Понятие, состав, классификация, формы и роль государственного долга

Понятие, состав, классификация, формы  и роль государственного долга

Государственный долг — результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета. Государственный долг равен сумме дефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков.

Государственный долг складывается из задолженности центрального правительства, региональных и местных органов власти, а также долгов всех корпораций с государственным участием, пропорционально доле государства в акционерном капитале последних

Общее понятие государственного (публичного) долга Российской Федерации, его  состав, принципы управления и порядок  обслуживания сформулированы и законодательно закреплены в Бюджетном кодексе РФ.

В зависимости от заемщика публичный  долг подразделяется на государственный долг Российской Федерации, государственный долг субъекта РФ и муниципальный долг.

Под государственным долгом Российской Федерации понимаются ее долговые обязательства перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Государственный долг Российской Федерации полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну.

Под государственным долгом субъекта РФ понимается совокупность его долговых обязательств; он полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в собственности субъекта имуществом, составляющим его казну.

Под муниципальным долгом соответственно понимается совокупность долговых обязательств муниципального образования; он полностью и без условий обеспечивается всем имуществом, составляющим муниципальную казну. При этом каждый бюджетный уровень отвечает только по своим обязательствам и не отвечает по долгам других уровней, если они не были им гарантированы. Для погашения своих обязательств и обслуживания долга органы законодательной и исполнительной власти соответствующего уровня используют все полномочия.

Согласно Бюджетному кодексу РФ в зависимости от валюты возникающих обязательств выделяют внутренний и внешний долг.

Под внутренним государственным долгом понимаются обязательства, выраженные в валюте РФ. Иностранная валюта, условные денежные единицы и драгоценные металлы могут указываться лишь в качестве соответствующей оговорки. Оплачиваться они должны в российской валюте.

Под внешним государственным долгом понимаются обязательства, возникающие в иностранной валюте.

В зависимости от срока погашения  и объема обязательств выделяют капитальный и текущий государственный долг.

Под капитальным государственным долгом понимают всю сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая начисленные проценты по этим обязательствам.

Под текущим государственным долгом понимают расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам государства и по погашению обязательств, срок оплаты которых наступил.

Долговые обязательства  Российской Федерации могут существовать в форме:

• кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени Российской Федерации с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями, в пользу указанных кредиторов;
• государственных ценных бумаг, выпускаемых от имени Российской Федерации;
• договоров о предоставлении государственных гарантий Российской Федерации, договоров поручительства Российской Федерации по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;
• переоформления долговых обязательств третьих лиц в государственный долг Российской Федерации на основе принятых федеральных законов;
• соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет.

Долговые обязательства Российской Федерации могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до 30 лет). Долговые обязательства погашаются в сроки, которые определяются конкретными условиями займа. По долговым обязательствам Российской Федерации и ее субъектов сроки погашения не могут превышать 30 лет, а по обязательствам муниципального образования — 10 лет.

В подобных формах могут существовать долговые обязательства субъектов  РФ и муниципальных образований, за исключением международных соглашений и договоров на уровне муниципального образования. Все упомянутые формы в рыночной практике используются достаточно активно.

Кредитные соглашения и договоры в системе государственного кредита заключаются прежде всего с кредитными организациями различного рода, как правило коммерческими банками. К их услугам чаще всего прибегают субъекты Федерации и муниципальные образования.

Традиционно кредиты Правительству  РФ предоставлялись Центральным  банком, который в качестве кредитных  ресурсов использовал собственные средства, резервные фонды банков, а также вклады населения в учреждениях Сбербанка РФ в объемах, определяемых ежегодными соглашениями. Однако с принятием новой редакции Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банке России)», ЦБ не вправе предоставлять кредиты на финансирование государственных и местных бюджетов, а также бюджетов государственных внебюджетных фондов.

 Государственный  долг и макроэкономическое регулирование:  теоретический  аспект.     

1.1  Понятие, экономическая  сущность и классификация  государственного  долга.     

При  всём многообразии  известных  мировой  практике  экономических моделей,  современное  рыночное  хозяйство  характеризуется  тем,  что  представляет  собой  систему, где  инструменты  рыночного механизма  дополняются  государственным регулированием.  При  этом   предельно важным является  вопрос  об  источниках  финансирования  государственной  деятельности,  их  структуре  и  возможности  регулирования.  Наряду  с  налоговыми  и  неналоговыми  поступлениями  существует  такой  источник  поступлений, как  правительственные  займы.     

В мире нет  ни  одного  государства,  которое  не сталкивалось бы  с  проблемой растущей  задолженности. Основная часть государственного  долга развитых  стран – это задолженность,  возникшая в последние два – три десятилетия и связанная с проведением  долгосрочной  дефицитной бюджетной политики.  Популярность  использования методов  дефицитного  финансирования  различными  правительствами,  придерживающимися  порой диаметрально противоположных  взглядов  на  роль  государства в экономическом  процессе,  основывается на объективных  причинах,  для выделения которых  необходимо  рассмотреть понятие и классификацию государственного  долга,  его экономическую  сущность,  ознакомиться  с  точкой  зрения  представителей  различных  экономических  школ.     

До  сих пор учёные – экономисты  сталкиваются  с  трудностями  при  определении категории «государственный долг».  Это связано с некоторой неопределённостью в вопросе о том,  что вмещает в себя  «государственный  сектор» как таковой. В самом широком смысле  определение государственного долга может быть  сформулировано  следующим  образом:      

Под  государственным  долгом  понимаются  все  непогашенные  долговые  обязательства  (включая  процентные  платежи)  по  отношению  к  частным лицам  и  институтам  (в том числе и иностранным)  вне  государственного  сектора,  а  также  иностранным  государствам.¹      

Анализ  этой  экономической  категории  затрудняется  тем, что не решена проблема включения  в  государственный  долг  задолженности,  возникающей  при  проведении  государством предпринимательской деятельности,  а также долгов  посреднических  финансовых  организаций  (parafisci),  государственных предприятий и внебюджетных  фондов.     

