МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ГОУ ВПО  «РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (РИНХ)» 

Кафедра «Корпоративные финансы и финансовый менеджмент»

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по  дисциплине «Финансовый  менеджмент»

 

на тему:

«Финансовые ресурсы предприятий, их источники и пути повышения эффективности использования» 

Выполнил:

студент курса                              

гр.№ 

зачетная  книжка № 

Научный руководитель:                                                                   

уч. звание, должность    
 
 
 
 
 

Ростов-на-Дону

2011

Содержание 
 

Введение

 

     Основной  целью деятельности предприятий  в условиях рынка, прежде всего, является  получение дохода. Все источники  дохода составляют финансовые ресурсы  предприятия, которые используются для выполнения финансовых обязательств перед банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров; осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств; оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий; финансирования других затрат.

    Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. Актуальность данной проблемы заключается в том, что важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

    Целью данной работы является изучение теоретических  вопросов по финансовым ресурсам, а  именно формирование, состав и характеристика финансовых ресурсов, их мобилизацию  и использование, изучение финансовых ресурсов конкретного предприятия  и формирование предложений по улучшению их использования.

    В связи с этим ставятся задачи: изучить  теоретические основы организации  финансовых ресурсов предприятия; провести анализ финансовых ресурсов конкретного  предприятия при помощи бухгалтерской  отчетности; высказать предложения по улучшению состояния финансовых ресурсов предприятия.

    В первом разделе курсового проекта освещены теоретические вопросы по финансовым ресурсам предприятия, относительно их эффективного использования и управления в условиях рыночных отношений. В этом разделе рассмотрены сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия и управление ими.

Во  втором разделе приведён анализ состояния финансовых ресурсов ОАО «Завод резинотехнических изделий». Анализ проведен с использованием методов агрегации, вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности и исследования финансовых расчетных коэффициентов.

    Третий  раздел включает в себя предложения  по улучшению использования финансовых ресурсов ОАО «Завод резинотехнических изделий». 
       Предметом исследования являются финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов.

      Объектом исследования служат экономические отношения предприятия, возникающие в процессе его финансового деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Экономическая сущность финансовых ресурсов и системы управления ими.

Сущность, состав и структура  финансовых ресурсов предприятия

     Финансовые  ресурсы хозяйствующего субъекта –  это денежные средства, имеющиеся  у предприятия в его распоряжении. Финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой. Однако реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии обмена, когда стоимость реализована.

     Финансовые  ресурсы направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственного процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал – это часть финансовых ресурсов.

     Капитал – это стоимость, приносящая прибавочную  стоимость. Только вложения в хозяйственную  деятельность, его инвестирование создают  прибыль. Капитал должен постоянно совершать кругооборот. Чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.

     В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.

     Основные  фонды представляют собой средства труда (здание, оборудование, транспорт  и т.д.), которые многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя  при этом свою вещественно-натуральную  форму. К основным средствам относятся  средства труда стоимостью свыше 100-кратного размера минимальной месячной оплаты труда и сроком службы более одного года. Исключение составляют сельскохозяйственные машины и орудия, строительный механизированный инструмент, рабочий и продуктивный скот, которые считаются основными средствами независимо от стоимости.

     Стоимость основных фондов, за исключением земельных  участков, частями, по мере износа, переносятся  на стоимость продукции и возвращаются в процессе реализации. Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном фонде. Он находится в постоянном движении. Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами.

     Нематериальные  активы представляют собой вложения денежных средств предприятия в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, авторские права, торговые марки и т.д.

     Нематериальные  активы используются длительное время, и с течением времени большая  часть из них теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов  является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли их применения.

     Оборотные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы включают, согласно Положению о ведении бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности от 28 июля 1998 года, предметы со сроком полезного использования менее 12 месяцев и стоимостью до 100-кратного размера минимальной месячной оплаты труда. К малоценным и быстроизнашивающимся предметам, независимо от срока службы и стоимости, относятся также орудия лова, бензомоторные пилы, сучкорезы, сезонные дороги и спецодежда. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы с 2000 года относятся к статье баланса «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности». Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в производственном процессе, изменения при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на вновь производственный продукт. Основное назначение оборотных фондов, заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства.

     Фонды обращения связаны с обслуживанием  процесса обращения товаров. Они включают производственную, но не реализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе, в расчетах и другие. По характеру участия в процессе производства оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот.

     Денежные  средства, вложенные в оборотные  производственные фонды и фонды  обращения, представляют собой оборотные  средства.

     К собственным средствам формирования финансовых ресурсов, прежде всего, относят  уставной капитал предприятия. Уставной капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Он представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. Уставной капитал является первоначальным формированием финансовых ресурсов. Минимальный размер его определяется установленным законодательно минимальным размером оплаты в стране. Размер уставного капитала фиксируется в уставе или учредительном документе предприятия, который подлежит регистрации в установленном порядке. В качестве вклада в уставной капитал могут быть внесены: здания, оборудования, ценные бумаги, права пользования природными ресурсами и иные имущественные права, денежные средства. Стоимость вкладов оценивается в рублях совместным решением участников хозяйствующих субъектов и составляет их доли в уставном капитале.

     Следующим источником собственных средств  предприятия является добавочный капитал, который включает в себя следующее:

• результаты переоценки основных фондов;
• эмиссионный доход (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом их расходов на их продажу);
• безвозмездно полученные денежные средства и материальные ценности на производственные цели;
• ассигнование из бюджета на финансирование капитальных вложений;
• поступления на пополнение оборотных средств.

     Добавочный  капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение  года по указанным выше капиталам. Основным источником здесь являются результаты переоценки основных фондов. Вполне естественным является ежегодное увеличение собственных средств за счет добавочного капитала.

     Основным  источником финансовых ресурсов на действующих  предприятиях выступает стоимость  реализованной продукции (оказанных  услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы в основном формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений.

     За  счет прибыли образуется резервный капитал предприятия. Резервный капитал предназначен для покрытия его убытков. Согласно мировой практике он должен также использоваться в двух направлениях:

• при недостатке оборотных средств он направляется на формирование производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции;
• при достаточности оборотных средств он направляется в краткосрочные финансовые вложения.

     Существуют  дополнительные источники самофинансирования предприятия:

• резервы предстоящих расходов и платежей;
• доходы будущих периодов.

     Эти источники средств относятся  к обязательствам второй очередности, созданные предприятием самостоятельно.

     Собственные источники финансирования характеризуются  следующими основными положительными моментами:

• простотой привлечения, так как решения, связанные с увеличением собственного капитала принимаются собственниками и менеджерами предприятия без хозяйствующих субъектов;
• более высокой способностью генерирования прибыли во всех сферах деятельности, так как при его использовании не требуется уплата ссудного процента во всех его формах;
• обеспечением финансовой устойчивости развития предприятия, его платежеспособности в долгосрочном периоде, а соответственно и снижением риска банкротства.