Анализ финансового состояния предприятия

Для характеристики бухгалтерского баланса  выделяют основные показатели, тенденция которых должна быть к росту.

Сравнительный аналитический баланс необходим для определения удельных весов величины собственного и заемного капитала, соотношения дебиторской  и краткосрочной задолженности  и изменения каждого показателя.

При стабильной работе предприятия  у него должна увеличиваться доля собственного капитала и темпы роста  соотношения собственного капитала и заемного капитала.

1. Имущество предприятия (стр.300 «Итог А баланса»)

И_н = 121,9 млн.руб.

И_к = 122,6 млн.руб.                     D = +0,7 млн.руб.

2. Иммобилизованные средства (стр.190 «Итого по разделу I»)

Сф_н = 90,5 млн.руб.

Сф_к = 90,9 млн.руб.                     D = +0,4 млн.руб.

3. Мобильные средства предприятия (стр.290 «Итого по разделу II»)

ОС_н = 31,1  млн.руб.

ОС_к = 31,7 млн.руб.                    D = +0,3 млн.руб.

4. Материальные оборотные средства (стр.210 + стр.220)

З.З._н = 18,9 + 1,2 = 20,1 млн.руб.

З.З._к  = 18,6 + 1,3 = 19,9  млн.руб.     D = -0,2 млн.руб.

5. Величина собственных средств организации (стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.660)

СК_н = 70,3 млн.руб.

СК_к  = 70,3 млн.руб.      D = 0 млн.руб.

6. Величина заемных средств (стр.590 + стр.690 – стр.640 – стр.650 – стр.660)

ЗК_н = 13,0 + 38,6 = 51,6 млн.руб.

ЗК_к  = 14,3 + 38,0 = 52,3 млн.руб.     D = +0,7 млн.руб.

7. Величина собственных средств в обороте (стр.490 – стр.470 – стр.190)

СОС_н = 70,3 – 90,5 = -20,2  млн.руб.

СОС_к  = 70,3 – 90,9 = -20,6  млн.руб.   D = -0,4 млн.руб.

На данном предприятии основной удельный вес занимает заемный капитал, а не собственный, что неблагоприятно сказывается на стабильной работе предприятия.

Показатель снизился, т.е. предприятие  работает нестабильно.

8. Банковский актив предприятия (стр.250 + стр.260)

БА_н = 1,3 + 0,8 = 2,1 млн.руб.

БА_к = 1,3 млн.руб.      D = -0,8 млн.руб.

Показатель снизился, т.е. предприятие работает нестабильно.

9 .Рабочий капитал (стр.290 – стр.690)

РК_н = 31,4 – 38,6 = -7,2 млн.руб.

РК_к = 31,7 – 38,0 = -6,3 млн.руб.      D= +0,9 млн.руб.

У предприятия «Альянс» данный показатель повысился.

Увеличение валюты баланса на 0,7 млн.руб. (122,6 – 121,9) дает возможность делать выводы о стабильности финансового положения предприятия для принятия необходимых управленческих решений.

Анализируя аналитический баланс, необходимо обратить внимание на изменение  удельного веса величины собственного оборотного капитала, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

Собственный оборотный  капитал = стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.590  –

- стр.190 = «Капитал и резервы» + «Доходы будущих периодов» + «Резервы предстоящих расходов» + «Долгосрочные обязательства» – «Внеоборотные активы»

Собственный оборотный капитал  _н = 70,3 + 13,0 – 90,5 = -7,2 млн.руб

Собственный оборотный капитал  _к = 70,3 + 14,3 – 90,9 = -6,3 млн.руб.

∆ = -6,3 – (-7,2) = +0,9 млн.руб.

Собственный оборотный капитал  к концу анализируемого периода  увеличился.

Доля собственного капитала = собственный оборотный капитал/ оборотные активы

Доля собственного капитала _н =-7,2/31,4 * 100 = - 22,93%

Доля собственного капитала _к =-6,3/31,7 * 100 = - 19,87%

Доля заемного капитала = краткосрочные обязательства/ оборотные  активы

Доля заемного капитала _н =13,0/31,4 * 100 = 41,4%

Доля заемного капитала _к =14,3/31,7 * 100 = 45,11%

Доля собственного капитала и на начало, и на конец отчетного периода меньше доли заемного капитала, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия. 

Увеличение доли заемного капитала, и снижение доли собственного капитала – одна из важнейших причин финансовой неустойчивости предприятия.

Доля оборотных средств = Итого по оборотным средствам/ Итог баланса

Доля оборотных средств  _н =31,4/121,9 * 100 = 25,76%

Доля оборотных средств  _к =31,7/122,6 * 100 = 25,86%

Увеличение доли оборотных средств  в имуществе предприятия может свидетельствовать о:

• Формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;
• Отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей торговой продукции, свидетельствует, в свою очередь, о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
• Сворачивании производственной базы.

Определение доли кредиторской и дебиторской  задолженности:

Доля кредит. Задолженности = Итого по кредит. задолженности/ Итог баланса

Доля кредиторской задолженности _н =22,4/121,9 * 100 = 18,38%

Доля кредиторской задолженности  _к =22,5/122,6 * 100 = 18,35%

Доля кредиторский задолженности  уменьшилась, что говорит о более  стабильной работе предприятия на конец  года по сравнению с началом.

Доля дебит. задолженности = Итого по дебит. задолженности/ Итог баланса

Доля дебиторской задолженности  _н =9,2/121,9 * 100 = 7,55%

Доля дебиторской задолженности  _к =10,5/122,6 * 100 = 8,56%

Доля дебиторской  задолженности  увеличилась, что говорит о стабильной финансовой устойчивости предприятия.

