Перспективное финансовое планирование

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

Нефтекамский  филиал

 
 

                           Экономико-математический факультет

                                     Кафедра финансового  менеджмента 
 
 

Контрольная работа

по курсу  «Долгосрочная финансовая политика»

на тему: «Перспективное финансовое планирование» 
 
 

Выполнил: студент  курса

экономического  факультета

заочного  отделения

группа  Э-

№ зачетной книжки  

Проверил:  
 
 

Нефтекамск-2011

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Введение  

     Актуальность  темы исследования обусловлена тем, что перспективное финансовое планирование как функция управления охватывает весь комплекс мероприятий по выработке  и реализации плановых заданий и разработку финансовой стратегии, которая обеспечивает эффективное распределение и использование всех ресурсов: материальных, финансовых, трудовых ресурсов, земли и технологий и на этой основе – устойчивое положение на рынке в конкурентной среде. Поэтому, в первую очередь необходим переход от реактивной формы управления (принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы) к управлению на основе анализа и прогнозов.

     Основными факторами возрастающей роли перспективного финансового планирования в современных условиях являются:

     - увеличение размеров фирмы и  усложнение форм ее деятельности;

     - высокая нестабильность внешних  условий и факторов;

     - новый стиль руководства персоналом;

     - усиление центробежных сил в  экономической организации.

     Возможности планирования в экономической организации  предприятия ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются:

     - неопределенность внешней  (рыночной) среды;

     - возможность слияния или поглощения  другой фирмой;

     - возможность монопольного установления  цены реализации продукции;

     - контрактные отношения;

     В рыночной экономике предприниматели  не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях. Поэтому в настоящее время планирование финансового состояния предприятия рассматривают в качестве одной из функций управления производством. Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом - составление финансовых планов. Сферой финансового планирования являются все операции, совершаемые с использованием денежных средств.

     Система перспективного финансового планирования является наиболее сложной из рассматриваемых  систем и требует для своей  реализации высокой квалификации исполнителей. Это планирование состоит в разработке прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период. Текущая и перспективная деятельность  предприятия тесно связана не только с разработкой, но и с выполнением планов. Это предполагает повышение степени обоснованности составляемых планов и необходимость их оценки на всех этапах существования - от разработки до завершения.

     Качество плановой деятельности предприятия можно определить степенью согласования и удовлетворения интересов потребителей с учетом имеющихся возможностей и ограничений ресурсов, определяющих свободу выбора в процессе производства и реализации продукции.

     В связи с этим целью работы является раскрытие теоретических аспектов и роли перспективного финансового планирования как функции финансового менеджмента на предприятии. 
 
 

1 Финансовое планирование как функция финансового менеджмента 

     1.1 Роль и задачи финансового планирования  

     Важнейшим элементом финансовой деятельности предприятия является планирование, в т.ч. финансовое. Эффективное управление финансами фирмы возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений предприятия.

     В настоящее время усиливается  значение финансовых показателей в  оценке деятельности предприятий и особую актуальность приобретает финансовое планирование — одна из главных функций финансового менеджмента на предприятии. Ее можно определить, как умение предвидеть цели предприятия, результаты его деятельности и то, какие ресурсы необходимы для достижения определенных целей. Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, создает условия для укрепления финансового состояния предприятия.

     Главной целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии его развития с позиции компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии [4, c.246].

     Финансовое  планирование как функция управления охватывает весь комплекс мероприятий по выработке и реализации плановых заданий. Финансовое планирование решает следующие задачи:

1. Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия;
2. Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;
3. Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
4. Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами;
5. Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
6. Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

     Сложившаяся в настоящее время система  планирования имеет ряд недостатков. Процесс планирования на предприятии в современных условиях является очень трудоемким и мало предсказуемым. В условиях нестабильности российской экономики невозможно достоверно проводить сценарный анализ и анализ финансовой устойчивости предприятия в меняющихся условиях хозяйствования. Для преодоления этих трудностей необходимо осуществлять управленческий учет, разделение затрат на постоянные и переменные, что  позволяет в процессе планирования использовать показатель маржинальной прибыли, оценивать эффект операционного рычага, проводить анализ безубыточности, определять запас финансовой прочности.

     К объектам финансового планирования относятся:

     - движение финансовых ресурсов,

     - финансовые отношения, возникающие  при формировании, распределении  и использовании финансовых ресурсов,

     - стоимостные пропорции, образуемые  в результате распределения финансовых  ресурсов.

     Признавая самостоятельность каждого объекта, необходимость их обоснованного определения, следует подчеркнуть их взаимные связи и единство [4, c.247].

      Таким образом, финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы  финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в будущем периоде.

      Также финансовое планирование можно определить как процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование  их результатов и воздействия на экономическое окружение предприятия и принятия решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов.  

     1.2 Основные аспекты финансового плана предприятия 

     В процессе финансового планирования идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы, устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы, а также формулируется последовательность действий по достижению поставленных целей.

     При подготовке плана нужно учитывать:

     - наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие (экологические требования; требования рынка, предъявляемые к продукции; технико-технологическую и кадровую составляющую и специфику предприятия);

     - дисциплинирующую роль плана для работы финансового менеджера;

     - условность планов в силу естественной неопределенности развития экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах.

     В наиболее общем виде финансовый план представляет собой документ, содержащий, независимо от горизонта планирования, следующие разделы:

     1. Инвестиционная политика.

     Политика  финансирования основных средств. Политика финансирования нематериальных активов. Политика в отношении долгосрочных финансовых вложений.

     2. Управление оборотным капиталом

     Управление  денежными средствами и их эквивалентами. Финансирование производственных запасов. Политика в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью.

     3. Дивидендная политика

     4. Финансовые прогнозы

     Характеристика  финансовых условий. Доходы фирмы. Расходы фирмы. Прогнозная финансовая отчетность. Бюджет денежных средств. Общая потребность в капитале. Потребность во внешнем финансировании.

     5. Учетная политика

     6. Система управленческого контроля [5, c.211].

     Основные  сферы и типичные вопросы, рассматриваемые  в финансовом плане, представлены в приложении А.