Кредитоспособность предприятия и ее роль в обеспечении устойчивости финансового состояния фирмы

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации для получения полной картины о положении предприятия и целесообразности дальнейшего взаимодействия с ним. Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий организацию, больше внимания уделяет коэффициенту промежуточной ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций организации в большей мере оценивают ее финансовую устойчивость по общему коэффициенту покрытия. Следовательно, каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия.

Все банки пользуются показателями кредитоспособности. Однако каждый банк формирует свою количественную систему оценки, составляющую коммерческую тайну банка, в распределении заемщиков на три категории: надежный (кредитоспособный), неустойчивый (ограниченно кредитоспособный), ненадежный (некредитоспособный). Заемщик, признанный надежным, кредитуется на общих условиях; может быть предусмотрен льготный порядок кредитования. Если заемщик оказывается «неустойчивым» клиентом, то при заключении кредитного договора предусматриваются меры контроля за деятельностью заемщика и возвратностью кредита (гарантия, поручительство, ежемесячная проверка обеспечения, условия залогового права, повышение процентных ставок и др.) Если заемщик признан ненадежным клиентом, то кредитование его осуществлять нецелесообразно. Банк может предоставить кредит только на особых условиях, предусмотренных в кредитном договоре.

Главными причинами необеспечения ликвидности и кредитоспособности хозяйствующего субъекта являются наличие дебиторской задолженности и особенно неоправданной задолженности, нарушение обязательств перед клиентами, накопление избыточных производственных и товарных запасов, низкая эффективность хозяйственной деятельности, замедление оборачиваемости оборотных средств.

3

Глава 2.      АНАЛИЗ УРОВНЯ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ООО ТОРГОВЫЙ ДОМ «ФУД ТРЭЙД» И ОЦЕНКИ ЕГО КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

2.1              Характеристика ООО Торговый дом «Фуд Трэйд»

ООО Торговый дом «Фуд Трэйд» - компания, занимающаяся оптовой продажей товаров продуктов питания. «Фуд Трэйд» является юридическим лицом в форме общества с ограниченной ответственностью, основана 18 мая 1998 года. Официальный адрес компании: Россия, 614058 г.Пермь, ул.Алтайская,4; Телефон: (342) 229-29-15

Ассортимент предприятия составляет более 3600 наименований товара. На сегодняшний день «Фуд Трэйд» является основным поставщиком розничных сетей г. Перми.

Сфера деятельности:

- Дистрибьюция продуктов питания известных торговых марок в сегментах: соки, бакалея, кондитерские изделия, корма для животных;

- Дистрибьюция полиграфических изделий;

- Обслуживание торговых сетей;

- Реализация агентских программ;

- Логистические услуги.

В марте 2006 года Торговый Дом «Фуд Трэйд» вышел на новый для себя рынок - полиграфический, т.к. стал дистрибьютером Московской компании « Арт & Дизайн» - лидера на Российском рынке по производству открыток всевозможных тематик, подарочных сумок, календарей и одноразовой посуды.

Цель как компании сегодня: содействие сохранению и укреплению позиций бизнеса на рынке за счет расширения клиентской базы, улучшения логистической составляющей, повышение эффективности и конкурентоспособности ее деятельности.

В «Фуд Трейде» говорят, что сейчас компания основывается на трех базовых ценностях: лидерство на рынке, наличие сильной команды, технологичность.

Уставный капитал ООО «Торговый дом «Фуд Трэйд» составляется из номинальной стоимости долей его Участников. Размер доли Участника Общества в Уставном капитале определяется в процентах. На момент учреждения Общества вкладом в Уставный капитал являются денежные средства. Вкладом участника могут быть денежные средства, ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.

Общество создает резервный фонд в размере 5% от размера его уставного капитала путем ежегодных отчислений от чистой прибыли до достижения фондом указанного размера.

Организационная структура управления предприятием.

«ООО Торговый Дом Фуд Трэйд» по критерию численности занятых (от 200 и более человек).

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества – директором, который подотчетен Общему собранию акционеров. Директор назначается Общим собранием акционеров на срок 5 лет и является единоличным исполнительным органом Общества. Общее собрание акционеров вправе в любое время принять решение о досрочном прекращении полномочий директора, расторгнуть с ним договор и избрать нового директора. Для осуществления контроля над финансово-хозяйственной деятельностью Общее собрание акционеров избирает ревизионную комиссию в количестве 3 человек.

