Портфолио по финансам и кредиту

   Раздел  № 1  Деньги, денежное обращение , денежная система.

   Тема 1.1. Особенности денежного обращения в России.

   1 – Происхождение денег;

   2  - Особенности биметаллизма и  монометаллизма;

   3 – Принципы и функции денежной  системы РФ.

     ОСОБЕННОСТИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИИ

   Для понимания особенностей денежного  обращения в России необходимо рассмотреть  сущность, функции, формы, виды денег  на примере всей ее истории. При этом деньги и денежное обращение необходимо анализировать не столько из их вещественной формы, сколько из содержания общественного процесса, который они опосредуют своим функционированием и развитием. Поэтому проблему денег России можно понять не из законов функционирования рынка вообще (точнее - англо-американской, рейнской и японской моделей рынка), а из законов развития российского общества и форм его хозяйствования.

   Российская  экономическая мысль всегда различала, с одной стороны, внутренние (абсолютные) и внешние деньги и, с другой - преимущества государственной монополии  на деньги и законы обращения внутренних и внешних денег.

   Во-первых, денежное обращение в России всегда отличалось ярко выраженной воспроизводственной, социальной и прикладной направленностью. Это в одинаковой степени относилось к обращению меховых (кожаных) денег  и гривенных слитков Древней Руси, рублевиков Петра I, ассигнаций, кредитных билетов, а также золотых червонцев и казначейских билетов советской власти.

   Воспроизводственная направленность денежного обращения  в России в периоды подъема  российской экономики всегда зависела не от количества золото-валютных резервов страны, а от реальной потребности внутреннего рынка в денежных средствах. При этом меховые, кожаные и бумажные деньги, связанные с обслуживанием внутренних хозяйственных оборотов, выступали как кредитные деньги, обеспечение которых со стороны должника не превышало стоимость вновь созданной с помощью этих денег продукции.

   Социальная  направленность обращения денег  в России связана с поддержанием устойчивости национальной валюты в  процессе взаимоотношений государства и населения. И наоборот, проблемы десоциализации денежной системы приводили к экономическому кризису и падению курса национальной валюты². Это побуждало правительство России проводить политику укрепления курса национальной валюты через: а) процесс изъятия «вредительских» денег из обращения (при Алексее Михайловиче, Елизавете Петровне, Ленине и Сталине); б) восстановление нарицательной стоимости рубля (данная политика превалировала в финансовом ведомстве страны до 1885 г., за исключением денежной реформы Е.Ф.Канкрина); в) девальвации национальных денежных единиц (денежные реформы 1843 г., 1897 г., 1924 г, 1947 г., 1961 г., 1991 г., 1998 г.).

   Прикладная  направленность российского денежного  обращения связана с унификацией, сопоставимостью и взаимозаменяемостью всех форм и видов денег в стране. Так, «Русская Правда» (в Краткой и Пространной редакциях) свидетельствует о существовавшей стройности денежной системы в Древней Руси. Гривна кун рассматривалась в виде обобщающей счетной единицы, к которой в определенных стоимостных пропорциях сводилось все прочее разнообразие денежных единиц: гривна золота, гривна серебра, ногата³, куна⁴, резана⁵, веверица⁶ или векша⁷. 

   Биметаллизм и монометаллизм

   Биметаллизм – денежная система, при которой  государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром. Монеты из золота и серебра функционируют на равных основаниях, предусматривается их свободная чеканка. На рынке устанавливались две цены (в золоте и в серебре) на один и тот же товар. Биметаллизм существовал с XIV – XVII вв., а в некоторых странах Западной Европы и в XIX в. Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента, однако, вступало в противоречие с экономической сущностью денег как единого товара, призванного осуществлять измерение стоимости всех других товаров. Развитие экономических отношений требовало стабильности денежной системы, не подверженной колебаниям стоимости одного из денежных металлов. 
Монометаллизм – денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. 
Истории известны серебряный и золотой монометаллизм. Золотой монометаллизм, или золотой стандарт, существовал в виде золотомонетного, золотослиткового, и золотодевизного стандартов. 
При золотомонетном стандарте в обращении находились золотые монеты (определенного веса и содержания) и различные виды денежных знаков (банкноты, бумажные деньги), которые свободно обменивались на золотые монеты. 
При золотослитковом стандарте банкноты обменивались только на золото в слитках, причем с определенными ограничениями. Золотослитковый стандарт был введен в период частичной стабилизации экономики (1924 – 1928 гг.) в некоторых из западноевропейских стран (в частности, в Англии в 1925 г., во Франции – в 1928 г.). При золотослитковом стандарте можно было приобрести золото лишь сравнительно богатым держателям средств. 
В эти же годы западные страны, имевшие ограниченные золотые запасы, ввели золотодевизный стандарт, предполагавший обмен национальных валют на другие валюты, в том числе и на валюту стран с золотослитковым стандартом. 
При золотомонетном и золотослитковом стандартах курсы валют складывались стихийно, в зависимости от соотношения спроса-предложения на свободном валютном рынке национальных и иностранных валют, причем пределы отклонения валютного курса от золотого паритета были незначительны. Это определялось тем, что в условиях свободного ввоза и вывоза из страны золота, при больших отклонениях валютного курса от паритета, становилось более выгодным не обменивать национальную валюту на иностранную, а ввозить (или вывозить) из-за границы непосредственно золото, если расходы по пересылке незначительны (0,5 – 0,8% стоимости пересылаемого золота). Эти расходы (стоимость транспортировки, упаковки, страхования) определяли пределы отклонения валютного курса от паритета, или так называемые “золотые точки”. 
В результате мирового экономического кризиса 1929 –1933 гг. денежные системы, базирующиеся на золотом монометаллизме, уступили место системам бумажных и кредитных денег, не разменных на золото. 
В процессе эволюции денежных систем постоянно происходит снижение издержек денежного оборота, обеспечиваемся экономия затрат. Поясним это положение. Дорогие, тяжелые, неудобные в хранении и длительной перевозке золотые и серебряные деньги были вытеснены легкими, портативными знаками стоимости – бумажными деньгами. Печатание бумажных денег и выпуск их в оборот, безусловно, требуют меньше затрат, чем добыча драгоценных металлов и обработка их для денежного обращения.