Во  многих  странах  (иногда  с  очень  похожим  политическим  и ли хозяйственным  укладом )  существуют  различные  критерии  для определения  государственного долга.  Так, в  Германии  носителями  государственной  задолженности  являются  федерация  и  несколько  специальных  фондов,  в  то  время  как  задолженность  Немецких  федеральных  железных  дорог и Немецкой  федеральной  почты  не  включается  в  государственный долг,  хотя  и  подробно  отражается  и  комментируется  в  отчётах  Немецкого федерального  банка.  В  Австрии,  напротив,  задолженность  государственных  предприятий  (в т. ч. железных дорог  и  почты)  является  частью  государственной  задолженности.      

В  Российской  Федерации  принято  официальное определение  государственного и муниципального  долга,  закреплённое  в  Бюджетном  кодексе  РФ  (ст. 6):     

Государственный или  муниципальный  долг  - обязательства,  возникающие из  государственных или муниципальных займов  (заимствований),  принятых  на  себя  Российской  Федерацией, субъектом Российской  Федерации или муниципальным образованием,  гарантий  (поручительств)  по  обязательствам  третьих  лиц, другие  обязательства,  а  также  принятые  на  себя  Российской  Федерацией,  субъектом  Российской  Федерации  или  муниципальным  образованием  обязательства  третьих  лиц.     

Отсюда  следует,  что  обязательства  российских  предприятий,  в  том  числе  и  государственных,  могут  относиться  на  государственный  долг  только  в  случае принятия их  на себя  Российской  Федерацией  или  её  субъектами.     

По  экономической  сущности  государственный  долг  представляет  собой  задолженность  государственных органов как результат формирования  дополнительных  ресурсов  государства,  направленных  на  разрешение  противоречий  между  экономическими  и  социальными  потребностями  общества  на  основе  займов  денежных  средств  у  частных  лиц,  институтов негосударственного  сектора и иностранных государств.²     

Как  упоминалось  выше,  наличие  государственного  долга – это  не  обязательно  экстраординарное явление, относящееся  к  разряду  исключительных  событий;  в  современном  мире  большинство  государств  сталкивалось  с  проблемой  растущей  задолженности. Тем не менее, факторы появления и роста  государственного  долга  могут  быть  различными. С одной  стороны,  растущий  государственный  долг  может  быть  связан  с  осуществлением  крупных государственных вложений в развитие экономики, то есть с  государственным  регулированием экономической конъюнктуры,  стремлением  обеспечить  прогрессивные  сдвиги  в  структуре  общественного  производства путём  финансирования  за счёт государственных займов.  С другой стороны, значительная государственная задолженность очень часто является отражением  общего кризиса экономики, неэффективности финансово – кредитных  связей  в  результате  неспособности  правительства  держать под контролем финансовую ситуацию в стране.     

Поэтому особо остро встаёт вопрос планомерного и эффективного управления  государственными  финансами и, как следствие, государственным долгом. Однако системное управление  долгом невозможно в отсутствие  чёткой  классификации  задолженности.     

В отношении государственного долга  в настоящее время  применяется  несколько классификационных признаков.      

Государственный долг может быть внутренним и внешним. В России в основе такого деления лежит валюта, в которой выражены долговые обязательства государства (Бюджетный кодекс РФ, ст. 6).  Во многих зарубежных странах, например в США, отнесение обязательства на внутренний или внешний долг зависит от  таких факторов как  место нахождения  кредитора, место ведения им бизнеса, вхождение кредитора  в группу иностранных и международных инвесторов, факт нахождения государственных ценных бумаг на руках у резидента или нерезидента.³     

Анализ  структуры государственного долга  с  выделением  сумм  капитального, основного итекущего  долга проводится с целью планирования будущих заимствований и прогнозирования объёма обязательств, возникающих по различным причинам. В состав  капитального долга включается  вся сумма выпущенных и непогашенных государством долговых обязательств и гарантированных им обязательств других лиц, включая начисленные проценты, которые должны быть выплачены по этим обязательствам. Основной долг – это номинальная стоимость всех долговых  обязательств государства и  гарантированных им заимствований. Текущий  долг составляют  предстоящие расходы по выплате доходов кредиторам по всем  долговым обязательствам, принятым на себя государством  и по погашению обязательств,  срок оплаты которых наступил.      

В зависимости  от  уровня  органов  государственной власти, принимающих  на себя долговые  обязательства,  выделяют  федеральную  и территориальную  задолженность.      

В мировой практике используется подразделение  общей суммы долга на финансовуюзадолженность, административную задолженность и вероятностные (обусловленные)  долговые обязательства.     

Под финансовой задолженностью понимаются денежные обязательства государственного сектора, возникшие в результате одобренного государственными  органами займа  кредитных средств (в заранее установленной форме) и  служащие привлечению средств для финансирования бюджетных  расходов.     

Административная  задолженность государства – это находящиеся в тесной  взаимосвязи с проведением текущей  бюджетной политики  денежные  обязательства. К административной  задолженности, подлежащей уплате, относятся прежде всего  задолженности по платежам  в  государственном  секторе  (например, задолженности по выплате заработной платы).  Другими словами,  это  те  средства,  статьи  расхода  по  которым уже  утверждены  и содержатся  в бюджете,  однако  фактически данные  платежи не были произведены (необходимо заметить, что в РФ эта задолженность учитывается, но показывается за рамками государственного долга).