Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Екимовское»

 

       Период  оборота кредиторской задолженности  рассчитывается как отношение средней  величины кредиторской задолженности  к однодневному обороту по реализации.

       Продолжительность операционного цикла за рассматриваемый  период увеличилась на 160,72 дня и  составила 350,34 дня. Финансовый цикл, в  свою очередь, увеличился на 145,14 дня  и составил 283,43 дня, на что повлияло увеличение периода оборота кредиторской задолженности на 15,58 дня.

       Операционный  цикл предприятия можно было бы сократить  за счет уменьшения периода оборота дебиторской задолженности, уменьшив ее сумму, которая в 2008 году составила 51 800 тыс. руб. против 2 329 тыс. руб. в 2007 году.

       С помощью таблицы 4.4 определяется экономический эффект, полученный за счет изменения оборачиваемости текущих активов, ее влияние на результаты финансовой деятельности предприятия. 

Таблица 4.4 Оценка эффективности использования оборотных  активов

 

Продолжение таблицы 4.4

 

       Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  уменьшился на 0,802 и составил в отчетном году 0,798 оборота. Произошло замедление оборачиваемости на 227,36 дня.

       Сумма вовлеченных в оборот средств за счет замедления оборачиваемости составляет 42 716,39 тыс. руб.

       Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов  в 1 рубле выручки от продаж  в отчетном году составил 1,25 руб./руб., увеличившись по сравнения с предыдущим годом на 0,63 руб./руб.

       Рентабельность  оборотных активов снизилась  с 44,62 % в 2007 году до 2,55 % в отчетном 2008 году. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Анализ  финансового состояния  и диагностика  финансовой устойчивости предприятия

 
 

       Оценка  уровня финансового состояния предприятия  проводится в краткосрочной (анализ ликвидности баланса) и долгосрочной перспективе (оценка финансовой устойчивости предприятия).

       Оценку  ликвидности выполняют по данным бухгалтерского баланса форма №1, для этого с помощью таблицы 5.1 проводится распределение и сопоставление активов и пассивов по степени их ликвидности и срочности. В результате сопоставления определяются:

• степень покрытия активами пассивов соответствующей срочности;
• недостаток (излишек) платежных средств;
• изменение в составе текущих активов доли высоколиквидных активов;
• выполнение условий ликвидности баланса, способность предприятия рассчитаться по текущим обязательствам.

 

Таблица 5.1. Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности и срочности

 

Продолжение таблицы 5.1

 

       Исходя  из проведенных расчетов, можно сделать  следующие выводы: баланс предприятия  ликвидным назвать нельзя, у предприятия  недостаточно средств, чтобы рассчитываться по своим текущим обязательствам.

       Наблюдается недостаток средств для покрытия наиболее срочных обязательств в размере 9 938 тыс. руб., для выплаты краткосрочных обязательств – 1 531 тыс. руб.

       По  таблице 5.2 рассчитываются и изучаются финансовые коэффициенты, характеризующие виды ликвидности:

• коэффициент  абсолютной ликвидности;
• коэффициент быстрой ликвидности;
• коэффициент текущей ликвидности.

 

Таблица 5.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, тыс. руб.

 

Продолжение таблицы 5.2

 

      Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году значительно ниже нормативного значения и уменьшился по сравнению с 2007 годом на 0,091.

      Коэффициент быстрой ликвидности, хотя и увеличился с 0,75 до 0,87, не достигает нормативного значения равного 1.

      Коэффициент текущей ликвидности составляет 1,39, что ниже нормативного значения на 0,61. Он претерпел значительные изменения в период с 2007 по 2009 год, уменьшившись на 11,4.

      Подобная  динамика говорит о том, что предприятие  утратило способность покрывать  свои краткосрочные обязательства, то есть платить по своим долгам.

      Оценка  финансовой устойчивости предприятия  производится с помощью таблицы 5.3. Используя коэффициентный метод анализа, рассчитывают коэффициенты рыночной устойчивости:

• показатели, характеризующие степень финансовой стабильности предприятия, связанные со структурой капитала (источников формирования имущества);
• коэффициент финансовой независимости (автономии) - долю собственного капитала в общем авансированном капитале;
• коэффициент финансовой устойчивости - долю собственного капитала и  долгосрочных займов в общем капитале предприятия;
• коэффициент финансирования - соотношение собственного и заемного капиталов.

 
 
 
 
 
 
 

Таблица 5.3. Анализ показателей рыночной устойчивости предприятия