 

   Тема 1.2. Инфляция

   1 – Меры по устранению инфляции.

   Косвенные :

   - Регулирование общей массы ЦБ;

   - Регулирование судного и учетного  процесса коммерческих банков  через управление или ЦБ;

   - Создание обязательных коммерческих  банков;

   - Операции ЦБ на открытом рынке  ценных бумаг.

   Прямые:

   - Прямое и непосредственное регулирование  государством кредитов и тем  самым-денежной массой;

   - Государственное регулирование  цен;

   - Государственное (по соглашение с профсоюзами) регулирование з/п ;

   - Государственное регулирование  внешней торговли , ввоза и вывоза капитала и валютный курс.

   Раздел  № 2 Общая теория финансов

   Тема 2.1. Финансы

   1 – Финансовые ресурсы;

   2 – Роль финансов в расширенном  воспроизводстве.

   1 Финансовые ресурсы 

   Это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятим для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений .

   Финансовые  ресурсы предназначены для :

   - выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров;

   - осуществления затрат по расширению , реконструкции и модернизации  производства, приобретения новых  основных средств;

   - оплаты труда и материального  стимулирования работников предприятий;

   - финансирование других затрат.

   Наличие в достаточном объеме  финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия, платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных  финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятий в целом.

   Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую устойчивость предприятий, предотвращает их банкротство.

   Тема 2.2. Финансовая политика и управление финансами

   1 – Финансовые отношения;

   2 – На что подразделяются финансовые  механизмы;

   3 – Типы финансовой политики;

   4 – Бюджетная политика;

   5 – Основные задачи МИНФИНА;

   6 – Понятие управление финансами;

   7 – Финансовый менеджмент. 

   1 Финансовые отношения - это экономические отношения между субъектами, возникающие в результате формирования целевых программ, которые будут обеспечены средствами денежных фондов. 
Финансовые отношения предприятия состоят из следующих групп: 
1) отношений с другими самостоятельными хозяйствующими субъектами различных форм собственности, возникшими с целью образования и распределения выручки и осуществления внереализационных операций, включая: 
а) отношения между предприятием и покупателями, заказчиками, поставщиками, подрядчиками, связанные с оплатой продукции (работ, услуг). Отношения, возникшие в результате нарушений, при выявлении которых происходит взыскание штрафов; 
б) отношения, возникающие в результате договора аренды с внесением полагающихся арендных платежей; 
в) отношения между субъектами, возникающие 
с целью увеличения объемов инвестируемых 
средств; 
г) отношения, в результате которых производится эмиссия акций, облигаций и т.д; 

   2 На что подразделяются  финансовые механизмы

   Директивный финансовый механизм, как правило, разрабатывается  для финансовых отношений, в которых  непосредственно участвует государство. В его сферу включаются налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование. В этом случае государством детально разрабатывается вся система организации финансовых отношений, обязательная для всех его участников.

   Регулирующий  финансовый механизм определяет основные “правила игры” в конкретном сегменте финансов, не затрагивающем прямо  интересы государства. Такая разновидность  финансового механизма характерна для организации внутрихозяйственных финансовых отношений на частных предприятиях. В этом случае государство устанавливает общий порядок использования финансовых ресурсов, остающихся на предприятии после уплаты налогов и других обязательных платежей, а предприятие самостоятельно разрабатывает формы, виды денежных фондов, направления их использования.

