Раскрытие сущности экономических показателей

     Таблица 2 – Группировка активов и пассивов по степени ликвидности

 

     На  данном предприятие уравнение как  на начало, так и на конец года будет иметь следующий вид:

     А1 ≥ П1

     А2 ≥ П2

     A3 ≥ П3

     А4 ≤ П4

     Таким образом, можно сделать вывод, о  том, что баланс считается абсолютно ликвидным.

     Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Важно  также отметить, что недостаток средств  по одной группе активов не может компенсироваться их избытком по другой группе, т.е. менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

     Наиболее  ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

     А1 = стр.250+стр.260

     Начало  года = 3180+25100=28280 руб.

     Конец года = 5380+19300=24680 руб.

     Быстро  реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

     А2=стр.240

     Начало  года = 225200 руб.

     Конец года =232850 руб.

     Медленно  реализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

     А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

     Начало  года = 67756+7444=75200 руб.

     Конец года = 77607+6093=83700 руб.

     Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

     А4 = стр. 190

     Начало  года = 36000 руб.

     Конец года = 56225 руб.

     Наиболее  срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

     П1 =стр. 620

     Начало  года = 265159 руб.

     Конец года = 235800 руб.

     Краткосрочные пассивы (П₂) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

     П2= стр.610+ стр.660

     Начало  года = 2700+880 = 3580 руб.

     Конец года = 23200+8025=31225 руб.

     Долгосрочные  пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».

     П3 = стр.510+стр.515+стр.520+стр.640+стр.630+стр.650

     Начало  года = 13200+630+2520 = 16350 руб.

     Конец года = 13200+540+2160=15900 руб.

     Постоянные  пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

     Начало  года = 82591 руб.

     Конец года = 114530 руб.

     Таблица 3 - Динамика показателей ликвидности предприятия

     1.Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Коэффициент рассчитывается по формуле:

     

      - на начало года

      - на конец года

     Таким образом, можно сделать вывод о том, что коэффициент текущей ликвидности как на начало, так и на конец года не попадает в нормативное значение, это говорит о том, что компания не в состоянии покрыть все свои краткосрочные обязательства за счёт только оборотных активов. На конец года показатель незначительно увеличился (на 0,04). Изобразим графически полученные значения.

     

     Рисунок 2 – Динамика показателей текущая ликвидность   

     2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

     

      - на начало года

      - на конец года

     Данный  показатель соответствует нормативному значению. В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

     

     Рис. 3 -  Динамика показателей быстрая ликвидность 

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

     

      - на начало года

      - на конец года

     Коэффициент абсолютной ликвидности также не попадает в нормативное значение, более того, на конец года данный показатель снизился на 0,02 пункта, что  говорит о снижении средств у  предприятия, имеющих абсолютную ликвидность (деньги, краткосрочные финансовые вложения и т.п.). Это подтверждает и значение текущей ликвидности (покрытия). Коэффициент текущей ликвидности показывает недостаточность оборотных и денежных средств, для покрытия краткосрочной задолженности предприятия.

     

     Рис. 4 . – Динамика показателей абсолютной ликвидности 

     Из  всех показателей ликвидности нормативному значению соответствует коэффициент быстрой ликвидности, что говорит о том, что предприятие способно покрыть ликвидными средствами свою краткосрочную задолженность только за счёт оборотных активов.

     Коэффициент абсолютной ликвидности представляет наибольший интерес для поставщиков товаров (работ, услуг). Банки, кредитующие организацию, больше внимания уделяют коэффициенту критической ликвидности, а потенциальные и действительные акционеры организации в большей мере оценивают платежеспособность организации по коэффициенту текущей ликвидности.

     Можно сделать вывод о нормальном финансовом состоянии предприятия. Налицо достаток собственных оборотных средств, из-за чего предприятие может нормально функционировать. Однако у предприятия довольно низкий уровень финансовой независимости от внешних кредиторов, это явление нельзя назвать положительным, т. к. с помощью привлеченных средств можно было бы добиться улучшения финансовых показателей.

     Задача 2

     Используя показатели рентабельности, по нижеследующим  данным, определить более рентабельное предприятие. Проиллюстрировать динамику показателей рентабельности при  помощи диаграмм графиков). Обосновать выводы.