Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Ноября 2010 в 10:01, курсовая работа
Финансовый анализ предприятия на основе бухгалтерского баланса Общество с ограниченной ответственностью УК «Русь-Капитал». I этап: Предварительный анализ (визуальный анализ). II этап: Анализ имущественного положения предприятия. III этап: Анализ финансовой устойчивости. IV этап: Анализ ликвидности баланса. V этап: Анализ финансовых коэффициентов. VI этап: Расчет вероятности банкротства.
Рис.1
Коэффициент мобильности всех средств определяется отношением:
стоимость оборотных средств (стр.290) / стоимость всех средств предприятия (стр.300)
На начало периода: 38 976,00 /39 249,00= 0,993
На
конец периода: 240 264,00 /
240 631,00 = 0,998
Коэффициент мобильности оборотных средств определяется отношением наиболее мобильной их части: стоимость денежных средств и краткосрочных фин.вложений (стр.250+260) / стоимость оборотных средств (стр.290)
На начало периода:34 480,00 /38 976,00 = 0,88
На конец периода: 232 294,00 /240 264 ,00 = 0,97
Увеличение
коэффициентов мобильности
На начало периода:273,00 / 38 976,00 = 0,007
На конец периода: 367,00 / 240 264,00 = 0,002
Вывод: Необходимо обратить внимание на снижение данного коэффициента. Из соотношения видно, что внеоборотные активы меньше оборотных активов, что означает, что активы предприятия мобильны.
Увеличение
производственных запасов свидетельствует
о наращивании
Дебиторская задолженность на конец отчетного периода по сравнению с отчетным выросла почти в 2 раза, но это не всегда может быть оценено отрицательно. Это возможно может быть связано с неосмотрительной кредитной политикой предприятия, неразборчивым выбором партнеров, наступление неплатежеспособности и банкротства некоторых покупателей, высокие темпы наращивания объемов продаж, трудность в оказании услуг. Существуют мероприятия по предотвращению роста дебиторской задолженности:
- установление режимов предварительной оплаты;
- усиление
контроля за состоянием
- расширение
круга потребителей по
Значительное увеличение доли оборотных активов в имуществе предприятия может свидетельствовать о следующем:
-о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;
-об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
-о сворачиваемой
производственной базе.
Вывод: Средства предприятия увеличились по сравнению с базовым периодом на 513,09%. Это произошло за счет увеличения общей суммы внеоборотных активов на 34,43%, которые уменьшили свою долю в составе всех средств предприятия на 0,55% и составили 0,15% от общей суммы всех средств; и оборотных активов на 516,44%, которые, в свою очередь, увеличили свою долю в составе всех средств предприятия на 0,55% и составили 99,85% от общей суммы всех средств. Это можно объяснить значительным увеличением материальных запасов на 52,76%, которые уменьшили свою долю в составе оборотных средств на 1,71% и составили 0,57% от общей суммы оборотных средств, а также краткосрочных финансовых вложений почти на 573,71%, которые увеличили свою долю в составе оборотных средств на 8,22% и составили 96,68% от общей суммы оборотных средств. Также можно наблюдать увеличение дебиторской задолженности к концу отчетного периода на 83,34%, хотя она и уменьшила свою долю в составе оборотных средств на 6,5%, что составило почти 2,75% к общей сумме оборотных средств. Это говорит о том, что дебиторская задолженность не является «больной» статьей, так как хоть она и увеличилась в 2 раза к концу отчетного периода, но уменьшила долю на 6,5% в составе оборотных средств.
Оборотные активы предприятия более мобильны, чем внеоборотные активы.
Наличие статей «Денежные
Сумма
собственного капитала к концу отчетного
периода стала больше стоимости внеоборотных
активов, это говорит о том, что финансовое
состояние предприятия улучшилось.
2) Проведем анализ состава и структуры источников средств предприятия.
Для этого необходимо:
Таблица 2.
Источники средств предприятия
(тыс.руб.).