Платежный баланс

Показатели	Актив На нач. На конец		Показатели	Пассив Излиш. или недост. На нач. На конец На нач. На конец
1	2	3	4	5	6	7(2-5)	8(3-6)
А1 А2 А3 А4	2,1 6,2 23,1 90,5	1,3 7,3 23,1 90,9	П1 П2 П3 П4	22,4 16,2 13,0 70,3	22,5 15,5 14,3 70,3	-20,3 -10 10,1 20,2	-21,2 -8,2 8,8 20,6
Баланс	121,9	122,6	Баланс	121,9	122,6	0	0

Платежный баланс необходим для  расчета платежеспособности.

О ликвидности  баланса следует отличать ликвидность  активов, которая определяется как величина, обратная времени превращения активов в денежные средства.

Актив:

А₁ – наиболее ликвидные активы – это денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (стр.250 + стр.260)

А₁^н = 1,3 + 0,8 = 2,1 млн.руб.

А₁^к = 1,3 млн.руб.

А₂ – быстро реализуемые активы – это дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты (стр.240)

А₂^н = 6,2 млн.руб.

А₂^к = 7,3 млн.руб.

А₃ – медленно реализуемые активы – это запасы с НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270)

А₃^н = 18,9 + 1,2 + 3,0 = 23,1 млн.руб.

А₃^к = 18,6 + 1,3 + 3,2 = 23,1 млн.руб.

А₄ – трудно реализуемые активы – это внеоборотные активы (стр.190)

А₄^н = 90,5 млн.руб.

А₄^к = 90,9 млн.руб.

Пассив группируется по степени срочности оплаты:

П₁ – наиболее срочные обязательства – это кредиторская задолженность (стр.620)

П₁^н = 22,4 млн.руб.

П₁^к = 22,5 млн.руб.

П₂ – краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы (стр.610 + стр.660)

П₂^н = 16,2 млн.руб.

П₂^к = 15,5 млн.руб.

П₃ – долгосрочные пассивы – это статьи долгосрочных пассивов (стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.650)

П₃^н = 13,0 млн.руб.

П₃^к= 14,3 млн.руб.

П₄ – постоянные (устойчивые) пассивы – это статьи капитала и резервов (стр.490)

П₄^н = 70,3 млн.руб.

П₄^к = 70,3 млн.руб.

Абсолютно ликвидным бухгалтерский баланс считается при следующей зависимости:

А₁ ³  П₁

А₂ ³  П₂

А₃ ³  П₃

А₄ £ П₄

На  предприятии «Альянс»:

На начало года:	На конец года
2,1 < 22,4	1,3 < 22,5
6,2 < 16,2	7,3 < 15,5
23,1 > 13,0	23,1 > 14,3
90,5 > 70,3	90,9 > 70,3

Ликвидность бухгалтерского баланса у предприятия  «Альянс» как на начало, так и  на конец года составляет 25%. (Баланс ликвиден на 25%, т.к. выполнено только одно равенство).

Для выводов о платежеспособности предприятия  рассчитывают показатели ликвидности, рекомендуемые для аналитического учета:

1. Общий коэффициент покрытия (а₁)

Это отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочные обязательства). Это комплексная оценка ликвидности баланса. Данный показатель применяется при выборе наиболее выгодного партнера при финансовых операциях. Критериальное значение этого показателя от 1 до 2.

а₁ = А₁ + 0,5 * А₂ + 0,3 * А₃/ П₁ + 0,5 * П₂ + 0,3 * П₃

а₁^н =2,1 + 0,5 * 6,2 + 0,3 * 23,1/22,4 + 0,5 * 16,2 + 0,3 * 13,0=12,13/34,4= 0,353

а₁^к = 1,3 + 0,5 * 7,3 + 0,3 * 23,1/22,5 + 0,5 * 15,5 + 0,3 * 14,3=11,88/34,54= 0,344

В данном случае показатель ниже нормы, и к концу анализируемого периода значение показателя снизилось. Снижение этого показателя говорит о том, что ООО «Альянс» непривлекательно для финансовых партнеров.

2. Коэффициент срочной ликвидности  (а₂)

Это отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и суммы мобильных средств к краткосрочным обязательствам. Критериальное значение этого показателя от 0,7 до 1. Данный показатель отражает возможности предприятия, которые могут быть выявлены при расчетах с дебиторами.

а₂ = А₁ + А₂ + А₃/ П₁ + П₂

а₂^н =2,1 + 6,2 + 23,1/22,4 + 16,2=31,4/38,6= 0,813

а₂^к =1,3 + 7,3 + 23,1/22,5 + 15,5=31,7/38,0=0,834

В данном случае значения показателей находятся  в пределах нормы. К концу года возможности предприятия при  расчетах с дебиторами возросли.

3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (а₃)

Данный  показатель рассчитывается отношением МПЗ к краткосрочным обязательствам. Этот показатель выявляет степень зависимости  платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов  и затрат (З.З.). Норма – от 0,5 до 0,7.

а₃ = З.З/ П₁ + П₂

З.З. – затраты и запасы (стр.210 + стр.220)

З.З._н = 18,9 + 1,2 = 20,1 млн.руб.

З.З._к = 18,6 + 1,3 = 19,9 млн.руб.

а₃ ^н =20,1/38,6= 0,521

а₃ ^к =19,9/38,0= 0,524

Как на начало, так и на конец года данный показатель находится в пределах нормы, однако к концу года наблюдается рост зависимости предприятия от материально-производственных запасов и затрат.