   3 Типы финансовой  политики 

   Развитие  государства связано с изменением финансовой политики. Использование  того или иного типа финансовой политики определяется особенностями текущего этапа развития экономики и социальной сферы, интересами правящих партий и социальных групп и господствующими теоретическими концепциями, влияющими на экономический и политический курс государства. Анализ применявшейся различными государствами финансовой политики позволяет выделить три ее основных типа: 
1) классическая; 
2) регулирующая; 
3) планово-директивная. 
1. До конца 20-х годов текущего столетия основным типом финансовой политики большинства стран был классический ее вариант. Такая финансовая политика была основана на трудах классиков политэкономии А. Смита (1723—1790) и Д. Рикардо (1772—1823) и их последователей. Основное ее направление — невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. Следствием этого было ограничение государственных расходов и налогов, обеспечение условий для формирования и исполнения равновесного (сбалансированного) бюджета. 
Финансовый механизм строился исходя из этих целей финансовой политики. Государство стремилось к уменьшению расходов бюджета, сводившихся в основном к расходам на военные цели, выплате процентов по государственному долгу и его погашению и управлению. Система налогообложения должна была создать необходимое поступление средств для обеспечения сбалансированного бюджета государства. Причем система налогов строилась в основном на косвенных и имущественных налогах, которые были достаточно просты и эффективны с точки зрения механизма их взимания.  
2. Бурное развитие производительных сил поставило перед государствами еще в XIX в. вопрос об изменении подходов к финансовой политике. Особенно остро встал вопрос об этом в конце 20-х годов нынешнего столетия, когда обострился весь комплекс экономических, политических и социальных проблем большинства государств. В этот период в западных странах осуществлялся переход к регулирующей финансовой политике. В ее основу в начале была положена экономическая теория английского экономиста Дж. Кейнса (1883—1946) и его последователей. Они исходили из необходимости вмешательства и регулирования государством циклического развития экономики. Финансовая политика стала преследовать цель использовать финансовый механизм для регулирования экономики и социальных отношений в целях обеспечения полной занятости населения. Основными инструментами вмешательства в экономику становятся государственные расходы, за счет которых формируется дополнительный спрос. Поэтому государственные расходы обеспечивают рост предпринимательской деятельности, увеличение национального дохода и способствуют ликвидации безработицы путем финансирования создающихся новых рабочих мест. 
Система налогов в условиях регулирующей финансовой политики кардинально изменяется. Главным механизмом регулирования становится подоходный налог, использующий прогрессивные ставки. Этот налог обеспечивает изъятие у экономических субъектов доходов, используемых в виде сбережений, что позволяет обеспечить сбалансированность бюджета государства при высоком уровне расходов.  
Государство активно развивает применение долгосрочных и среднесрочных займов. Рынок ссудных капиталов становится вторым по значению источником доходов бюджета, а дефицит бюджета используется для регулирования экономики. 
В целом кейнсианская регулирующая финансовая политика показала свою сравнительную эффективность в западных странах. Она обеспечила в 30-60-х годах стабильный экономический рост, высокий уровень занятости и эффективную систему финансирования социальных нужд в большинстве этих стран. 
3. Планово-директивная финансовая политика применяется в странах, использующих административно-командную систему управления экономикой. Плановая система управления позволяет осуществлять прямое директивное руководство всеми сферами экономики и социальной жизни, в том числе и финансами. Цель финансовой политики в этих условиях — обеспечение максимальной концентрации финансовых ресурсов у государства (в первую очередь у центральных органов власти и управления) для их последующего перераспределения в соответствии с основными направлениями государственного плана. 
Адекватно цели финансовой политики СССР строился и финансовый механизм. Основной задачей финансового механизма было создание инструментов, при помощи которых производится изъятие всех неиспользуемых в соответствии с государственным планом финансовых ресурсов. Изъятие средств производилось у государственных предприятий, населения и органов местной власти. 
Чистый доход государственных предприятий изымался в бюджет вначале при помощи налога с оборота в отраслях, где за счет цен, установленных государством, создавался доход в повышенных размерах (легкая, пищевая промышленность). Затем при помощи индивидуальных отчислений от прибыли (взносов свободного остатка прибыли) изымались в бюджет все излишки прибыли, которые, по мнению государства, нельзя было использовать в рамках предприятий. В отдельные годы у государственных предприятий изымалось до 80% их чистого дохода. Регулирование использования денежных доходов населения осуществлялось при помощи подоходного налога. Кроме того, часть средств изымалась путем размещения фактически принудительных государственных займов.  
Изъятие средств у местных органов власти обеспечивалось ограничением в установлении самостоятельных источников доходов местных бюджетов. Расходы бюджетов определялись исходя из приоритетов, установленных государственным планом. Средства выделялись на затраты, как правило, без их увязки с возможным получаемым эффектом. Покрытие расходов на социальные нужды осуществлялось остаточным методом по минимальным нормам, что отрицательно сказывалось на развитии отраслей социальной сферы. 
Планово-директивная финансовая политика показала свою достаточно высокую эффективность в годы, когда требовалась максимальная концентрация финансовых ресурсов для финансирования чрезвычайных расходов государства (в годы Второй мировой войны, восстановления народного хозяйства и т.п.). В то же время использование такой финансовой политики в условиях нормального функционирования экономики привело к отрицательным последствиям: снижению эффективности производства, замедлению развития социальной сферы общества, резкому ухудшению финансового положения государства.