Анализ финансового состояния предприятия на примере мини-отеля "Ардо"

      При проведении внутреннего финансового  анализа наряду с данными финансовой (бухгалтерской) отчетности используется информация, содержащаяся в регистрах  бухгалтерского учета предприятия, а также управленческого учета и управленческой отчетности. Поэтому управленческий анализ является наиболее глубоким и полным видом исследования и оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

      "Особенностями управленческого анализа являются:

      - ориентация результатов анализа на цели и интересы руководства предприятия;

      - использование всех источников  информации для анализа;

      - отсутствие регламентации анализа  со стороны государственных органов;

      - комплексность анализа, изучение  всех сторон деятельности предприятия;

      - интеграция учета, анализа, планирования  и принятия решений;

      - максимальная закрытость результатов  анализа в целях сохранения  коммерческой тайны" [26, с.164]

      "Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Этот финансовый анализ использует в качестве информационного источника только финансовую отчетность. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Внешний анализ имеет ряд вопросов, которые являются результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности" [5, с.12]

      Структура комплексного анализа финансового состояния предприятия:

• оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;
• оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;
• оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
• оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия.

      Таким образом, главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.

 

       1.2. Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия

 

      Термин  "метод" употребляется в русском языке в широком и узком смысле слова и в переводе с греческого имеет два значения:

      способ  познания, исследования явлений природы  и общественной жизни – в широком смысле слова;

      прием, способ или образ действия – в  узком смысле слова.

      Метод исследования в широком смысле слова  понимается как диалектический метод, на основе которого формируются специфические  методы в каждой науке, в том числе  и в финансовом анализе.

      Для того чтобы результаты сравнения  обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, т.е. их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т.д." [5, с.32]

      "Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов" [5, с.32]

      "Прием цепных подстановок применяется для расчета величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приемов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю, поэтому общее число расчетов на единицу больше количества определяющих факторов. Анализ предприятия в сравнении данных конкурентов со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными" [5, 33]

      "Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтезом - соединением отдельных элементов в общий результативный показатель" [5, с.34]

      Все перечисленные методы анализа относятся  к формализованным. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.п., которые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

      Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в  совокупности методику анализа.

      Различные авторы предлагают разные методики финансового  анализа. Детализация процедурной  стороны методики финансового анализа  зависит от поставленных целей, а  также от различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

      Все методики имеют свои достоинства  и недостатки. Исходя из поставленных целей, в данной работе используется методика анализа финансовой деятельности, базирующаяся на методике В.В. Ковалева, В.К. Быкадорова и П.Д. Алексеева с добавлением элементов Е.С. Стояновой и других авторов, имеющих иное мнение по данной теме.

      Виды  финансового анализа:

      Основные  виды экономического анализа и их характеристика по важнейшим признакам  классифицируется следующим образом:

      по  отраслевому признаку:

• отраслевой анализ – анализ, методика которого учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и т.д.);
• межотраслевой анализ – анализ, который является теоретической и уровень результативных показателей. Детерминированный анализ применяется для исследования функциональных взаимосвязей между факторными и результативными показателями;
• маржинальный анализ – это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные;
• экономико-математический анализ – это анализ, с помощью которого находится наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются
• затратами на экологию. Его проводят органы охраны окружающей среды и экономические службы предприятия;
• маркетинговый анализ – это анализ, которым занимается служба маркетинга предприятия или объединения. Маркетинговый анализ применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.

      Информационное обеспечение финансового анализа.

      Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении  действительности анализа хозяйственной  деятельности. Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует техническую, технологическую и другую информацию. Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.

      К плановым источникам относятся все  типы планов, которые разрабатываются  на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, хозрасчетные задания, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

      Источники и информация учетного характера  – это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная информация.

      Ведущая роль в информационном обеспечении  анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные  явления, процессы, их результаты.

      Изучения передового опыта, полученные из разных источников информации (Интернет, радио, телевидение, газеты и т.д.);

      Материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и т.д.);

      Уставная информация" [5, с.35]

      По  отношению к объекту исследования информация бывает внутренней (данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые данные, нормативные данные и т.д.) и внешней (данные статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы и т.д.).

      По  отношению к предмету исследования информация делится на основную и  вспомогательную.

      По  периодичности поступления аналитическая  информация подразделяется на регулярную (плановые и учетные данные) и эпизодическую (формируется по мере необходимости).

      Регулярная  информация в свою очередь подразделяется на постоянную (коды, шифры, план счетов бухгалтерского учета и т.д.), условно-постоянную (показатели плана, нормативы) и переменную (отчетные данные на определенную дату).

      По  отношению к процессу обработки  информацию можно отнести к первичной (данные первичного учета, инвентаризаций, обследований) и вторичной (отчетность, конъюнктурные обзоры и т.д.).

      К организации информационного обеспечения  анализа предъявляется ряд требований: аналитичность информации, ее объективность, единство, оперативность, рациональность и др.

      Информационная  база, заключение, подтверждающее ее достоверность. Прочая информация, данные производственного и финансового учета, представляющие коммерческую тайну, не публикуются, только руководство предприятия в отдельных случаях может расширить информацию, предоставленную для анализа.

      "Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам" [5, с.37]

      Балансу и отчету о прибылях и убытках:

      а) отчета об изменениях капитала (форма № 3);

      б) отчета о движении денежных средств (форма № 4);

      в) приложений к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

      г) отчета о целевом использовании  полученных средств (форма № 6).

      д) пояснительной записки;

      е) аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту (в настоящее время перечень организаций, подлежащих обязательному аудиту, установлен Федеральным законом от 7 августа 2001 г. № 119-ФЗ "Об аудиторской деятельности").

      Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие  возможности для всестороннего  анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является бухгалтерский баланс (форма  № 1). Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

      Баланс  позволяет оценить эффективность  размещения капитала предприятия, его  достаточность для текущей и  предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.