Краткосрочная финансовая политика

     Использование метода балансовых расчетов для определения  будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Балансовый метод  применяется при прогнозе поступлений  и выплат из денежных фондов, квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и т.д.

     Метод денежных потоков носит универсальный  характер при составлений финансовых планов и помогает при прогнозировании  сроков и размеров поступления необходимых  финансовых ресурсов. Этот метод основывается на ожидаемых поступлениях средств  на определенную дату и подстраивании  к этому всех расходов и издержек. Метод денежных потоков дает более  полную информацию, чем метод балансовых расчетов.

     Метод многовариантности состоит в  разработке нескольких взаимозаменяющих вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них оптимальный. При этом критерии выбора могут быть разными.

     Например, в первом варианте можно заложить увеличение объема продаж за счет изменения  ситуации на рынке, а во втором уменьшение продаж из-за увеличения стоимости  транспортировки товара.

     Содержание  экономико-математического моделирования  в краткосрочном финансовом планировании заключается в том, что оно  позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми  показателями и факторами, влияющими  на их величину. Эта взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью графиков, таблиц, уравнений и неравенств. В модель включают только основоопределяющие факторы.

     При использовании экономико-математического  моделирования следует иметь  в виду, что небольшой период исследования (месяц, квартал) не позволит выявить  общие закономерности. Также нельзя брать и слишком большой период, так как любые экономические  закономерности нестабильны и могут  изменяться в течение длительного  времени. На практике целесообразно  использовать для перспективного планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3-5 лет, а для текущего планирования – квартальные данные за 1-2 года.

     Цель  каждой фирмы подобрать такие  методы финансового планирования, чтобы  конечный результат оказывался как  можно ближе к прогнозу .

     2.1. Процесс и этапы финансового планирования

     Процесс финансового планирования включает несколько этапов, таких как: анализ финансовой ситуации, разработка общей  финансовой стратегии фирмы, составление  текущих финансовых планов, корректировка, увязка и конкретизация финансового  плана, осуществление оперативного финансового планирования, выполнение финансового плана, анализ и контроль выполнения плана.

     На  первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия  за предыдущий период времени. Это делается на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о  движении средств. Эти документы  содержат данные для анализа и  расчета финансового состояния  предприятия, а также служат основой  для составления прогноза этих документов. Основное внимание уделяется таким  показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Подводится общий итог, который дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы, стоящие перед ней.

     Второй  этап – это разработка финансовой стратегии и краткосрочной финансовой политики по основным направлениям деятельности фирмы. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся  к перспективному финансовому планированию: прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса. Эти  документы включаются в структуру  научно-обоснованного бизнес плана  предприятия.

     В процессе осуществления третьего этапа  уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.

     На  четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с  производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами  и программами, разрабатываемыми на предприятии.

     Пятый этап – это осуществление оперативного краткосрочного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов фирмы.

     Шестой  этап предусматривает осуществление  текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом.

     Завершается процесс краткосрочного финансового  планирования на фирме анализом и  контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в  определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причини  следствий отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

     Важно помнить, что максимальной эффективности  можно добиться только при последовательном выполнении всех этапов процесса краткосрочного финансового планирования, так как  они взаимосвязаны.

     Виды  финансового планирования в рамках краткосрочной финансовой политики

     Краткосрочное финансовое планирование на фирме бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку, на который он разрабатывается. Финансовое планирование в рамках краткосрочной  финансовой политики бывает: оперативное, текущее и перспективное (стратегическое) (табл. 1).

     Все виды краткосрочного финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности.

     Таблица 1

     Виды  финансового планирования в рамках краткосрочной финансовой политики

     Очень важно осознавать тесную взаимосвязь  всех видов финансового планирования. И то, что с переходом от одного вида планирования к другому цели, задачи, этапы осуществления и  показатели более конкретизируются, становятся более четкими .

     Перспективное финансовое планирование в рамках краткосрочной финансовой политики.

