Управление финансовыми ресурсами (на примере СПК «Знамя Ленина»)

Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

- планирование закупок необходимых товаров;

- использование современных складов;

- совершенствование прогнозирования спроса;

- быстрая доставка товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).

Второй путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая на предприятии система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью формальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности [15].

Еще одним важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов является управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами. Основным вопросом в управлении ими является выбор метода начисления амортизации.

Существуют четыре метода начисления амортизации: равномерное списание, на объем выполненных работ, метод уменьшающегося остатка, кумулятивный метод.

Равномерное списание базируется на нормативном сроке службы основных средств, нормы амортизационных отчислений устанавливаются исходя из физического и морального сроков службы средств труда и выражают нормативный срок возмещения их стоимости. Экономически обоснованное определение величины амортизационных отчислений требует правильной стоимостной оценки основных средств.

Периодически возникает потребность в переоценке основных средств с целью определения их восстановительной стоимости и приведения в соответствие с реальными экономическими условиями. Чем выше уровень инфляции, тем чаще требуется такая переоценка.

Второй метод начисления амортизации - на объем выполненных работ. Он основан на допущении, что износ тем больше, чем больше объем выполненных работ, т.е. амортизация является исключительно результатом эксплуатации объекта. Период времени при этом не имеет значения.

Третий метод - кумулятивный - по сумме чисел. По этому методу износ определяется как произведение расчетного коэффициента и изнашиваемой стоимости объекта, указанный коэффициент рассчитывается отношением количества лет оставшихся до конца службы клиента (в обратном порядке) к количеству лет составляющих срок его службы - кумулятивное число.

Четвертый метод - метод уменьшающегося остатка, предусматривает начисление амортизации от остаточной стоимости объекта, т.е первоначальная стоимость минус накопленный износ. Этот метод наряду с предыдущим относится к ускоренной амортизации. Ускоренная амортизация - предусматривает, что основная сумма амортизации начисляется в первые годы эксплуатации. Это не только позволяет ускорить обновление основных фондов, но и является методом снижения инфляционных потерь. Метод ускоренной амортизации обеспечивает быстрое возмещение значительной части затрат, выигрыш за счет фактора времени. Однако политика ускоренной амортизации ведет к повышению себестоимости, а следовательно, и цены реализации [20].

Успех управления финансовыми ресурсами прямо зависит от структуры капитала предприятия. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов. Она также прямо воздействует на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании. Если фирма имеет высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском дополнительных капиталов.

Считается аксиомой, что структура капитала должна соответствовать виду деятельности и требованиям организации. Соотношение заемных средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить удовлетворительную отдачу от вложений. Гибкость в изменении структуры капитала может быть необходимым элементом успеха. Обычно легче договориться о краткосрочных займах, чем о среднесрочных и долгосрочных. Краткосрочный капитал может обеспечить ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, тогда как средний долгосрочный капитал требуется в основном для длительных проектов (например, программы зарубежной экспансии).

Чем более конкурентна отрасль, тем больше давление на ее участников в части инвестиций на обновление и модернизацию оборудования и сооружений, исследования, обучение, компьютеризацию. Ни по одному из этих направлений, вероятно, не будет быстрой отдачи от инвестиций через год или даже чуть больше. При осуществлении управления финансовыми ресурсами необходимо решить, каким образом определять как стоимость капитала, принимаемого за базу для расчетов, так и его приращение (выбытие).

Наличие в необходимых размерах финансовых ресурсов предопределяет финансовое благополучие хозяйствующего субъекта, его финансовую независимость и платежеспособность [18].

Кроме того, в настоящее время возрастает не только роль руководителей предприятий, членов правлений акционерных компаний, но и финансовых служб, игравших второстепенную роль в условиях административно-командных методов управления. Изыскание финансовых источников развития предприятия, направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы финансового менеджмента становятся основными для финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики [6]. Суть финансового менеджмента заключается в такой организации управления финансами со стороны соответствующих служб, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги. Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправданный риск, деловая хватка.

2 ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СПК (КОЛХОЗА) «ЗНАМЯ ЛЕНИНА»

Сельскохозяйственная артель «Знамя Ленина» Ейского района, Краснодарского края организована на основании разукрупнения единой Старощербиновской сельхозартели, документы не сохранились в виду временной оккупации немецко-фашистскими войсками района.

Сельскохозяйственная артель «Знамя Ленина» организована в 1932 году. В связи с организацией сельхозартели организованы:

1.      5 отделений в составе:

1-е отделение – полеводческая бригада, молочно-товарная ферма, ферма откорма крупного рогатого скота, птицеферма, овцеводческая ферма.

2-е отделение – полеводческая бригада, огородная бригада, молочно-товарная ферма, овцеферма.

3-е отделение – полеводческая бригада, молочно-товарная ферма, ферма откорма крупного рогатого скота.