Показатели | Абсолютные значения | Изменения | ||
На
начало периода |
На конец периода |
Абсолютное | % | |
Источники средств, всего | 39 249,00 | 240 631,00 | 201 382,00 | 513,09 |
Источники
собственных средств |
34 665,00 | 229 200,00 | 194 535,00 | 561,19 |
В % ко всем источникам | 88,32 | 95,25 | 6,93 | - |
Собственные
оборотные средства |
34 392,00 | 228 833,00 | 194 441,00 | 565,37 |
В
% к источникам собственных оборотных средств |
99,21 | 99,84 | 0,63 | - |
Все заемные средства | 4 584,00 | 11 431,00 | 6 847,00 | 149,37 |
В % к источникам средств, всего | 11,68 | 4,75 | -6,93 | - |
Долгосрочные обязательства | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
В % к заемным средствам | 0,00 | 0,00 | 0,00 | - |
Краткосрочные заемные средства | 2 869,00 | 0,00 | -2,869 | 0,00 |
В % к заемным средствам | 62,59 | 0,00 | -62,59 | - |
Кредиторская задолженность | 1 715,00 | 11 431,00 | 9 716,00 | 566,53 |
В % к заемным средствам | 37,41 | 100,00 | 62,59 | - |
Рис.2
Коэффициент автономии : собственный капитал / итог баланса
На начало периода: 34 665,00 /39 249,00 = 0,88
На
конец периода: 229 200,00
/240 631,00 = 0,95
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
На начало периода:4 584,00 /34 665,00 =0,13
На
конец периода: 11 431,00 /229 200,00 =0,05
Вывод: Общая сумма источников средств предприятия возросла на конец отчетного периода на 513,09%. Это произошло в связи с увеличением собственного капитала на 561,19%, который составляет 95,25% от её общей суммы. Наблюдается увеличение суммы заемных средств на 149,37% - они составляют 4,75% от общей суммы источников средств. Заемные средства составляют кредиторская задолженность, займы и кредиты и при их увеличения на 149,37% наблюдается снижение доли заемных средств во всех источниках средств фирмы на 4,75%.
Увеличение суммы собственного капитала произошло в основном за счет роста собственных оборотных средств на 565,37% - они составляют на конец отчетного периода 99,84% к общей сумме источников собственных оборотных средств.
Структуру пассива можно охарактеризовать положительно, так как коэффициент автономии и соотношения заемных и собственных средств находятся в норме (0,95 > 0,5 и 0,05 < 1).
Темпы прироста оборотных средств больше, чем темпы прироста внеоборотных активов.
Доля
собственных средств в
Собственный
капитал превышает заемный и
темпы его прироста выше, чем темпы
прироста заемного капитала, что является
признаками хорошего баланса.
Сравнительный
баланс-нетто включает в себя показатели
горизонтального и
Все показатели сравнительного баланса делятся на 3 группы:
1. показатели структуры баланса (столбцы 2,3,4,5)
2. динамики баланса (столбцы 6,8)
3. показатели структурной динамики баланса (столбцы 7,9)
При оценке финансового состояния наиболее важными являются показатели структурной динамики баланса (столбцы 7,9) и в особенности показатели 9 столбца.
Сопоставляя
структуры изменений в активе
и в аассиве можно сделать вывод о том,
через какие источники в основном был
приток новых денежных средств и в какие
активы эти средства в основном были вложены.
Таблица 3. Сравнительный аналитический баланс нетто(тыс.руб.).
Статьи баланса | Абсол. величина | Относительная величина |
Изменения | |||||
нач. года | конец года | нач. года | конец года | в
абсол. знач. |
в
относ. знач. |
в %
к величине на нач.года |
в %
к измен. итога баланса | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Актив | А1 | А2 | А1/В1 | А2/В2 | 3-2 | 5-4 | 6/2 | 6/(В2-В1) |
Внеоборотные активы | 273,00 | 367,00 | 0,70 | 0,15 | 94,00 | -0,55 | 34,43 | 0,05 |
Запасы и затраты | 889,00 | 1 358,00 | 2,27 | 0,56 | 469,00 | -1,71 | 52,76 | 0,23 |
Долгосрочная ДЗ | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Краткосрочная
ДЗ и прочие активы |
3 607,00 | 6 613,00 | 9,19 | 2,75 | 3 006,00 | -6,44 | 83,34 | 1,50 |
Денежные
средства и краткосрочные фин.вложения |
34 480,00 | 232 294,00 | 87,85 | 96,54 | 197 814,00 | 8,69 | 573,71 | 98,23 |
Валюта баланса | 39 249,00 | 240 631,00 | 100,00 | 100,00 | 201 382,00 | 0,00 | 513,09 | 100,00 |
Пассив | П1 | П2 | П1/В1 | П2/В2 | 3-2 | 5-4 | 6/2 | 6/(В2-В1) |
Источники собственных средств | 34 665,00 | 229 200,00 | 88,32 | 95,25 | 194 535,00 | 6,93 | 561,19 | 96,60 |
Долгосрочные заемные средства |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Краткосрочные заемные средства |
2 869,00 | 0,00 | 7,31 | 0,00 | -2 869,00 | -7,31 | -100,00 | -1,42 |
Кредиторская задолженность |
1 715,00 | 11 431,00 | 4,37 | 4,75 | 9 716,00 | 0,38 | 566,53 | 4,82 |
Валюта баланса | 39 249,00 | 240 631,00 | 100,00 | 100,00 | 201 382,00 | 0,00 | 513,09 | 100,00 |
Информация о работе Финансово-экономический анализ фирмы УК «Русь-Капитал»