Стратегические контуры финансовой политики на границе веков

   3. Поощрение процессов концентрации капитала на финансовых, страховых, инвестиционных рынках; создания крупных стратегических посреднических структур для формирования и быстрого освоения со-  
временных банковских, страховых, коммерческих, информационных, посреднических технологий, значительно снижающих производственные издержки и издержки обращения предприятий реального сектора  
российской экономики, задающих стандарты качественного обслуживания предприятий реального сектора экономики и низкие цены на эти услуги за счет повышенного уровня доверия к ним клиентов; низких рисков; высокой информационной обеспеченности этих структур.

   Параллельно необходимо проводить политику информационной открытости (в части, не затрагивающей банковской и коммерческой тайны их клиентов), поощрения надежных банков, формирования системы  
рейтингов и «белых списков» надежных банков. Укрупнение банков и выделение круга особо надежных из них позволит перейти к формированию системы учета и переучета векселей Центральным банком России, что, несомненно, благотворно скажется и на системе регулирования денежного обращения, и на стимулировании развития реального сектора, и на улучшении российского инвестиционного климата в целом.

   4. Формирование и поддержание системы доверия в экономике. Условия этого - судебная реформа, развитие гражданского законодательства (хотя в этом направлении уже сделано немало), дифференцированной и сбалансированной системы санкций по отношению к нарушителям договорной дисциплины, торжество принципа неотвратимости наказания не только в уголовной сфере, но и в сфере хозяйственного поведения. Главное, нужно понимать, что любая такая политика будет неэффективной, если государство не начнет формировать и укреплять систему партнерских отношений и деловой этики. Причем в этом  
отношении в первую очередь государство должно «начать с себя».

   Во-первых, органы власти должны подавать пример скрупулезного выполнения обязательств и в сфере бюджетных отношений, и в части задолженности за госзаказ, и в области обеспечения принимаемых законов финансовыми ресурсами, принятия новых федеральных целевых программ только при условии исполнения предыдущих и т.д.

   Во-вторых, государство должно стать примером соблюдения деловой этики, так как оно является одним из наиболее крупных и авторитетных экономических субъектов, вступая прямо или косвенно в разнообразные партнерские отношения.

   По  большому счету именно государству как главному участнику крупного российского бизнеса нужно позаботиться об улучшении своей «кредитной истории», о формировании репутации честного партнера, первоклассного заемщика и т.п. Стратегически это принесет гораздо большие выгоды, чем сегодняшняя, достаточно недальновидная политика приобретения мелких выгод от неисполнения государственных обязательств.

   Формирование  системы доверия выгодно и государству, и бизнесу, и населению, поскольку открывает перспективы для развития тех сложных видов экономической деятельности, которые зависят от развития кооперации в обрабатывающей и тем более в наукоемкой промышленности и которых сегодня пока нет в первую очередь из-за высоких издержек, вызванных отсутствием механизмов поддержания партнерских отношений.

   5. Разработка и осуществление целостной и последовательной стратегии развития госсектора. Сегодня практически отсутствует механизм определения целей его развития и управление им как целостным экономическим образованием. Нет понимания того, что госсектор необходим не столько для коммерческих целей, сколько для того, чтобы быть источником стабильности экономики и генератором ее роста. Нужны процедуры определения приоритетов развития отраслей, продуктовой специализации, согласованной маркетинговой политики госпредприятий и на этой основе - программ осуществления государственных инвестиций.

   Важно подчеркнуть, что само по себе государство - это не обычный, а особый инвестор. Для него результатом осуществления проекта является не только и не столько прямая прибыль от самого проекта, сколько суммарные, комплексные выигрыши от его реализации. Государство должно быть заинтересовано в развитии инфраструктуры, стратегических рынков, в осуществлении комплексных инвестиционных программ. Экономический выигрыш для государства в этих случаях обусловливается косвенными эффектами - созданием новых рабочих мест, расширением налогооблагаемой базы, ростом производства в смежных секторах экономики.

