Финансово-экономический анализ фирмы УК «Русь-Капитал»

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

V этап: Анализ  финансовых коэффициентов 

    Финансовые  показатели - относительные показатели в идее отношения абсолютных показателей. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисным и в изучении их динамики за отчетный период. Рассмотрим 4 основные группы показателей:

1. показатели платежеспособности (ликвидности),
2. показатели рыночной (финансовой) устойчивости,
3. показатели рентабельности,
4. показатели оборачиваемости (деловой активности).

 
 
 

1.Показатели  платежеспособности 

Таблица 7. Показатели платежеспособности

Рис.3

Вывод:  Показатель абсолютной платежеспособности, показатель быстрой ликвидности, показатель текущей ликвидности и показатель общей платежеспособности возросли почти в 2,5 раза по сравнению с началом и концом отчетного периода, что говорит о том, что все краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет денежных средств, текущие пассивы – за счет высоколиквидных оборотных средств, текущие обязательства – за счет мобилизации оборотных средств, а также возросла способность предприятия покрыть все свои обязательства активами, что является очень хорошим показателем. Как показал анализ, активы предприятия имеют оптимальную величину и размер денежных средств на счетах значителен для расположения денежными средствами для текущих расчетов и платежей.

    Для прогноза изменения платежеспособности предприятия установлен коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности: 

          и   , где

    K_ВП – коэффициент восстановления платежеспособности,

    K_УП – коэффициент утраты платежеспособности,

    Т – период (отчетный период, за который  рассматривается коэффициент),

    K_ТЛК – коэффициент текущей ликвидности на конец года,

    K_ТЛН – коэффициент текущей ликвидности на начало года,

    K_норм. – коэффициент нормат. текущ. ликвидности. 

    Если  >1, то у фирмы есть возможность установить свою платежеспособность. 

    Если  >1, то у фирмы есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность. 
 

      2.Показатели рыночной (финансовой) устойчивости 

          Показатели рыночной устойчивости характеризуют структуру  используемого капитала с позиции  платежеспособности и финансовой стабильности развития предприятия. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов. 
 
 
 

Таблица 8.Показатели рыночной (финансовой) устойчивости

 
 
 
 
 

Рис.4

 
 

Вывод: Коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что все заемные средства и запасы покрываются полностью собственными средствами. Также что основными источниками финансирования являются не заемные, а собственные средства, что говорит, об абсолютной финансовой независимости предприятия. Коэффициент задолженности значительно уменьшается на конец периода, что означает, что риск очень мал для кредиторов, поставщиков и инвесторов. Почти весь собственный капитал находится в мобильной форме, то есть постоянно оборачивается, что очень продуктивно для фирмы. На конец года увеличивается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, которые необходимы для его финансовой устойчивости. Следовательно, данный анализ позволяет судить о фирме как о достаточно кредитоспособной и финансово устойчивой. 
 

3.Показатели рентабельности 
 

    Рентабельность  – это прибыльность или доходность капитала, ресурсов или продукции. Рентабельность предприятия свидетельствует об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доход и прибыль. Показатели отражают финансовое положение фирмы, эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным капиталом.

Особенности расчета показателей:

1)временной  аспект деятельности предприятия,

2)проблема  риска,

3)проблема  оценки.

Нормативный ограничений здесь нет, положительно оценивается рост данных показателей  во времени. 
 

Таблица 9.Показатели рентабельности

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис.5

 

Вывод: В результате расчета показателей рентабельности можно сказать о высокой интенсивности использования ресурсов предприятия, о высокой эффективности управления хозяйственной деятельностью. 
 

4.Показатели оборачиваемости (показатели деловой активности) 

    Показатели оборачиваемости оценивают финансовое положение предприятия со стороны платежеспособности. Также они позволяют ответить на много вопросов: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производительный потенциал фирмы, эффективно ли используется собственный капитал, трудовые резервы, собственные активы.