Управление финансовыми ресурсами (на примере СПК «Знамя Ленина»)

Анализ таблицы 1 показал, что в 2010г. наблюдается уменьшение материального уровня ресурсной базы СПК (колхоза) «Знамя Ленина». Среднегодовая численность работников сократилась в 2010г. на 6,6% или 24 чел. по сравнению с численностью 2009г., в т.ч. работников занятых в сельском хозяйстве также стало меньше на 80 чел. или  7,9%. Площадь сельскохозяйственных угодий в 2010г. увеличилась на 17 га по сравнению с 2009г. Такие колебания объясняются тем, то каждый год предприятие разрабатывает производственный план и конкретные мероприятия по улучшению состояния почв, т.е. севооборот. Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась за рассматриваемый период: в 2010г. эта величина превысила в 1,5 раза величину 2008г. и стала на 13,9% больше, чем в 2009г. Повышение доли этих основных средств говорит о том, что в СПК (колхозе) «Знамя Ленина» ведется расширенное воспроизводство продукции.              Среднегодовая сумма оборотных средств в 2010г. увеличилась на 31,9% по сравнению с величиной 2008г. это свидетельствует о расширении основной (производственной) деятельности предприятия. Производственные затраты на продукцию растениеводства и животноводства в 2010г. уменьшились на 21,1% по отношению к 2008г., и в 2009г. сумма этих затрат снизилась на 36,4%.

              Основная цель деятельности любой организации – получение прибыли. Поэтому наиболее важным вопросом для каждого хозяйствующего субъекта является анализ результатов его деятельности и разработка на основе этого перспективных планов развития. Рассмотрим результаты хозяйственной деятельности в таблице 2.

Анализируя данные таблицы 2, можно сделать вывод, что в 2010г. наблюдается подъем производства продукции в СПК (колхозе) «Знамя Ленина».  Стоимость выручки от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб. в 2010г. увеличилась на 42,0% по отношению к 2008г. и на 17,3% по отношению к 2009 г. Основная деятельность, ради которой было создано предприятие, за анализируемый период была прибыльной. Как следствие этого, эффективность основной деятельности снизилась, т.к. темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции. За 2010 г. увеличились прочие доходы на 33,2% по отношению к 2008г. и на 7,4% к 2009 г. это говорит о том, что наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности.

Таблица 2 – Результаты деятельности СПК (колхоза) «Знамя Ленина»

              Еще одна составная часть финансового результата предприятия – чистая прибыль. За 2010г. она увеличилась на 6,3% по отношению к 2008г. и на 12,3% к 2009г. Это свидетельствует о росте производства, предприятие реализует продукцию не в чистом виде, а в переработанном, а так же за счет повышения цены. Производство продукции по каждому виду основной деятельности возросло, это говорит о том, что предприятие использует новые технологии.

Таблица 3  – Эффективность использования ресурсов организации СПК (колхоза) «Знамя Ленина»

Исследования данной таблицы показали, что количество выручки, полученной на одного среднегодового работника, в период с 2008г. по 2010г. возросла на 44,7% в 2010 году по отношению к 2008г. и на 25,6% к 2009г.. Количество прибыли, полученной на одного среднегодового работника, в этот же период возросло на 11,7% в 2010г. по отношению к 2008г. и на 20,3% к 2009г. %. Количество выручки, полученной на 1000 руб. среднегодовой стоимости основных средств в период с 2008 года по 2010 год увеличилась на 25,1 тыс.руб. или на 2,1%. Так же в динамике за 3  года произошло увеличение количества выручки, полученной на 1000 руб. оборотных средств на 14,6% в 2010г. по сравнению с 2008г. и на 8,0 % к 2009г. Количество прибыли, полученной на в 2010г.: 1000 руб. среднегодовой стоимости основных средств   уменьшилась на 21,3% по отношению к 2008 году  и на 4,8 % к 2009 г.   Самый высокий показатель количества прибыли, полученной на 1000 руб. оборотных средств также приходится на 2008 год (322,3 тыс. руб.). Уровень рентабельности предприятия за анализируемый период уменьшился, как видно из таблицы изменения этого показателя незначительные, но в 2010 году он стал ниже по сравнению с 2008 года на 31,0 %.

Анализ таблицы 4 показал, что наблюдается тенденция к увеличению средств СПК (колхоза) «Знамя Ленина» в 2010г. на 30,8% по сравнению с 2008г. и на 14,7% по сравнению с 2009г. Прежде всего это объясняется тем, что доля основных средств и вложений в 2010г. составила 35,1% в общем объеме средств предприятия, а это на 29,4% и 15,8% больше, чем соответственно, в 2008 и 2009 годах. Удельный вес оборотных активов в структуре средств предприятия увеличился на 23,9% в 2010г. по сравнению с 2008г. и составил 57,1%. Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения: запасов; краткосрочных финансовых вложений при одновременном снижении: дебиторской задолженности и денежных средств.  Рост оборотных средств и замедление их оборачиваемости свидетельствует о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизирована, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состоянии предприятия.

Еще одна часть оборотных активов предприятия – денежные средства и краткосрочные вложения, доля которых в 2010г. составила 10,0%, что почти в 2 раза большее, чем в 2008 и 2009г.г. Сумма денежных средств увеличилась на 83927 тыс. руб. в 2010г. по сравнению с 2008г. и на 17396 тыс. руб. по сравнению с 2009г.

Таблица 4 – Характеристика экономического капитала СПК (колхоза) «Знамя Ленина»

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Рассмотрим в таблице 5 основные показатели, характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость.

Таблица 5 – Показатели, характеризующие ликвидность и финансовую     

устойчивость СПК (колхоза) «Знамя Ленина»

Анализ финансовой устойчивости СПК (колхоза) «Знамя Ленина» позволяет говорить о значительном запасе прочности, об этом свидетельствуют данные таблицы 5,которые показали, что за анализируемый период с 2008-2010гг. произошло увеличение собственных оборотных средств СПК (колхоза) «Знамя Ленина» на 153846 тыс. руб. и на 63559 тыс. руб. по сравнению с 2008г. и 2009г. соответственно.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации – стабильность ее деятельности в свете долгосрочной перспективы. Оценку финансовой устойчивости дает коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств, который в 2010г. составил 0,01 - это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы СПК (колхоза) «Знамя Ленина» приходится 1,0 коп. заемных средств. Наибольшее значение этого коэффициента наблюдается в 2008г. – 0,04, что на 25% больше, чем в 2010г.; в 2009г. эта величина снизилась на 50% по отношению к 2010г. Снижение этого показателя в динамике свидетельствует о том, что предприятие практически не пользуется заемными средствами. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства. В 2010г. значение этого показателя составило 0,98 – это значит, что 98% собственного капитала в СПК (колхозе) «Знамя Ленина» вложена в оборотные активы. За ряд лет этот коэффициент увеличился на 5,4% и 1,0% в 2008г. и 2009г., соответственно, по сравнению с 2010г.; это говорит о некоторой капитализации денежных активов на предприятии.

Проанализируем показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия. Общую оценку ликвидности предприятия дает коэффициент текущей ликвидности. В СПК (колхозе) «Знамя Ленина» значение этого показателя в 2010г. составляло 52,1, что говорит о значительном вложении финансовых ресурсов в оборотные активы, т.е. на 1 рубль текущих пассивов приходится 52,10 руб. финансовых вложений. В 2008г. его величина была не значительной и составляла 15,93 и в 2009г. его величина увеличилась в 2,5 раза и составила около 36,12 руб. финансовых вложений на 1руб. текущих пассивов. Коэффициент быстрой ликвидности за

рассматриваемый период также увеличился: в 2010г. он составил 10,81, что больше на 8,41, чем в 2008г. и на 3,58, чем в 2009г.; значение этого показателя превышает его норматив  и характеризует финансово-хозяйственную деятельность СПК (колхоз) «Знамя Ленина» с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности предприятия, показывающий какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. В 2010г. этот показатель составил 9,09, что больше на 7,72 и 3,1, чем в 2008 и 2009 годах соответственно.