Сущность и функции денег. Понятие денежного обращения

      Количество  денежных знаков, необходимых для  оборота, определяются законом денежного  обращения.

       

     где КД – количество денег в обращении;

           СЦ – сумма цен товаров;

            О – среднее число оборотов одноименной денежной единицы.

        К - сумму цен товаров, проданных в кредит,

     П - сумму платежей, по которым наступил срок уплаты,

     ВП  – сумма взаимно погашающихся платежей.

     Важнейшим количественным показателем денежного  обращения является денежная масса, представляющая собой совокупность покупательских, платежных и накопительных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

     На  денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота. Количество денег в обращении определяется государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов (тяжелая промышленность или легкая), структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий в банковском деле.

     Скорость  движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта определяется как отношение валового национального продукта или национального дохода к денежной массе (агрегаты М1 или М2).

     Оборачиваемость денег в платежном обороте  определяется отношением суммы денег  на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении.

     Для анализа количественных изменений  денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а  также для разработки мероприятий  по регулированию темпов роста и  объем денежной массы используются различные показатели – денежные агрегаты. В финансовой статистике России для анализа происходящих изменений используют 4 денежных агрегатов: агрегат М0 (наличные деньги в обращении); агрегат М1 (М0 + банковские счета до востребования); агрегат М2 (М1 + срочные счета); агрегат М3 (М2 + крупные депозитные сертификаты).

     Сегодня количество денег необходимых для  нормального обслуживания товарооборота  и влияние этого количества на экономику определяют по формуле  получившей название «уравнение обмена» (или по имени автора – «уравнение Фишера»):

     М · V = P · Q,

     где М – находящаяся в обращении  денежная масса; V – скорость обращения денег (среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг); P – средняя цена товаров и услуг; Q – количество проданных товаров.¹

     Таким образом, главную роль в установлении уровня цен играет количество денег  в обращении.

3.1. Денежная система и ее элементы

     Денежная  система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

     Различают денежные системы двух типов:

• система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (золотых и серебряных), выполняющих все 5 функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги (золото и серебро);
• система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные, либо кредитные деньги.

     При системе металлического денежного обращения выделяют два вида денежных систем: биметаллизм; монометаллизм.

     Биметаллизм - роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами:  золотом и серебром. Предусматривается неограниченное обращение и свободная чеканка, установление двух цен на один товар. Эта система существовала в XVI - XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовало и в XIX в. Система не обеспечивала устойчивости денежного обращения.⁸

     Монометаллизм - роль всеобщего эквивалента закреплена за одним металлом. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-1852 гг.), Индии (1852-1893 гг.), Китай (до 1935 г.). Золотое обращение России - с 1897 г.

     Различают три разновидности, т.е. стандарта  золотого монометаллизма: золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный.

     Золотомонетный стандарт характеризовался свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом банкнот на золото, не запрещенным движением золота между странами. Этот стандарт требовал наличия золотых запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

     После Первой мировой войны в Великобритания и Франция введен золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на золотые слитки; в Германии, Австрии, Дании, Норвегии - золотодевизный стандарт, при котором банкноты обменивались на девизы, т.е. платежные средства в иностранной валюте, разменные на золото. В результате мирового экономического кризиса 1929 - 1933 гг. утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги. Система предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионными центрами стран.

     Элементами  денежной системы являются: денежные единицы; масштаб цен; виды денег, являющихся законным платежным средством; эмиссионная система; государственный аппарат регулирования денежного обращения.

     Денежные  единицы - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. В большинстве стран действуют десятичные системы деления: например: 1 доллар = 100 центам, 1 руб. = 100 коп.

     Масштаб цен - средство выражения стоимости через весовое содержание денежного металла в выбранной денежной единице (это определение утратило экономическое значение, т.к. кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров). А в 1961 г. 1 руб. приравнивался к  0.98741 г золота.

     Виды  денег, являющиеся законными  платежными средствами - это, прежде всего кредитные деньги и банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты).

     Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции осуществляет Центральный банк (выпуск банковских билетов) и казначейство (выпуск казначейских билетов, мелко купюрных бумажно-денежных знаков). Эмиссия банкнот осуществляется тремя путями: предоставлением кредитов кредитным учреждениям в форме переучета коммерческих векселей; кредитованием казны под обеспечение государственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

     Регулирование денежного обращения. Мерой регулирования прироста денежной массы и кредита является таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров, на которые должны ориентироваться центральные банки. Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Однако эффективность такой меры невелика.  

