Анализ финансового состояния предприятия

Предприятие «Альянс» находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные  ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторскую задолженность.

ООО «Альянс» как на начало, так и  на конец года, имеет кризисное  финансовое состояние.

Одним из направлений анализа является оценка деловой активности предприятия. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в наследовании уровней динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

Для характеристики оборачиваемости определяются следующие показатели:

1. Показатель оборачиваемости оборотных средств в днях (О_дн):

О_дн = ОС * Д/ РП^о

ОС – средний остаток оборотных  средств

Д – число дней в анализируемом  периоде

РП – объем РП, который берется из Ф №2 как выручка от реализации без НДС и акцизов

Средний остаток оборотных средств  рассчитывается (ОС):

ОС = ОС_н + ОС_к/2

ОС_н – сумма оборотных средств на начало анализируемого периода

ОС_к – сумма оборотных средств на конец анализируемого периода

ОС =31,4 + 31,7 / 2=63,1 / 2=31,55 млн.руб.

Средний остаток оборотных средств на предприятии «Альянс» составляет 31,55 млн.руб.

О_дн =31,55 * 360/96,0075=11358,0/96,0075= 118,3 дн.

Продолжительность одного оборота на данном предприятии  составляет 118,3 дня. Чем ниже это  показатель, тем быстрее оборачиваемость оборотных средств, т.е. происходит ускорение оборачиваемости оборотных средств.

2. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (К_об.)

Данный показатель показывает сколько  оборотов произвели оборотные средства за анализируемый год и рассчитывается:

К_об. = РП/ ОС

К_об. =96,0075/31,55=3,04

Оборотные средства на данном предприятии за анализируемый год произвели 3 оборота. Чем выше этот показатель, тем быстрее  оборачиваемость оборотных средств.

3. Коэффициент закрепления оборотных  средств (К_з)

Этот  коэффициент показывает сколько  оборотных средств привлекало предприятие, чтобы получить 1, 100, 1000 руб. реализации, и рассчитывается:

К_з = ОС/ РП

К_з =31,55/96,0075= 0,3286 руб

Предприятие «Альянс» привлекало 0,3286 руб. оборотных  средств, чтобы получить 1 руб. РП. Чем ниже этот показатель, тем быстрее оборачиваемость оборотных средств.

Пути  ускорения оборачиваемости оборотных  средств различны и зависят от уровня организации производства на предприятии.

Эти пути необходимо взыскивать на каждой из стадий их кругооборота.

1.  На стадии подготовки производства.

Большое значение имеет расчет научно-обоснованных норм и нормативов оборотных средств.

2.  На стадии производства.

Большое значение в деле ускорения оборачиваемости  оборотных средств имеет ускорение производственного цикла с помощью амортизации, механизации, применения научных открытий и изобретений.

3.  Резервом ускорения оборачиваемости оборотных средств на стадии реализации является улучшение снабжения и сбыта. Этому способствует расширение прямых связей поставщиков и потребителей.

Анализ  имущества предприятия проводится по бухгалтерскому балансу по Активу.

Рост имущества на предприятии  сопоставляется с темпом роста прибыли. Прибыль должна расти быстрее, чем  имущество.

Для анализа имущества предприятия рассматривают статьи Актива баланса и делают выводы.

Анализ имущества

Статьи актива баланса	На начало года На конец года В тыс.р. Уд.вес В тыс.р. Уд.вес				Откл. в тыс.руб.	%	Темп прироста
1. Иммобилизованные активы (стр.190)	90,5	74,24	90,9	74,14	+0,4	100,44	+0,44
2. Мобильные средства (стр.290): 2.1. Запасы 2.2. Дебиторская задолженность 2.3. Банковский актив 2.4. НДС	31,4   18,9 9,2   2,1 1,2	25,76   15,51 7,55   1,72 0,98	31,7   18,6 10,5   1,3 1,3	25,86   15,17 8,57   1,06 1,06	+0,3   -0,3 +1,3   -0,8 +0,1	100,96   98,41 114,13   61,9 108,33	+0,96   -1,59 +14,13   -38,1 +8,33
Баланс:	121,9	100	122,6	100	+0,7	100,57	+0,57

 

При анализе иммобилизованных средств  изучают изношенность средств. Для  этого дополнительно изучаются  данные Ф №11 «О движении основных средств и их наличии».

При анализе мобильных средств особое внимание уделяют запасам и дебиторской  задолженности.

При проведении анализа целесообразно  рассчитать долю дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, т.е. необходимо суммы строк 230 и 240 разделить на стр. 290.

Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме текущих активов:

На  начало года: = 9,2 / 31,4 = 0,29299 млн.руб.

На  конец года: = 10,5 / 31,7 = 0,3312 млн.руб.

∆ = 0,3312 – 0,29299 = +0,03821 млн.руб.

Произошло увеличение доли дебиторской задолженности в оборотных активах, что свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, об увеличении объема продаж, о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Также рассчитывают долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности.

Рост  к концу года суммы дебиторской  задолженности свидетельствует  о серьезных недостатках в  организации учета и внутреннего контроля на предприятии.

 

Глава 3 Заключение

 

Пути финансового оздоровления.

Реорганизационные процедуры предусматривают  восстановление платежеспособности должника путем проведения определенных инновационных  мероприятий. По результатам анализа  должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения путем комплексного использования внутренних и внешних резервов банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии.

Одним из основных наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсоснабжения – внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового  состояния предприятия  могут  быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

В особых случаях  необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом  пересмотреть производственную программу, материально-техническое  снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

 

Список литературы

Бородина, Е. И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации.

Вайтоловский, Н. В. Коммерческий экономический анализ предприятия.

Васильева, Л. С. Финансовый анализ.

Черногорский, С.А. Основы финансового анализа.

Старицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.

 

Приложения