок работы в каждой должности, срок работы на предприятии).

       2. Краткие сведения по плану  финансового оздоровления.

       2.1. Срок реализации плана.

       2.2. Сумма необходимых финансовых средств.

       2.3. Срок погашения государственной  финансовой помощи.

       2.4. Финансовые результаты реализации  плана (чистая текущая стоимость,  внутренняя норма рентабельности, дисконтный (динамический) срок окупаемости  проекта).

       2.5. Агент правительства, через которого осуществляется финансирование (наименование, реквизиты).

       3. Анализ финансового состояния  предприятия.

       3.1. Характеристика учетной политики  предприятия (способы ведения  бухгалтерского учета - способы  погашения стоимости основных  средств, нематериальных и иных активов, оценка производственных запасов, товаров, незавершенного производства и готовой продукции, признания прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»).

       3.2. Сводная таблица финансовых показателей  предприятия, анализ, выводы.

       4. Мероприятия по восстановлению  платежеспособности и поддержанию  эффективной хозяйственной деятельности.

       4.1. Перечень мероприятий, анализ, выводы.

       5. Рынок и конкуренция.

       5.1. Описание отрасли и перспективы  ее развития (с указанием основных  групп потребителей).

       5.2. Рынки, на которые ориентирован  бизнес.

       5.2.1.Отличительные  характеристики основных рынков  и их сегментов.

       5.2.2.Размеры  основных рынков.

       5.2.3.Проникновение на рынок.

       5.2.4.Ориентиры  для цен и балансовой прибыли.

       5.2.5. Средства коммуникации.

       5.2.6.Цикл  покупок потенциальных потребителей.

       5.2.7. Важнейшие тенденции и ожидаемые  изменения на основных рынках.

       5.2.8. Второстепенные рынки и их  основные характеристики.

       5.3. Конкуренция.

       5.3.1. Характеристика предприятий по  их участию на товарном рынке.

       5.3.2. Анализ, выводы.

       5.4. Законодательные ограничения.

       6. Деятельность в сфере маркетинга  предприятия.

       6.1. Стратегия маркетинга.

       6.1.1 Стратегия проникновения на рынок.

       6.1.2. Стратегия роста.

       6.1.3. Каналы распределения.

       6.1.4. Коммуникации.

       6.2. Стратегия осуществления продаж.

       6.2.1. Характеристика и анализ каналов  сбыта.

       6.2.2. Объем сбыта продукции по каждому  каналу.

       6.3. Продукты и услуги.

       6.3.1. Подробное описание продукта (услуги).

       6.3.2. Жизненный цикл продукта.

       6.3.3. Исследования и разработки.

       7. План производства.

       7.1. Производственная программа предприятия.

       7.2. Планируемый объем продаж продукции.

       7.3. Потребность в основных фондах.

       7.4. Расчет потребности в ресурсах на производственную программу.

       7.5. Расчет потребности в персонале  и заработной плате.

       7.6. Смета расходов и калькуляция  себестоимости (сводная).

       7.7. Потребность в дополнительных  инвестициях.

       8. Финансовый план.

       8.1. Прогноз финансовых результатов.

       8.2. Потребность в дополнительных  инвестициях и формирование источников  финансирования.

       8.3. Модель дисконтированных денежных  потоков.

       8.4. Расчет коэффициента внутренней  нормы прибыли IRR (ставки дисконта, при которой NPV принимает нулевое  значение).

       8.5. Определение дисконтного (динамического) срока окупаемости проекта.

       8.6. График погашения кредиторской  задолженности, процентов и штрафов.