     3.2. Денежной системы России

     Денежная  система России функционирует в соответствии с Федеральными законами «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 26 апреля 1995 г. И «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г. с последующими дополнениями и изменениями. Эти законы определили правовые основы денежной системы, а также задачи, функции и полномочия БР в организации денежного обращения и денежной системы.

     Официальная денежная единица (валюта) в России – рубль, состоящий из 100 коп. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным валютам определяется Центральным банком (БР) ежедневно.

     Исключительным  правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает БР. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

     Законную  платежную силу имеют следующие  виды денег – банкноты и металлические монеты, обеспечиваемые всеми активами БР, в том числе золотым запасом, государственными  ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах БР.⁹

     В обращении находятся банкноты достоинством 10, 50, 100, 500, 1000 и 5000 рублей и  монеты – 1, 2, 5, 10 рублей и 1, 5, 10 и 50 копеек.

     Рублевая денежная масса возросла на 17,3%, что на 4,4 процентного пункта больше, чем в 2005 году.

     

     Сложившееся соотношение темпов роста потребительских  цен и денежного агрегата М2 обусловило увеличение рублевой денежной массы в реальном выражении на 10,5% (в 2005 г. аналогичный показатель составил 4,6%).

     Денежный  агрегат М0 возрос на 11,2% (за аналогичный  период 2005 г. — на 7,6%). При этом в I квартале 2006 г. отмечалось традиционное сокращение денежного агрегата М0, составившее 4% (за соответствующий период 2005 г. — 3,5%), а во II квартале его увеличение составило 15,8% (за соответствующий период 2005 г. — 11,4%). Динамика наличных денег в обращении в целом отражала изменения размера номинальной заработной платы и пенсий, а также оборота розничной торговли и объема предоставленных платных услуг населению.

     Важным  фактором, влияющим на динамику денежного  агрегата М0, являлись покупки-продажи  физическими лицами наличной иностранной  валюты. Нетто-продажи наличной иностранной валюты уполномоченными банками физическим лицам составили в I полугодии 2006 г. 3,24 млрд. долл. США, в то время как за аналогичный период 2005 г. — 7,4 млрд. долл. США. При этом если в I квартале объемы покупки населением наличной иностранной валюты превышали объемы ее продажи на 3,26 млрд. долл., то во II квартале ситуация изменилась — физические лица продали иностранной валюты уполномоченным банкам на 0,02 млрд. долл. больше, чем купили у них.

     Безналичная составляющая денежного агрегата М2 увеличилась за январь—июнь 2006 г. на 20,4% (в 2005 г. — на 15,8%). При этом темпы прироста банковских вкладов населения за указанный период составили 20%, что больше, чем за аналогичный период 2005 г. (17,8%). В структуре использования денежных доходов населения за I полугодие текущего года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года отмечалось повышение удельного веса средств во вкладах и ценных бумагах на 1,3 процентного пункта.

     В 2006 году произошли изменения в структуре денежного агрегата М2 — удельный вес вкладов населения повысился с 35,2% на 1.01.2006 до 36% на 1.07.2006, доля средств юридических лиц на счетах в кредитных организациях возросла с 31,5 до 32,5% (на соответствующие даты).

     С точки зрения степени ликвидности  структура рублевой денежной массы изменилась следующим образом: доля наличных денег в обращении на 1.07.2006 сократилась относительно начала года на 1,7 процентного пункта — до 31,5%, удельный вес вкладов "до востребования" возрос на 1,1 процентного пункта — до 31,7%, а доля срочных депозитов повысилась на 0,7 процентного пункта — до 36,8%.

     

     Темпы прироста депозитов в иностранной  валюте (в долларовом выражении) в I полугодии 2006 г. составили 10,2%, что в два раза ниже темпов прироста депозитов в национальной валюте. В январе—июне 2005 г. рост банковских вкладов в иностранной валюте (12,9%) также отставал от увеличения безналичных рублевых денежных средств (на 2,9 процентного пункта). Удельный вес депозитов в иностранной валюте в структуре денежной массы по методологии денежного обзора снизился с 16,4% на 1.01.2006 до 14,7% на 1.07.2006.

     

     Скорость  обращения денег, рассчитанная по денежному  агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за шесть месяцев 2006 г. на 4,9% (в аналогичный период 2005 г. — на 2,7%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за I полугодие 2006 г. увеличился с 22,7 до 23,9%.¹⁰

     В связи с этим, Правительство РФ совместно с Центральным банком РФ разрабатывает основные направления экономической политики, в том числе денежной и кредитной. Денежно-кредитное регулирование экономики Центральным банком проводится путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов (изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке).