Управление кредитоспособностью предприятия ООО «Кредо»

   Под кредитоспособностью организации понимается ее способность погасить долговые обязательства перед коммерческим банком по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, предусмотренный кредитным договором.

Кредитоспособность  организации характеризуется следующими качествами:

- репутацией организации, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным ссудам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководителей;

 -текущим финансовым состоянием организации и ее способностью производить конкурентоспособную продукцию;

- возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

-Анализ кредитоспособности включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются:

 -сбор информации о клиенте;

 -оценка кредитного риска;

- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

- оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана;

- анализ денежных средств.

  Для оценки кредитоспособности используется сложная система показателей. Она дифференцирована в зависимости от категорий заемщика (крупная компания, малое предприятие, вид деятельности, конкурентоспособность продукции и т.д.).

В основном российские банки используют финансовые коэффициенты:

- ликвидности и платежеспособности;

- финансовой независимости (рыночной устойчивости);

- оборачиваемости;

- прибыльности (рентабельности).

В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели:

- уровень делового риска;

- длительность и размер просроченной задолженности различным коммерческим банкам;

- состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение;

 -оценка менеджмента и др.

Методика  рейтинговой оценки одного из коммерческих банков.

  Каждый коммерческий банк использует свою в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

  Например, для организаций торговли большое значение имеют показатели оборачиваемости и финансовой независимости. Для организаций промышленности первостепенное значение имеет коэффициент быстрой ликвидности. Сумма рейтинговых коэффициентов по каждой отрасли равна 100. Сумма баллов (Б) определяется:

Где  Рj - рейтинг показателя;  Кj - классность показателя.

По  результатам рейтинговой оценки определяется класс кредитоспособности клиента. Например, I класс присваивается  при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах, III класс - при 251-300 баллах.

ПРИМЕР:

Таблица 1. Показатели финансовой отчетности организации

Состав  оценочных показателей, их классность и рейтинг 

Сумма баллов по рейтингу:Б=1 х 15 + 2 х 30 + 3 х 30 + 4 х 25 = = 185.

Следовательно, данная организация относится ко второму классу кредитоспособности.

  Основным источником информации для оценки кредитоспособности организаций служит их баланс с объяснительной запиской. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает организация и какой по величине кредит эти средства обеспечивают.

  При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующие обстоятельства:

 -в случае оформления залога основных средств, производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей;

- остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату;

- при анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку возвращение долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассива баланса необходимо:

- проанализировать кредитные договоры по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной;

- проверить наличие просроченной задолженности по кредитам других банков, что является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи нового кредита;

-проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не был заложен другому банку;

- при оценке кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. 
 
 
 
 
 
 

Управление  кредитоспособностью предприятия  в условиях рынка является одним  из основных направлений управленческой деятельности. Эффективное управление платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия позволяет хозяйствующему субъекту оперативно решать задачи выживания в условиях конкурентной борьбы и иметь возможность своевременно и в необходимом объеме получения и погашения заемных средств. Высокий уровень платежеспособности и кредитоспособности предприятия дает возможность максимизировать его прибыль и рентабельность деятельности, за счет привлечения дополнительных источников финансирования. Все это повышает стоимость самого предприятия, обеспечивает его инвестиционную привлекательность и надежную перспективу.

     Возможность своевременного погашения предприятием банковской ссуды зависит от ряда факторов. Перечислим основные из них:

     – достаточный объем наиболее  ликвидных активов (денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее срочных  обязательств предприятия (как правило, это кредиторская задолженность);

     – оптимальный размер производственных  запасов. При неоправданно большом  объеме производственных запасов  происходит отток свободных денежных  ресурсов в запасы, что снижает  платежеспособность предприятия;

     – выполнение плана по производству  и реализации продукции позволяет  получить достаточный объем валовой  выручки, которая является основным  источником погашения обязательств  предприятия. Кроме того, невыполнение  плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли, может привести к недостатку собственных источников

самофинансирования  предприятия, что отрицательно скажется на его финансовой устойчивости (и  как следствие к снижению рейтинга предприятия как заемщика);

     – оптимальное соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности.  Каждое предприятие должно стремиться  к такому соотношению дебиторской  и кредиторской задолженности,  где их показатели будут примерно  равны (или при небольшом превышении дебиторской задолженности). Высокая доля дебиторской задолженности будет свидетельствовать о нерациональном отвлечении средств в дебиторскую задолженность. Высокая доля кредиторской задолженности также будет являться негативным фактором, свидетельствующим о низкой платежной дисциплине предприятия-заемщика перед поставщиками. В свою очередь, наличие просроченной кредиторской задолженности может вовлечь предприятие в судебные разбирательства, что в значительной степени снизит имидж предприятия как потенциального заемщика;

     – финансовое благополучие клиентов  предприятия. Иногда причиной  неплатежеспособности является  не бесхозяйственность предприятия,  а несостоятельность его клиентов;

     – выбор оптимального режима  налогообложения. Высокий уровень  налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.

     Важной  составляющей кредитоспособности  предприятия является качество  управления предприятием. Некачественное или сомнительное управление существенно снижает кредитоспособность предприятия-заемщика. В связи с этим каждый элемент качества управления, представленный в табл. №5 должен быть элементом управления кредитоспособностью.

   Таблица2 . Нефинансовые элементы кредитоспособности предприятий