Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Динамика источников имущества ООО «Торговый дом Никольск» 2007-2009 гг.

 
 

     По  данным таблицы видно, что в 2009 году источники предприятия представлены заёмным капиталом. Причём 60,77% всех источников приходится на долгосрочный заёмный капитал. За исследуемый период его величина увеличилась в 28,2 раза (на 35959 тыс. руб.)

     Краткосрочные кредиты и займы увеличились  на 95,95%, а кредиторская задолженность снизилась на 5,55%, а её удельный вес в источниках сократился на 47,32%.

     Общая величина источников предприятия увеличилась  в 2,8 раза (на 39420 тыс. руб.).

     Таким образом, за исследуемый период в  структуре источников предприятия  увеличился удельный вес долгосрочного заёмного капитала. В целом, структура баланса предприятия ухудшилась.

     Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения  отдельных его элементов и  оценки этих изменений за анализируемый  период составим таблицу 2.4.

Таблица 2.4 – Динамика структуры собственного капитала ООО «Торговый дом Никольск»

 

     Приведенные в таблице данные свидетельствуют  о том, что за исследуемый период уставный, капитал предприятия оставались неизменными – 9 тыс. руб. соответственно как в 2007, так и в 2009 году.

     Нераспределенная прибыль предприятия уменьшилась на 711 тыс. руб. с 2007 года по 2009г.  Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала составляет уставный капитал.  За исследуемый период удельный вес уставного капитала снизился на 0,03%.

     Нераспределенная  прибыль занимает наибольший удельный вес после уставного капитала при формировании собственного капитала – 1,49% , 5,18%, 1,69% в 2007г., 2008г. и 2009г.  соответственно, т.е. уменьшение в структуре наблюдается на 0,23%.

2.4. Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости 

      Финансовая  устойчивость предприятия является залогом его выживаемости и основой  стабильности, она которое гарантирует организации постоянную платежеспособность. Финансово устойчивый хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Рассмотрим финансовую устойчивость предприятии по данным таблиц 3.3 и 2.8.

  Таблица  2.8 - Анализ финансовой устойчивости  предприятия

      Как видно из данных таблицы в 2009 году величина собственных оборотных средств на предприятии увеличилась на 30411 тыс. руб., их излишек составил 28605 тыс. руб. Излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат увеличился на 34724 тыс. руб.

      Проведём  расчёт коэффициентов финансовой устойчивости в таблице 2.9

  Таблица  2.9 - Финансовые коэффициенты деятельности  ООО «Торговый дом Никольск»

 

     Нормативное значение коэффициент автономии  составляет 0,5 и выше, то есть в большинстве  стран принято считать финансово-независимой  предприятие с удельным весом  собственного капитала в общей сумме 50,0% и более; реализовав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.

     В 2009 году коэффициент автономии на предприятии ниже нормативного значения и составил -0,017, в 2007 и 2008 и 2009 гг. этот коэффициент также не удовлетворял нормативу, однако произошло его снижение, что говорит о снижении финансовой независимости предприятия.

     Коэффициент соотношения заёмных  собственных  на протяжении всего периода также  не удовлетворяет нормативному значению, в 2009 году на каждый рубль собственных средств приходилось 60,62 рубля заёмных средств.

      Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования больше норматива. Это свидетельствует  об обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

     Значение  коэффициента маневренности отрицательное, степень закрепления капиталов  в основных средствах (иммобильном  имуществе) высока, и собственными оборотными средствами трудно маневрировать.

     Коэффициент финансирования ниже норматива, на протяжении исследуемого периода имеет отрицательное значение.

     В целом предприятие имеет неудовлетворительные показатели финансовой устойчивости, испытывает излишек собственного капитала.

 

3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В ООО «ТОРГОВЫЙ ДОМ НИКОЛЬСК»

 

     В результате анализа собственного капитала в ООО «Торговый дом Никольск» выявлено, что предприятие занимается предпринимательской деятельностью, осуществляет торгово-закупочную деятельность.

     Проведённое исследование позволяет сформулировать следующие рекомендации:

• необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования, за счет рационального распределения прибыли;
• рассмотреть все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для усовершенствования производства, а так же сократить отток собственных средств в дебиторскую задолженность посредством комплексного подхода изучения заказчика, использования современных схем и средств расчетов.

     Для улучшения финансового состояния  анализируемого предприятия нами рекомендуется следующее:

• создать резервный фонд, а также совершенствовать его учет и отражения в бухгалтерском балансе;
• совершенствовать бухгалтерскую отчетность общества в целях возможности ее использования для финансового анализа всеми участниками рынка.

     Целесообразно предложить следующие принципы формирования капитала предприятия: