Роль лизинга в экономике. Виды лизинговых договоров

пассажирского автотранспорта в региональных  транспортных компаниях с помощью механизмов лизинга. При этом условия конкурсов, проводимых госкомпаниями, часто являются стимулом для конкуренции среди лизинговых компаний.

В-пятых, осуществляется поддержка лизинговых компаний на региональном уровне. Региональные программы реализуются в сочетании с федеральными, особенно в сфере поддержки агропромышленного комплекса. В ряде регионов действует несколько программ по субсидированию лизинга.

Реализация  данных форм поддержки лизинга, использование государством лизинговых механизмов в своих целях говорит о большом внимании к

лизингу на государственном уровне. Необходимо отметить, что действующее законодательство в целом благоприятно для развития лизинга. Однако политика государства по отношению к участникам лизингового рынка остается неоднозначной. До сих пор не решен ряд проблем, ограничивающих

развитие  лизинга в России. Большинство  лизинговых компаний отмечают проблемы, связанные с законодательством, в качестве основных сдерживающих факторов для своей деятельности.

Основные  проблемы, связанные с регулированием рынка лизинга, решение которых способно привести к существенному росту рынка.

1. Приоритет по отношению к финансовому лизингу Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», в соответствии

со своим  названием, задает правовые рамки только для сделок финансового лизинга, в том числе в части предоставления налоговых льгот. Это является одной из основных причин невысокой популярности других видов лизинга – оперативного и возвратного – и ограничением развития лизинга в целом.

2. Проблемы, связанные с налоговыми выплатами Одна из основных проблем российских лизинговых компаний – невозмещение НДС как результат несовершенства законодательства и жесткой позиции налоговых органов. Длительные проверки в рамках процедуры возмещения НДС приводят к оттоку оборотных средств. Помимо прямых потерь для компаний, невозмещение НДС из бюджета приводит к отказу от заключения новых

лизинговых  сделок, то есть возникает значительная упущенная выгода.

Лизинговые  операции предусматривают приобретение предмета лизинга, как правило, на заемные средства, с единовременной оплатой поставщику. В то же время поступающие от лизингополучателей платежи растягиваются на многолетний срок. В результате по итогам отдельных налоговых периодов у лизинговых компаний возникает превышение уплаченного НДС над суммой

налога, полученной в составе лизинговых платежей и начисленной к уплате в бюджет. Согласно Налоговому кодексу РФ, налогоплательщику предоставляется право зачесть сумму налога, предъявленную поставщиком, и потребовать возврата из бюджета суммы превышения. Однако налоговые органы регулярно отказывают лизинговым компаниям в праве возмещения НДС из бюджета. Из-за проблем с невозмещением НДС лизинговые

компании  рискуют не расплатиться вовремя  по кредитам, лишаются необходимых ресурсов для финансирования новых проектов. Увеличивается

стоимость сделки для лизингополучателей, что  в конечном итоге заметно снижает привлекательность лизинговых механизмов.

По данным Рейтингового агентства Эксперт  РА , наибольшая налоговая нагрузка на лизинговые компании пришлась на 2005–2006 годы, когда

общая сумма невозмещенного лизинговым компаниям НДС достигала около 1 млрд. долл. США, что составляет примерно 10% объема новых лизинговых договоров 2006 года. В 2007 году сумма отказанного в возмещении НДС несколько сократилась в результате ряда судебных процессов, которые были решены в пользу лизингодателей. Одним из наиболее громких судебных разбирательств по поводу возмещения НДС стало дело компании «Ханса Лизинг» (входит в состав скандинавской банковской группы Swedbank).

Федеральная налоговая служба отказала «Ханса Лизинг» в вычете НДС за некоторые периоды в 2004–2005 годах на сумму более 20 млн. евро.

Компания  приостановила заключение договоров лизинга и начала отстаивать свои интересы в суде. Несмотря на то, что три судебные инстанции согласились с аргументами налоговых органов, «Ханса Лизинг» довела дело до Высшего арбитражного суда РФ. В январе 2007 года Президиумом Высшего арбитражного суда РФ было принято решение в пользу «Ханса Лизинг». В 80% подобных судебных исков, согласно исследованию Российской ассоциации лизинговых компаний, суд принимает сторону лизингодателя и выносит резолюцию об отмене решений налоговых органов. Отказ в возмещении НДС правомерен лишь в случаях неверного оформления документов, предоставляемых налоговому органу, или когда недобросовестность плательщика доказана судом, что составляет 20% случаев. Во всех остальных случаях сумма НДС подлежит возврату. Однако

лизинговым  компаниям по-прежнему приходится отстаивать свои интересы в суде, что приводит к дополнительным издержкам, не связанным с их основной деятельностью.

3. Регулирование лизинга недвижимости Доля сегмента недвижимости на российском рынке лизинга составляет около 2%, что на поря док меньше по сравнению со странами, отличающимися развитым рынком лизинга. По сравнению с другими сегментами лизингового рынка, операции по лизингу недвижимости связаны с максимальным числом юридических трудностей.

Согласно  Федеральному закону от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» сначала должен быть заключен договор лизинга, а затем недвижимость приобретена лизингодателем. Однако в соответствии с законодательством о государственной регистрации прав на недвижимое имущество необходим обратный порядок действий: сначала лизинговая компания должна стать собственником недвижимости, а уже после этого должен быть заключен договор лизинга. Но если договор о лизинге был заключен после сделки купли-продажи, то у налоговых органов есть все основания считать это не лизингом, а операционной арендой, в связи с чем утрачиваются все налоговые льготы. Пока отсутствует единая практика относительно того, как должно быть разрешено это противоречие и в какой

последовательности  следует подавать документы на регистрацию. В отдельных случаях удается зарегистрировать оба договора на одну и ту же

дату. Кроме того, по действующему законодательству, передача в лизинг зданий и сооружений невозможна отдельно от земельного участка,

на котором они находятся. При этом, согласно закону о лизинге и Гражданскому кодексу РФ, земельные участки не могут быть переданы в

лизинг. В результате сторонам требуется  дополнительно урегулировать вопросы  землепользования, например, оформлять  отдельный договор

передачи  права долгосрочной аренды земельного участка или договор аренды с правом выкупа. Договор аренды земельного участка при этом не

подпадает под налоговые льготы, определенные для лизинга. Другим сдерживающим фактором является учет зданий и сооружений по исторической бухгалтерской стоимости, значительно уступающей рыночной, и обложение результатов переоценки недвижимости налогом на прибыль.

В результате многочисленных юридических трудностей каждая сделка по лизингу недвижимости является уникальной, и разрабатывать какие либо универсальные программы лизингодателям просто не имеет смысла.

4. Претензии налоговых органов к сделкам возвратного лизинга

Налоговые органы оспаривают большинство сделок возвратного лизинга, исходя из позиции, что данные сделки являются мнимыми и заключенными исключительно с целью ухода от уплаты налогов. Лизингополучатель, продав свои основные средства, продолжает пользоваться ими. При этом лизингодатель единовременно принимает к вычету весь «входной» НДС по купленному оборудованию. В качестве свидетельства мнимости сделки также используется аргумент о ее низкой рентабельности для лизингодателя. Одним из наиболее ярких примеров стали претензии Федеральной налоговой службы к сделкам с участием компании «Ханса Лизинг», большинство

из которых были именно сделками возвратного лизинга. В данном случае Высший арбитражный суд опроверг стандартные аргументы налоговых

органов и вынес решение в пользу лизинговой компании. В постановлении Президиума Высшего арбитражного суда РФ от 16 января 2007 года

№ 9010/06 сделан вывод о том, что возвратный лизинг является законной сделкой с разумными хозяйственными мотивами для обеих сторон, не

ведущей к необоснованной налоговой выгоде. При этом нерентабельность сделки не говорит о ее мнимости и не лишает компанию права на

возмещение  налога. Однако, несмотря на наличие громкого прецедента, широко освещавшегося в прессе, общая картина изменилась мало: любые

сделки  возвратного лизинга по-прежнему связаны с высоким риском.

5. Отсутствие четкого и однозначного регулирования бухгалтерского учета лизинговых операций

Не разработаны  и не утверждены правила учета лизинговых операций, которые являлись бы современными, адекватными мировой практике и соответствующими МС ФО. В частности, необходимо отметить существование двух противоречащих друг другу подходов к порядку учета

выкупной  стоимости для целей исчисления налога на прибыль. Разработка четких, современных правил могла бы способствовать сокращению

необоснованных  налоговых претензий и адекватному  отражению сущности лизинговых операций в отчетности, что улучшило бы инвестиционную

привлекательность лизинговых компаний.

8. Перспективы развития  рынка лизинга

В ближайшее  время рынок лизинга в России продолжит развиваться как в  направлении роста объемов бизнеса  за счет появления новых сегментов и расширения клиентской базы лизинговых компаний, так и в направлении улучшения качества предоставляемых услуг. В качестве основных тенденций развития рынка можно выделить следующие.

Во-первых, локомотивом развития бизнеса лизинговых компаний в ближайшее время станет расширение региональной экспансии. В настоящий момент лизинговым компаниям удается компенсировать падение доходности за счет наращивания объемов бизнеса. При этом основным направлением расширения в ближайшие годы должны стать региональные рынки, которые по-прежнему характеризуются низкой информированностью предприятий о преимуществах лизинга. В 2006–2007 годах многие компании стали расширять географию своего бизнеса, вкладывать значительные средства в

развитие филиальной сети.

Во-вторых, на российском рынке лизинга продолжается развитие конкурентной среды. На рынок выходят новые лизинговые компании, как российские, так и зарубежные. Возрастает интерес к российскому рынку со стороны зарубежных компаний и банков.

Действующие лизинговые компании активно расширяют сферу  своей

деятельности  за счет новых сегментов и отраслей. Растет перечень видов имущества, передаваемого в лизинг. В последние 1–2 года наблюдается заметное усиление конкуренции не только в массовых сегментах, например, автолизинге, но и в сегментах железнодорожной техники и авиационного транспорта, требующих значительно более серьезных капиталовложений.

В-третьих, на фоне усиления конкуренции происходит переход от

экстенсивного к интенсивному развитию рынка. Если несколько лет

назад для компании была в первую очередь важна способность  быстро

нарастить объем  бизнеса, то теперь все большую роль начинают играть

качественные  показатели деятельности. Разрабатываются  новые лизинговые программы, в том  числе ориентированные на средний  и малый бизнес. Повышается уровень обслуживания клиентов, сокращается время принятия решения о заключении договора за счет использования специальных методов оценки лизингополучателей. Особенно заметно эти тенденции проявляются в сегментах с наиболее высокой конкуренцией, например, в лизинге автомобильного транспорта, особенно в Москве, Санкт-Петербурге, а также в Московской и Ленинградской областях.

В-четвертых, укрепляется взаимодействие лизинговых компаний и банков. Кредитные организации в России существуют около 20 лет, в то время как закон о лизинге был принят сравнительно недавно. Несмотря на подобное

стартовое преимущество, банковским кредитным продуктам  не удалось полностью закрыть потребности предприятий и частных предпринимателей в финансировании. В отдельных сегментах кредитование все больше вытесняется лизингом. В то же время лизинговые услуги хорошо укрепились в стандартном наборе финансовых и инвестиционных услуг большинства российских банковских групп, так что развивается не только конкуренция, но и взаимодействие.