Финансово-экономический анализ фирмы УК «Русь-Капитал»

 

Выводы  по результатам анализа  имущества предприятия:  

     На  конец отчетного периода внеоборотные активы  в абсолютном выражении составили 367,00 тыс.руб. и увеличились по сравнению с началом и концом отчетного периода на 94,00 тыс.руб., а удельный вес их составил 0,15 %,  снизившись с начала года на 0,55%.

     Стоимость оборотных активов увеличилась  по сравнению с базовым периодом, это произошло в основном из-за увеличения краткосрочных финансовых вложений на 197 814,00 тыс.руб., удельный вес их составил 96,54 %, увеличившись с начала года на 8,69 %.

     Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 3 006,00 тыс.руб., удельный вес которой составил 2,75 %, снизившись с начала года на 6,44%. Запасы и затраты увеличились на 469,00 тыс.руб., удельный вес их составил 0,56%, снизившись с начала года на 1,71 %.

     Величина  источников собственных средств увеличилась на 194 535,00 тыс.руб., удельный вес их составил 95,25 %, увеличившись с начала года на 6,93%. Это произошло за счет увеличения уставного капитала и нераспределенной прибыли в отчетном периоде.

     Краткосрочные пассивы увеличились на 9 716,00 тыс.руб.,  удельный вес их составил 4,75%, увеличившись на 0,38%. Это произошло счет увеличения кредиторской задолженности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

III этап: Анализ финансовой устойчивости 

   Финансовая  устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его платежеспособность. Задача анализа финансовой устойчивости – оценка структуры актива и пассива.

Это необходимо для того, чтобы ответить на вопросы:

• На сколько организация независима с финансовой точки зрения;
• Повышается или понижается уровень этой независимости;
• Отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности;

   Показатели, которые характеризуют независимость  по каждому элементу активов и имуществу в целом дают возможность измерить, достаточно ли финансово устойчива данная организация. 
 

Таблица 4. Баланс в агрегированном виде (тыс.руб.). 

 
 

K+S+r^a+d = И^с +К^T +К^t +R^p  - Уравнение бухгалтерского баланса 

r^a+d ≥ К^T+R^p – условие платежеспособности

На  начало периода: 3 607,00+34 480,00≥1 715,00

На  конец периода: 6 613,00+232 294,00≥11 431,00 

Вывод: Показатели баланса удовлетворяют условию нормальной текущей ликвидности, что свидетельствует о том, что финансово устойчивое предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств, а также дебиторской задолженности, ожидаемой в краткосрочной перспективе. 

K+S ≤ И^с +К^T – основное уравнение финансовой устойчивости

273,00+889,00≤34 665,00  

   Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, определяемый как разница величины источников средств и величины запасов и затрат.

   Для характеристики источников формирования запасов используется несколько  показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

    

1. Наличие собственных оборотных средств:

Е^собст = И^с – К   

На начало периода: 34 665,00 - 273,00 = 34 392,00

На конец  периода: 229 200 - 367,00 = 228 833,00 

2. Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Е^Т = И^с + К^Т – К   

На начало периода: 34 665,00 - 273,00 = 34 392,00

На конец  периода: 229 200 - 367,00 = 228 833,00 

3. Наличие общей величины основных источников формирования запасов:

Е^t = И^с + К^Т – К + К^t        

На начало периода: 34 665,00 - 273,00 + 2 869,00 = 37 261,00

На конец  периода: 229 200 - 367,00 = 228 833,00 

Трем  показателям соответствуют 3 показателя обеспеченности источниками их формирования:

1.Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

±DЕ^собст = Е^собст – S

На  начало периода: 34 392,00 - 889,00 = 33 503,00

На  конец периода: 228 833,00 -1 358,00 = 227 475,00

2.Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования:

±DЕ^Т = Е^Т – S

На  начало периода: 34 392,00 - 889,00 = 33 503,00

На  конец периода: 228 833,00 -1 358,00 = 227 475,00

3.Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

±DЕ^t = E^t – S

На  начало периода: 37 261,00 - 889,00 = 36 372,00

На конец периода: 228 833,00 -1 358,00 = 227 475,00

DЕ^собст ≥ 0;

DЕ^Т ≥ 0;

DЕ^t ≥ 0; 

    Наличие этих показателей дает возможность  выделить 4 типа финансовых ситуаций, в  свою очередь, на основании последних  проводится оценка тенденции изменения  финансовой устойчивости предприятия. Анализ обеспеченности запасов проводится по след. таблице. 

Таблица 5. Анализ обеспеченности запасов (тыс.руб.). 

 
 

Выводы  по результатам анализа  финансовой устойчивости:

Т.к. S = (1 ; 1 ; 1) – это свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия и как следствие, высокой платежеспособности. Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

IV этап: Анализ  ликвидности баланса 

    Одним из важнейших критериев оценки финансового  положения предприятия является его платежеспособность, которая  определяется возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства.

    Оценка  платежеспособности осуществляется на основе ликвидности баланса.

    Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить свои активы в наличность и погасить свои обязательства.

    Для анализа ликвидности баланса  необходимо сгруппировать актив  по степени ликвидности, а пассив – по степени срочности. 
 

 
 

Выводы : Как видно из проведенного анализа баланс фирмы является ликвидным, т. к. выполняются все 4 неравенства.

Два первых неравенства позволяют выявить  текущую ликвидность предприятия. Третье неравенство отражает перспективную ликвидность, на основе которой прогнозируется долгосрочная платежеспособность предприятия. Четвертое неравенство свидетельствует о соблюдении минимальной финансовой устойчивости, то есть наличии СОС. 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 6. Определение платежного излишка или недостатка (тыс.руб.).