Анализ формирования и распределения прибыли ОАО "НефАЗ"

     Динамика  показателей финансово-хозяйственной  деятельности

     ОАО «НефАЗ» за 2005-2007 годы

     Средняя величина основного капитала (внеоборотных средств) в течение анализируемого периода  увеличилась.

      Если  в 2006 году основной капитал предприятия  был на сумму 1370703 тыс.руб., то в 2008 году средняя величина основного капитала была увеличена до 1616460 тыс.руб. На данное  увеличение повлияло увеличение средней величины основных средств. Основные средства в 2008 году были увеличены на 18,0% и составили 1209616 тыс.руб. Рост  стоимости основных средств, прежде всего, означает обновление производственных фондов, но данное увеличение будет оправдано, если предприятие будет эффективно использовать собственные средства.

      Фондоотдача, свидетельствующая об эффективности  использования основных средств, в  анализируемом периоде увеличилась с 4,38 руб. в 2006 году до 7,33 руб. в 2008 году, что говорит о повышении эффективности использования основных средств в частности и всего основного капитала в целом. Рост фондоотдачи является главным фактором экономии средств, вложенных в основные фонды.

      Средняя величина оборотного капитала в 2008 году увеличилась на 154134 тыс.руб. и составила 1328982 тыс.руб., а в 2008 году они были увеличены еще на 9,5% и составили 1455254 тыс.руб. Увеличение оборотного капитала также свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

      Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2006 году составлял 5,12 оборотов в год, в 2007 году он увеличился до 6,05 оборотов, а в 2008 году до 7,42 оборотов в год, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотного капитала в ОАО «НефАЗ».

      Сумма чистых активов предприятия в  анализируемом периоде увеличилась с 1014764 тыс. руб. до 1617093 тыс.руб., что также свидетельствует о повышении эффективности деятельности ОАО «НефАЗ» в 2008 году.

      Полная  себестоимость произведенной и  реализованной продукции в 2006 году составила 5605780 тыс.руб., тогда как в 2008 году она увеличилась на 1731089 тыс.руб. и достигла 7336869 тыс.руб. Темп прироста  в 2007 году по сравнению с 2006 годом составил 30,9%, что меньше прироста объема выручки от продаж (33,6%). В 2008 году наблюдается иная картина. Полная себестоимость произведенной продукции была увеличена до 9880052 тыс.руб., что связано с увеличением объема производства, однако не смотря на повышение эффективности использования основного капитала, темп  роста себестоимости (137,7) оказался выше темпа роста выручки (134,3%) на 0,4%. В результате затратоемкость произведенной продукции в 2008 году по сравнению с 2007 годом была увеличена на 0,01 руб. и составила 0,92 руб., тогда как в 2007 году материалоемкость произведенной продукции имела тенденцию к снижению по сравнению с 2006 годом на 0,02, за счет превышения темпа прироста выручки над темпом роста материальных затрат на производство в 2007 году.

      Однако, не смотря на  увеличение удельного  веса полной себестоимости в выручке, прибыль от продаж в 2008 году по сравнению  с 2007 годом была увеличена на 213255 тыс.руб. и составила 915673 тыс.руб.

      В связи с тем, что в 2008 году, как и в 2007 году  образовалось отрицательное сальдо прочих доходов над расходами прибыль ОАО «НефАЗ»  до налогообложения в 2008 году составила 659352 тыс.руб., а чистая прибыль, в результате увеличения суммы налога на прибыль, составила в 2008 году 430836 тыс.руб. Темп роста чистой прибыли в 2008 году составил 120,1%, тогда как в 2007 году – 255,8%.

      Производительность труда в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 189,36 тыс.руб., а в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 197,69 тыс.руб. Однако темп роста производительности труда в 2008 году был ниже чем в 2007 году на 5,9%.

      Рентабельность  продаж в 2006 – 2007 годах увеличилась с 6,83 до 8,74%, что положительно характеризует деятельность предприятия, поскольку в 2007 году на каждую единицу проданной продукции приходилось 0,87 рубля прибыли, а в 2006 году всего лишь 0,68 рубля. В 2008 году рентабельность продаж по сравнению с 2007 годом снизилась на 0,26% и составила 8,48%, что в свою очередь является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

      Рентабельность  активов по чистой прибыли составляет  в 2008 году – 14,03%, что больше чем в 2006 году на 8,52%.  Данный показатель свидетельствует об том, что имущество ОАО «НефАЗ» используется в 2008 году более эффективно, чем в 2006 и 2007 годах.

