Анализ финансового сотояния предприятия ООО «Восход»

    Из  данных таблицы следует, что за анализируемый период валюта баланса ООО «Восход» возросла к концу 2009 г. на 62,44 % к уровню 2007 г.

    За 2007-2009 гг. роста внеоборотных активов  за произошел в 2,17 раза в основном за счет роста основных средств.

    Оборотные активы увеличились на 59,19 % в основном за счет увеличения запасов и дебиторской  задолженности.

    Раздел  III баланса предприятия «Капитал и резервы» за анализируемый период стал больше в 3,76 раза в основном за счет роста нераспределенной прибыли отчетного периода.

    Таким образом, по ООО «Восход» на лицо следующие  признаки неудовлетворительной структуры  баланса:

• увеличение валюты баланса за анализируемые три года;
• темпы прироста внеоборотных активов выше, чем темпы прироста оборотных активов;
• собственный капитал меньше, чем 50%.

    Позитивно, что темпы рост прироста заемного капитала не превышают темпы прироста собственного капитала.

    Кредиторскую задолженность составляют краткосрочные обязательства, и платежи будут производиться в течение короткого времени, значит, можно охарактеризовать как нормальное явление.

2.4. Анализ финансовой устойчивости

    По  состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость.

    Различают четыре типа внутренней финансовой устойчивости:

    Абсолютная  устойчивость

    СОС – МЗ > 0,(1)

    Где: СОС – собственные оборотные средства,

    МЗ  – материальные запасы

    Нормальная  финансовая устойчивость

    СОС – МЗ <0, но КФ – МЗ >0,   (2)

    Где: КФ – функционирующий капитал,

    КФ = СОС + Долгосрочные кредиты и займы

    Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости

    СОС – МЗ < 0; КФ – МЗ < 0; И – МЗ > 0, (3)

    Где: И – общая сумма источников формирования материальных запасов

    И = КФ + кредиты банков и займы используемые для покрытия запасов + расчеты с  кредиторами по товарным операциям 

    Кризисная внутренняя финансовая устойчивость

    И - МЗ < 0 (4)

    Рассчитываем  показатели состояния источников формирования материальных запасов и заносим их в таблицу 2.4.7.

Таблица 2.4.7. Состояние  источников формирования материальных запасов 

    Из  рассчитанного можно сделать  вывод о том, что ООО «Восход» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.

    Организация испытывает недостаток в показателях собственные оборотные средства и функционирующий капитал. Неустойчивое финансовое состояние граничит между нормальной относительной устойчивостью и кризисным состоянием.

    Прогноз событий следующий: если удастся  достичь наращивания показателей собственных оборотных средств и функционирующего капитала, то платежеспособность ООО «Восход» будет гарантирована и предприятие перейдет в группу с нормальной финансовой устойчивостью. Если же показатель материальных затрат резко вырастет, то кризис фактически неизбежен.

    Показатели  рыночной финансовой устойчивости приведены  в таблице 2.4.8.

Таблица 2.4.8. Показатели рыночной финансовой устойчивости

    Проведем  расчет показателей рыночной финансовой устойчивости для ООО «Восход» и  занесем полученные результаты в  таблицу 2.4.9.

    Коэффициент независимости достигает высокой степени риска, это говорит о том, что организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.

    Удельный  вес заемных средств в стоимости  имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.

Таблица 2.4.9. Показатели рыночной финансовой устойчивости ООО «Восход»

    Коэффициент задолженности должен быть не более 1, а он составляет на конец  2009 г. – 3,12. Следовательно, организация очень  зависит от внешних источников.

    Удельный  вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах не превышают рекомендованные нормы.

    Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами находится  в пределах критического значения.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,1, что соответствует распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности.

    Реальная  стоимость имущества ниже нормы, что говорит о низкой финансовой устойчивости организации.

    Из  ранее изложенного можно сделать  вывод. Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами. Ее оценка позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на перспективу.

    ООО «Восход» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

    Данную  ситуацию можно исправить в некоторой степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д 
 
 

2.5. Анализ ликвидности и платежеспособности

    Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

    Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

    Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия задолженности организации  его активами.