     В современных условиях перспективное  финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Оно состоит  из разработки финансовой стратегии  предприятия, которая представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы  и выбор наиболее эффективных  способов их достижения. Финансовая стратегия  должна также согласовываться с  общей стратегией фирмы, хотя она  тоже оказывает на общую стратегию  определенное влияние . При ее разработке очень важно четко и правильно  определить период реализации стратегии. Большое внимание в процессе формирования финансовой стратегии должно отводиться анализу факторов внешней среды, изучению экономико-правовых условий  финансовой деятельности фирмы. Также  важно особое внимание уделять изучению факторов риска, отслеживать тенденции, происходящие на интересующем предприятие  сегменте рынка, фиксировать и учитывать  колебания курса валюты и направление  экономического курса страны.

     Следующий этап составления финансовой стратегии  предприятия это формирование стратегических целей финансовой деятельности. Главной  целью должно стать максимальное увеличение рыночной стоимости предприятия. Цели должны быть отражены в конкретных показателях-нормативах. Заключительный этап разработки финансовой стратегии фирмы это оценка эффективности данной стратегии.

     Результатом перспективного финансового планирования в рамках краткосрочной финансовой политики является разработка трех основных финансовых документов (прогноза отчета о прибылях и убытках, прогноза движения денежных средств, прогноза бухгалтерского баланса).

     Основной  целью создания этих документов является оценка финансового положения предприятия  на конец планируемого периода. 

     2.3. Текущее финансовое планирование в рамках краткосрочной финансовой политики

     Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной  финансовой стратегии и краткосрочной  финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей. Разрабатываемые конкретные виды текущих  финансовых планов дают возможность  предприятию определить на предстоящий  период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру  доходов и затрат фирмы, обеспечить постоянную платежеспособность, определить структуру активов и капитала фирмы на конец планируемого периода. Текущее финансовое планирование состоит  в разработке трех основных документов: плана движения денежных средств; плана  отчета о прибылях и убытках; плана  бухгалтерского баланса.

     Основная  цель этих документов – оценка финансового  положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план создается  на период в один год. Годовой финансовый план разбивается поквартально или  помесячно. Текущие финансовые планы  предприятия разрабатываются на основе данных о финансовой стратегии  фирмы, результатах финансового  анализа за прошедший период, планируемых  объемах производства и реализации продукции и других экономических показателях операционной деятельности фирмы. Также на разрабатываемые планы влияет действующее законодательство, система налогообложения и иные внешние факторы.

     На  основе этих данных разрабатывается  плановый отчет о прибылях и убытках. С помощью этого отчета прогнозируется величина прибыли, которая должна быть получена в расчетном периоде .

     Далее разрабатывается план движения денежных средств. Этот план учитывает все  поступления и платежи, затраты  и расходы, показывает чистый денежный поток, то есть избыток или дефицит  денежных средств на определенный момент времени. План движения денежных средств  составляется на год с разбивкой  по кварталам и включает в себя две основные части: поступления  и расходы. Эти части в свою очередь разбиты на расходы (доходы) по типам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

     Заключительным  документом текущего годового финансового  плана является плановый баланс активов  и пассивов на конец планируемого периода. Он показывает состояние имущества  и финансов предприятия в результате планируемой деятельности .

     Цель  разработки балансового плана формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость фирмы в будущем  периоде.

     Финансовый  контроль осуществляется путем сопоставления  реальных показателей с плановыми.

2.4.Оперативное финансовое планирование в рамках краткосрочной финансовой политики

Оперативное финансовое планирование является логическим продолжением текущего финансового  планирования. Оно осуществляется в  целях контроля за поступлением фактической  выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия. Финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, а это требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Он включает в себя составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите .

     В процессе составления платежного календаря  решаются следующие задачи: организация  расчета временного совпадения денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия; формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков; ежедневный учет всех изменений  в информационной базе; анализ неплатежей (по суммам и источникам) и организация  мер по их преодолению и предотвращению;расчет потребности в краткосрочном  кредите в случае временного несовпадения денежных поступлений и обязательств, а также оперативное приобретение заемных средств; расчет временно свободных  средств предприятия, он производится по сумам и срокам; анализ финансового  рынка с позиции наиболее надежного  и выгодного вложения временно свободных  средств.