   В процессе наведения порядка в госсекторе необходимо провести тщательную инвентаризацию государственных предприятий, определить масштабы и структуру их дочерних и аффилированных структур,  
решительно пресечь попытки «уводить» государственные активы из-под государственного контроля. В целях повышения эффективности бюджетных затрат особое внимание должно быть уделено внедрению  
принципов конкурсности и прозрачности в сфере государственных закупок, а также в области государственного субсидирования различных экономических мероприятий и программ (северного завоза, отраслевой поддержки и т.д.).

   Одновременно  должна быть создана система управления деятельностью унитарных предприятий на основе бизнес-планирования и установления финансово-экономических показателей, контроля над деятельностью их руководителей по выполнению этих бизнес-планов. По отношению к казенным предприятиям, по обязательствам которых государство несет  
полную ответственность, необходимо применять процедуры директивного управления в соответствии с установленными государством целями их развития. По отношению к предприятиям, по обязательствам которых государство несет ограниченную ответственность, процедуры управления должны быть менее жесткими и должны охватывать главным образом принятие стратегических решений в управлении активами и инвестиционной политикой.

   6. Реструктуризация негосударственного сектора экономики. В России около половины негосударственной собственности, сосредоточено в руках неэффективных собственников, которые не могут обеспечить прибыльную работу своих предприятий. В целом такие предприятия не способны к саморазвитию. Необходимо разработать и задействовать механизм, стимулирующий и обеспечивающий передачу контроля над подобными предприятиями в руки эффективных собственников. По существу речь идет о продолжении реформы собственности.

    7. Для стимулирования экономического роста должен быть пересмотрен налоговый режим. Россия находится сейчас на той стадии экономического развития, которая требует осуществления активных инвестиций  
в технологическую модернизацию почти всех сфер бизнеса. Поэтому отечественным предприятиям нужны как общее снижение налогового бремени, так и упрощение налоговой системы и приведение ее в соответствие с современными экономическими реалиями.

    При этом следует исходить из того, что  грамотно проведенное снижение налоговых  ставок может привести к увеличению налоговых поступлений не только в будущем (за счет наращивания объемов производства и увеличения эффективности), но и в настоящее время (за счет снижения недоимок и общего сокращения неплатежей).

    Обеспечение социальной защиты населения, установление минимальных размеров и постоянно действующих индексов роста заработной платы, пенсий, стипендий и других пособий, соответствующих прожиточному минимуму и создающих необходимые условия для естественного прироста населения и воспитания подрастающего поколения. Государственная поддержка жилищного строительства и всей социальной сферы, стабилизация цен на эти цели и выделение целенаправленных субсидий.

   8. Необходима целостная и сбалансированная инвестиционная политика. В настоящее время таковая просто отсутствует, имеется лишь набор разрозненных проектов, мер, идей, представлений о ней. Реальный подъем инвестиционной активности вряд ли возможен без усилий государства, направленных на снижение рисков в основных сегментах рынка инвестиций. В сегодняшней ситуации имеющаяся ликвидность банковской системы может трансформироваться в инвестиционные проекты реального сектора либо при участии государства, либо в рамках устоявшихся крупных финансово-промышленных групп. Необходимо активизировать ранее разработанные проекты по стимулированию инвестиций, например, проект по созданию фонда гарантирования инвестиций для малого предпринимательства. Аналогичные проекты могут быть созданы в рамках программ регионального и отраслевого развития. Также для данной цели может быть использован ряд положений новой программы управления государственной собственностью (залог акций и т.п.)

   Кроме прямых мероприятий, нацеленных на расширение инвестиционного потенциала российской экономики, можно назвать две группы мероприятий по «расчистке» площадки для инвестиционной деятельности. Необходимо создать, во-первых, единые правила реструктуризации задолженности предприятий (оформленные в виде Закона), во-вторых, прозрачный и эффективный механизм обжалования не только действий представителей органов власти, оформленных ненормативными актами, но и действий, такими актами не оформленных, а также бездействия представителей власти.

