Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Марта 2012 в 23:32, курсовая работа
Целю данной работы является:
- рассмотрение основные бизнес-процессов финансовой службы предприятия;
- оценка финансового состояния предприятия;
- разработка мероприятий по совершенствованию финансового плана предприятия;
Коэффициент общей оборачиваемости капитала не изменится по сравнению с 2010 г. и составит соответственно 6,7 оборота в год.
Коэффициент отдачи собственного капитала несколько снизится и составит 11, что связано с увеличением доли собственного капитала в 2011 году.
Срок погашения кредиторской задолженности так же незначительно уменьшится и составит 28 дней, что на 2 дня меньше, чем в отчетном 2010 году.
Таблица 17. Коэффициенты финансовой устойчивости.
№ п/п | Наименование коэффициента | Расчет за 2011 год | Норматив | Изменение показателя | |
Начало 2011 г. | Конец 2011 г. | ||||
1 | Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (доля чистого оборотного капитала) | 0.4 | 1894-806.56 =1087.44 1087.44/1894 =0.6 |
≥ 0,1 |
0.2 |
2 | Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 0.56 | 1479.4/2290=0.64 | 0,4 - 0,6 | 0.08 |
3 | Коэффициент финансовой устойчивости | 0.56 | 1479.4/2290=0.64 | ≥ 0,6 | 0.08 |
Из таблицы 17 видно, что коэффициенты финансовой устойчивости несколько повысились по сравнению с отчетным годом и соответствуют нормативным, на основании этого можно сделать вывод о том, что ООО «Антей» в планируемом периоде не подвергнется риску банкротства и будет продолжать эффективно работать.
Таблица 18. Коэффициенты рентабельности.
№ п/п | Наименование показателя | 2010 год | Расчет за 2011 год | Изменение показателя | Значение |
1 | Рентабельность продаж | 0,15% | (333.8/14348.4)х х100%=2.3% | 2.15 | Сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции |
2. | Рентабельность деятельности | 0.2% | (333.8/10896.6)х х100%=3% | 2.8 | Показывает уровень прибыли на рубль себестоимости |
3. | Экономическая рентабельность (активов) | 1% | (333.8/2140)х х100%=15.6% | 14.6 | Эффективность использования всего имущества организации |
4. | Рентабельность собственного капитала | 9.9% | (358.3/1302.7)х х100%=27.5% | 17.6 | Эффективность использования собственного капитала |
Все показатели рентабельности значительно повысятся по сравнению с отчетным годом, что говорит о планируемой стабильной, эффективной деятельности с увеличением всех финансовых показателей.
При анализе сводной аналитической таблицы следует отметить существенное повышение плановых показателей по сравнению с отчетным годом. В планируемом периоде торговое предприятие ООО «Антей» является ликвидным. Сократился на 2 дня средний срок погашения долгов организации по текущим обязательствам, при этом происходит расширение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Торговое предприятие финансово стабильно, а уровень финансового риска не высок. Соотношение источников формирования активов организации является оптимальным, так как оно обеспечивает максимальное приращение рентабельности собственного капитала в сочетании с приемлемой величиной финансового риска. Повышение рентабельности продаж достигается повышением цен на реализуемую продукцию, а также снижением себестоимости реализуемой продукции. Если в структуре реализуемой продукции увеличивается удельный вес более рентабельных видов изделий, то это обстоятельство также повышает уровень рентабельности продаж.
Таблица 19. Сводная аналитическая таблица
№ п/п | Показатель | Значение показателя | Норматив-ное значение | Изменение показателя в % | |
На начало 2011 г. | На конец 2011 г. | ||||
01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 |
1. | Коэффициент текущей ликвидности | 1.8 | 12.3
| 1 - 2 | 683 |
2. | Коэффициент срочной ликвидности | 0.06 | 0.45 | 0,7 - 1 | 750 |
3. | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.06 | 0.45 | 0,2 – 0,25 | 750 |
4. | Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | 6.7 | 6.7 |
| - |
5. | Коэффициент отдачи собственного капитала | 11.6 | 11 |
| 94.8 |
6. | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 11.9 | 13 |
| 109 |
7. | Срок погашения кредиторской задолженности | 30.2 | 28 |
| 92.7 |
8. | Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (доля чистого оборотного капитала) | 0.4 | 0.6 | ≥ 0,1 | 150 |
9. | Коэффициент финансовой независимости (автономии)
| 0.56 | 0.64 | 0,4 ÷ 0,6 | 114 |
10. | Коэффициент финансовой устойчивости | 0.56 | 0.64 | ≥ 0,6 | 114 |
11. | Рентабельность продаж | 0,15% | 2.3% |
| 1533 |
12. | Рентабельность деятельности | 0.2% | 3% |
| 1500 |
13. | Экономическая рентабельность (активов) | 1% | 15.6% |
| 1560 |
14 | Рентабельность собственного капитала | 9.9% | 27.5% |
| 278 |
Выводы по проекту
В курсовом проекте была рассмотрена деятельность мелкорозничного торгового предприятия ООО «Антей».
В проекте рассмотрены вопросы организации финансовой деятельности, функциональные обязанности сотрудников финансовой службы, а также управление финансами в организации.
Предварительно был проведён анализ организации финансовой службы предприятия, который показал, что её структуру составляют генеральный директор и главный бухгалтер. Такая упрощенная структура объясняется небольшой мощностью и маленькими размерами предприятия.
Был проведен экспресс-анализ финансового состояния ООО "Антей". В результате анализа были рассмотрены ликвидность, деловая активность, финансовая устойчивость и рентабельность торгового предприятия.
При анализе коэффициентов ликвидности можно отметить, что предприятие не является высоколиквидным, но существуют положительные тенденции к увеличению ликвидности.
Анализируя коэффициенты финансовой устойчивости следует отметить, что ООО «Антей» достаточно финансово устойчиво и независимо от внешних финансовых источников, что говорит об эффективности его деятельности.
Затем, был составлен прогноз деятельности ООО "Антей" на 2011 год, в котором были рассчитаны финансово-экономические показатели деятельности предприятия, разработан план движения доходов и расходов по месяцам, а также план движения денежных средств. В результате был составлен прогнозный баланс и произведена прогнозная экспресс-оценка (анализ финансовых коэффициентов) деятельности фирмы на основе плановых показателей.
Так, предприятие в 2011 г. будет работать в полную мощность, имея достаточную базу клиентов и наращивая объемы продаж. За счет снижения издержек предприятие увеличит чистую прибыль с 122 тыс.руб. до 358.3 тыс.руб.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился. Коэффициенты абсолютной ликвидности находится в границах нормы, а коэффициент срочной ликвидности превышает нормативы.
Стоит отметить, что срок погашения дебиторской задолженности будет ниже в планируемом году по сравнению с отчетным на 2 дня, что говорит об эффективности использования оборотных средств и грамотном подходе руководства предприятия к выбору поставщиков.
Финансовая устойчивость предприятия повысилась. Вырос коэффициент автономии и превысил нормативный показатель, то есть предприятие стало больше использовать собственные средства.
В планируемом году произойдет значительный рост всех показателей рентабельности предприятия, что говорит о стабильной, эффективной деятельности с увеличением всех финансовых показателей.
ООО "Антей" будет успешно работать в прогнозном году, при условии рационального использования имеющихся денежных средств, например на погашения кредиторской задолженности. Так же чтобы повысить уровень доходности продаж, торговая организация должна ориентироваться на изменения конъюнктуры рынка, наблюдать за изменениями цен на продукцию, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат на реализацию продукции, а также осуществлять гибкую и обоснованную ассортиментную политику в области реализации продукции.
1. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций), Приложение к Приказу Минэкономики России от 1 октября 1997 г. №118 «Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)».
2. Алексеев С.С. Бизнес-планирование. М.: ИНФРА-М, 2001.
3. Барабанов А.И., Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Чигарев Г.Г. "Финансовый менеджмент." Учебное пособие – М.:КНОРУС, 2008
4. Берзон Н.И., Газман В.Д., Теплова Т.В., Тюгай Л.А., Горелый В.И. "Финансовый менеджмент. Учебник" М.: Academia 2009
5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Киев.: Ника-Центр Эльга, 2007 г.
6. Виноградова М.В., Панина З.И. Организация и планирование деятельности предприятий сферы сервиса. Учебное пособие. М.: ИТК «Дашков и К», 2007
7. Волков Д.Л."Теория ценностно-ориентированного менеджмента. Финансовый и бухгалтерский аспекты",СПб.: Издательство Санкт-Петербурского Государственного университета, 2008
8. Гаврилова А.Н.Финансовый менеджмент: Учебное пособие – М.: КНОРУС, 2009
9. Зайцева Н.А. Ларионова А.А. Финансовый менеджмент в индустрии туризма и гостеприимства. Электронный учебно-методический программный комплекс. Для слушателей программы дополнительного профессионального образования М.,ИТиГ (филиал МГУС), 2007 г.
10. Ковалев В.В.Финансовый менеджмент. теория и практика, М.: Проспект: М., 2009 г.
11. Никитина Н.В. "Финансовый менеджмент. М.,: КноРус,, 2009
12. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент - управление капиталом и инвестициями. М., ГУ ВШЭ, 2000г.
13. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента, Минск, Интерпрессервис, 2002