4-е отделение – полеводческая бригада, молочно-товарная ферма, овцеферма.

5-е отделение – 2 садовых бригады, свиноводческая ферма.

2.      Кирпичный завод.

3.      Пчеловодческая ферма.

4.      Стройбригада.

5.      Автогараж.

6.      Механические мастерские.

В 1950 году 7 сентября сельхозартель им. Ворошилова на основании решения  общего собрания колхозников объединилась в укрупненный колхоз им. Ворошилова, Щербиновского района, Краснодарского края.

В 1957 году на основании решения крайисполкома сельхозартель имени Ворошилова переименована в сельхозартель имени Ленина. А 30 января  1963 года на основании Ейского райисполкома переименована в сельхозартель «Знамя Ленина» и носит это название по сегодняшний день.

СПК (колхоз) «Знамя Ленина» - это градообразующее предприятие района.

Земельные угодия колхоза расположены в северной зоне Краснодарского края и в юго-восточной части Щербиновского района. Центральная усадьба колхоза находится в станице Старощербиновской. Колхоз «Знамя Ленина» расположен в 220 км от г. Краснодара и 35 км от г. Ейска. Хозяйство в последние годы включаются в список 300 наиболее крупных и эффективных сельскохозяйственных предприятий России. СПК (колхоз) «Знамя Ленина» является многоотраслевым кооперативным хозяйством с развитым растениеводством высокой культуры земледелия и высокопродуктивным животноводством, с собственной базой хранения, переработки и реализации сельскохозяйственной продукции.

После объединения колхоза с экономически слабым хозяйством, СПК (колхозом) им. «Фрунзе», площадь сельскохозяйственных угодий в СПК (колхоза) «Знамя Ленина» стала составлять 16 тыс. 416 га. В том числе  пашни 15 тыс. 310 га, 6 108 голов КРС, в том числе коров дойных или фуражных 1750 голов, 30 тыс. 150 – свиней. Колхоз «Знамя Ленина» это: четыре  крупных растениеводческих отделений по выращиванию зерновых и технических культур, пять молочно-товарных ферм (МТФ), четыре свинотоварных ферм, огородная бригада, хорошо развито садоводство, на площади более 350 га, мехотряд для внесения минеральных и органических удобрений, мехмастерские по ремонту сельскохозяйственной техники и автомобилей, электроцех, бригада по механизации животноводческих ферм. Своя строительная бригада, автогараж.

Перерабатывающие цеха: мельница, крупорушка, маслоцех по переработке подсолнечника, макаронный цех, пекарня, кондитерский, молочные, колбасные цеха. В 1998 году построен бытовой комплекс со столовой на 100 человек, где проводятся торжественные мероприятия, работает парикмахерская, швейный цех, здравпункт со следующими кабинетами: детский, стоматологический, массажный, процедурный, физиотерапевтический. Построен свой спортивный комплекс. Имеется свой дворец культуры. Построены и функционируют зернохранилища. При производстве сельскохозяйственной продукции используются новые технологии.

Развита широкая торговая сеть, более 30 магазинов расположенных на территории района и за его пределами.

В растениеводстве используется технология получения высококачественного и высокобелкового зерна озимой пшеницы и зерна сильной пшеницы. Кроме основного продукта – пшеницы – выращивается ячмень, горох, просо, овес, соя. Возделывание кукурузы, подсолнечника осуществляется по интенсивной технологии с применением новых сортов и гибридов. Особое внимание уделяется выращиванию сахарной и кормовой свеклы, а также  овощеводству и садоводству.

За 2009 г. хозяйство произвело 44 тыс. тонн зерновых и зернобобовых культур, в том числе озимой пшеницы 27 тыс. тонн. Кукурузы на зерно – 5 тыс. 105 тонн, семена подсолнечника 4 тыс. 400 тон. Получен рекордный валовой сбор сахарной свеклы более 73 тыс. тонн. Плодов произведено 2827 тонн. Хозяйство занимает лидирующие позиции по урожайности сельскохозяйственных культур, так урожайность зерновых составила 51,3 ц/га в том числе озимой пшеницы 54,8 ц/га – это вторая позиция в районе. Подсолнечника 29, 2 ц/га. Сахарной свеклы – 457,5 ц/га – это один из лучших показателей в крае. В 2009 году предприятие стало победителем «Жатвы 2009», по северной зоне.

Анализ основных экономических показателей производственной деятельности СПК (колхоза) «Знамя Ленина» необходимо начать с изучения условий работы хозяйства. Основным источником анализа является бухгалтерская отчетность. О составе и структуре имущества организации можно судить, сделав сравнительный анализ за 2008-2010 годы, рассмотрев и проанализировав приведенные в таблице 1 основные экономические показатели за последние 3 года.

Таблица 1 – Ресурсы СПК (колхоза) «Знамя Ленина»