   В отношении иностранных инвестиций уже сегодня можно и нужно начать осуществлять режим их регулируемого допуска в те отрасли и производства, где укрепляются позиции отечественных производителей, имеются хорошие перспективы для роста производства и повышения конкурентоспособности наших товаров. Режим регулируемого допуска иностранного капитала (помимо поощрения отечественных производителей) будет способствовать сокращению масштабов вывоза капиталов (в той части, в которой иностранные инвестиции имеют российское происхождение), а следовательно, и сокрытия их от налогов.

   9. Важной составляющей институциональных преобразований, нацеленных на экономический рост, должна стать программа развития фондового рынка. В условиях экономического роста объективно повышается капитализация фондового рынка в части корпоративных ценных бумаг, поскольку опережающим темпом растет их будущая доходность и снижаются инвестиционные риски. Этот прирост капитализации может опять (как и в 1993-1997 гг.) привести к появлению множества мелких операторов рынка, что будет тормозить процессы формирования крупных инвестиционных структур. Следствием этого станет очередное относительное удорожание инвестиционных ресурсов для реального сектора. Наоборот, стимулирование процессов концентрации на рынке капиталов должно привести к их постепенному удешевлению и будет способствовать активизации инвестиций в реальный сектор, увеличению их совокупного объема, улучшению инвестиционного климата в целом. Кроме того, переход от мелкодисперсных инвестиций к крупным инвестиционным проектам позволит повысить эффективность использования инвестиционных ресурсов.

   В этих целях необходимо поощрять концентрацию в сфере инвестиционных посредников, активней стимулировать формирование инвестиционных банков и фондов, активизировать создание Российского банка развития для аккумулирования страховых резервов, временно свободных ресурсов государственных внебюджетных фондов, активов пенсионных фондов и других финансовых ресурсов.

   10. Становится настоятельно необходимым поощрение развития страхового рынка. Это, во-первых, защищает имущественные интересы населения и юридических лиц, замещая издержки на компенсацию потерь издержками на предотвращение страховых событий, создает мотивацию к развитию профилактики и т.п. Во-вторых, способствует укреплению воспроизводственных связей, сокращению потерь от вынужденного самострахования в форме завышенных цен, тарифов, себестоимости продукции, связывания оборотных средств предприятия для компенсации операций с ненадежными партнерами и т.п. В-третьих, создает значительный объем инвестиционных ресурсов при развитии добровольного страхования жизни и появлении у страховых компаний соответствующих страховых резервов. В-четвертых, ведет к значительной легализации хозяйственных операций, так как страховые компании сами заинтересованы в осуществлении жесткого контроля над состоянием и оборотом застрахованного имущества.  

   Отношения в бюджетно-налоговой сфере являются еще одним ключевым элементом финансовой системы современной России. Без полноценного решения проблемы сбора налогов и пополнения государственного бюджета переход на траекторию быстрого экономического роста практически не осуществим.

   Бюджетная политика, ориентированная на экономический  рост, характеризуется принципиальной ориентацией на опережающий рост доходов бюджета и эффективным  контролем над расходными статьями. Источником роста доходов бюджета  должны являться, в первую очередь, доходы, генерирующие экономическими агентами в результате экономического роста. Поэтому особое значение имеют налоговые стимулы для поддержания экономической конъюнктуры, особенно в сфере малого и среднего бизнеса. Важными факторами формирования доходов бюджета должны стать:

   1. доходы от государственной собственности,  что предполагает эффективное  управление ею и проведение  взвешенной политики приватизации;

   2. рентные доходы от использования  природных богатств России;

   3. повышенные ставки налогообложения предметов роскоши, недвижимости, алкоголя.