     В 2009 году  ОАО «НефАЗ»  продолжает работать по программе, разработанной еще в 2006 году - «Повышение финансовой устойчивости на 2006-2009гг.» для финансового оздоровления с целью недопущения банкротства и вывода завода из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

     2.2. Анализ формирования  прибыли ОАО «НефАЗ»

      Источниками формирования прибыли ОАО «НефАЗ»  являются:

• доходы предприятия от основных видов деятельности, непосредственно связанных с отраслевой спецификой его деятельности;
• доходы предприятия от прочей реализации, то есть от продажи изношенных или неиспользуемых видов основных фондов и нематериальных активов а также излишне закупленных ранее запасов сырья, материалов и некоторых других видов материальных ценностей, уменьшенный на сумму затрат, понесенных предприятием в процессе обеспечения их реализации;
• доходы от внереализационных операций, в состав которых входят  доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами; доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

      В таблице 2 приведены данные об источниках прибыли в ОАО «НефАЗ» в 2006-2008 годах.

      Таблица 2

      Анализ  источников прибыли ОАО «НефАЗ»  в 2006-2008 годах

      Согласно  представленным данным, наибольшую долю в структуре источников прибыли  ОАО «НефАЗ» занимают доходы предприятия  от основной деятельности. Если в 2006 году предприятием было получено доходов от основной деятельности на сумму 6016421 тыс.руб., то в 2007 году доходы были увеличены до 8039287 тыс.руб. или на 33,6%, а в 2008 году доходы выросли еще на 2756438 тыс.руб. и составили 10795725 тыс.руб. Темп роста в 2008 году составил 134,3%.

      Наибольшую  долю в структуре доходов от основной деятельности в 2006 году занимали доходы, полученные от продажи автобусов  – 35,44% и автосамосвалов – 26,78%.  В 2007 году доля доходов от продажи  автосамосвалов увеличилась до 30,84%, то есть на  4,06% и составила в абсолютном выражении 2479386 тыс.руб., что на 867947 тыс.руб. больше чем в 2006 году. А вот доля доходов от продажи автобусов составила всего лишь 30,17%, хотя в абсолютном выражении от продажи автобусов было получено в 2007 году 2425238 тыс.руб., что больше чем в 2006 году на 292942 тыс.руб.

      В 2008 году доля доходов от автобусов  снизилась еще на 2,09% и составила 28,08%, а  доля доходов от продажи  самосвалов выросла еще на 0,53% и  составила 31,37%.

      Что касается других доходов от основной деятельности, то в 2008 году от  продажи автомобильных прицепов и полуприцепов было получено 2441024 тыс.руб., что на 1066002 тыс.руб. больше чем в 2007 году и доля данных доходов в общей структуре доходов от основной деятельности в 2008  году по сравнению с 2006 годом выросла с 15,3% до 22,61%. Темп роста в 2008 году составил 132,2%, что выше темпа роста в 2007 году.

      От  продажи прицепов и полуприцепов цистерн ОАО «НефАЗ» в 2008 году было получено  681303 тыс.руб., что больше чем в 2007 году всего лишь на 612 тыс.руб. А доля доходов в общей структуре доходов снизилась до 6,31%.

      От  продажи запасных частей в ОАО  «НефАЗ» в 2008 году было получено 1162191 тыс.руб., что на 175686 тыс.руб. больше чем в 2007 году. Однако доля доходов  от продажи запасных частей в 2008 году снизилась с 12,27% до 10,77%.

      В отношении доходов от услуг по ремонту выпускаемой техники  предприятием было получено доходов  на сумму 92970 тыс.руб., что больше чем  в 2007 году на 525 тыс.руб. и в структуре  доходов предприятия от основной деятельности данные доходы занимают ничтожную часть – всего лишь 0,86%.

      Помимо  доходов от основной деятельности, источником прибыли ОАО «НефАз»  являются доходы, полученные предприятием в результате  прочей реализации. Так в 2008 году доходов от прочей реализации было получено на сумму 301362 тыс.руб., что меньше чем в 2007 году на 66542 тыс.руб. А в общей структуре доходов предприятия данные доходы занимают всего лишь 2,72%.