Управлению компании свойственны следующие черты:

1. единство и четкость распорядительства;

2. согласованность действий исполнителей;

3. простота управления (один канал связи);

4. четко выраженная ответственность;

5. оперативность в принятии решений;

6. личная ответственность каждого сотрудника.

На настоящий момент управление компанией эффективно. Однако в случае изменения факторов окружающей среды, переориентации на другого потребителя, расширения деятельности, оргструктуру управления компанией необходимо будет пересмотреть.

2.2              Анализ ликвидности баланса ООО Торгового дома

«Фуд Трэйд»

Баланс – зеркало финансового состояния предприятия, он позволяет оценить его платежеспособность, финансовую устойчивость, степень зависимости от кредиторов. Он характеризует состав имущества, которым располагает предприятие, соотношение основного и оборотного капитала, структуру оборотного капитала.

Для получения более полной картины финансового состояния предприятия, используя бухгалтерский баланс (приложения 1,2), проанализируем состав имущества предприятия по степени его ликвидности и ликвидность баланса предприятия. Для анализа состава имущества сгруппируем его по возрастанию ликвидности (таб. 2.1).

Проведем структурный анализ баланса, который позволит систематизировать расчеты, также рассмотреть долю оборотных и внеоборотных активов во всем имуществе.

Таблица 2. 1

Анализ состава имущества по балансу ООО Торговый дом «Фуд Трэйд»

Как мы видим из таблицы, за отчетный период произошло понижение практически всех статей активов предприятия, за исключением внеоборотных активов. Произошел рост собственных источников и понижение заемных.

Чтобы определить ликвидность организации необходимо определить ликвидность баланса. Анализ ликвидности баланса проведем в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Таблица 2. 2

Анализ ликвидности баланса Торгового дома «Фуд Трэйд»

1.                 Наиболее ликвидные активы (А1):

А1=стр.250+260

А1 на начало года = 0 + 3498 = 3498 (тыс. руб.)

А1 на конец отчетного периода = 0 + 2778 = 2778 (тыс. руб.)

2.                 Быстро реализуемые активы (А2):

А2 = стр. 240+270

А2 на начало года = 104685+0=104685 (тыс. руб.)

А2 на конец отчетного периода =80576+0=80576  (тыс. руб.)

3.                 Медленно реализуемые активы (А3):

А3 = стр. 210+220+230+140 

А3 на начало года =62709+10957+0+0=73666 (тыс. руб.)

А3 на конец отчетного периода = 31351+5503+0+0=36854  (тыс. руб.)

4.                 Труднореализуемые активы (А4):

А4 = стр.190-140

А4 на начало года = 7994-0=7994 (тыс. руб.)

А4 на конец отчетного периода =8096-0=8096   (тыс. руб.)

1.                 Наиболее срочные обязательства (П1):

П1 = стр. 620+660

П1 на начало года = 115636+0=115636 (тыс. руб.)

П1 на конец отчетного периода = 49476+0=49476 (тыс.руб.)

2.                 Краткосрочные обязательства (П2):

П2 = стр.610

П2 на начало года = 66744 (тыс. руб.)

П2 на конец отчетного периода = 70214 (тыс.руб.)

3.                 Долгосрочные обязательства (П3):

П3 = стр. 590

П3 на начало года = 64 (тыс. руб.)

П3 на конец отчетного периода = 65 (тыс.руб.)

4.                 Собственный капитал (П4):

П4 = стр. 490+640+650

П4 на начало года = 7399+0+0=7399 (тыс. руб.)

П4 на конец отчетного периода = 8549+0+0=8549 (тыс.руб.)

Анализируя ликвидность баланса по данным таблицы 2.2, следует отметить, что как на начало года, так и в отчетный период наблюдается недостаток денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств. На начало года предприятию не хватило наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств на 112138 тыс.руб., а на конец отчетного периода 46698 тыс.руб. Приведенные данные подтверждают, что на конец отчетного периода только 5,6% срочных обязательств покрывались наиболее ликвидными активами (46698/49476*100)-100) = 5,6 %)

Быстрореализуемые активы предприятия превысили в конце отчетного периода краткосрочные пассивы на 10362 тыс. руб., а медленно реализуемые активы так же превысили долгосрочные пассивы на 36789 тыс. руб. Но данные излишки не могут быть направлены на покрытие краткосрочных обязательств, по причине низкой ликвидности превышающих активов.