По  данным табл. 1.1 можно сделать следующий  вывод. Несмотря на то, что у предприятия  в отчетном периоде увеличилась прибыль от продаж на 2,8%, чистая прибыль предприятия уменьшилась на 104 тыс. руб. (92-196 тыс. руб.). В итоге общая сумма прибыли в отчетном году уменьшилась на 0,2% по сравнению с предыдущим. И это, несомненно, является отрицательным результатом хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период. 
 
 

      2.2. Анализ показателей  прибыльности. 

      Показатели  рентабельности характеризуют уровень прибыльности предприятия.

            Рентабельность продаж определяется отношением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) или чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов, выраженным в процентах: Р_п = (П / В) х 100%

            Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской  деятельности: показывает долю прибыли в каждом рубле выручки.

      Рассчитаем  рентабельность продаж в отчетном и  базовом периоде:

Р¹_п = (2618 / 93670) х 100% = 2,7%

Р⁰_п = (1365 / 90636) х 100% = 1,5% 

      Если Р_п находится в пределах от 1 до 5%, то предприятие считается низкорентабельным; если Р_п от 5 до 20 %, то – среднерентабельным; если Р_п от 20 до 30%, то высокорентабельным.

      Значение  Р_п ниже 5% характеризует предприятие как низкорентабельное, несмотря на то, что рентабельность продаж данного предприятия в отчетном периоде возрасла по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 1,2% (2,7% – 1,5%).

      Рентабельность (доходность) собственного капитала - самый значимый показатель деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала: Р_ск = (П_ч / СК) х 100% = с.190 (ф.№2) / с.490 (ф.№1) х 100%

      Рассчитаем  рентабельность собственного капитала за отчетный и базовый период:

Р¹_ск = (92 / 6608) х 100% = 1,4%

Р⁰_ск = (196 / 16418) х 100% = 1,2%

      Увеличение значения показателя на 0,2%, означает, что увеличилась эффективность собственного капитала предприятия.

      Валовая прибыльность – отражает величину прибыли в каждом рубле реализованной продукции. Рассчитывается как отношение валовой прибыли к выручке от продаж: Р_в = (П_в / В) х 100%

Р¹_в = (5547 / 93670) х 100% = 5,9%

      Этот  коэффициент показывает, что 5,9 коп. прибыли приходиться на        1 руб. выручки.

Р⁰_в = (4113 / 90636) х 100% = 4,5%

      Значение  этого показателя увеличилось на 1,4%.

         На основании данных результатов расчета показателей  рентабельности, можно сделать вывод  о том, что предприятие является низкорентабельным и не совсем успешно  осуществляет свою деятельность на рынке. 

     2.3. Анализ имущества предприятия и источников его формирования. 

     Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени  зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие  активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

     Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. 

Таблица 2.1. – Анализ статей актива баланса.

 

      По  данным таблицы 1.2 видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: увеличилась доля основного капитала, а оборотного  уменьшилась на 3,8 процентных пункта. Среди внеоборотных активов наибольший удельный вес принадлежит основным средствам.

      Большое влияние на финансовое состояние  предприятия оказывает состояние  производственных запасов. Доля запасов  увеличилась на 6,7 процентных пункта. Этому в значительной мере способствовало увеличение удельного веса готовой продукции на 12,6 пунктов.

      Увеличение  денежных средств на счетах свидетельствует, как правило,  об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Однако наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. По данным нашего примера на конец отчетного периода произошло увеличение доли денежных средств – на 4,7 процентных пункта.

      Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный и краткосрочный капитал.

      Таблица 2.2. – Анализ статей пассива. 

 

      В таблице 1.3 приведена структура пассива баланса. Наибольший удельный вес в источниках имущества занимает заемный капитал. Доля заемного капитала в структуре источников имущества возросла на 13,6 процентных пункта. Удельный вес долгосрочных обязательств  увеличился на 0,4%. Доля краткосрочных кредитов уменьшилась на 6,6 процентных пункта, доля кредиторской задолженности возросла на 2,3 пункта. Финансирование деятельности предприятия за счет заемных средств выгодно для него в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

      Наименьший удельный вес в источниках имущества занимает собственный капитал, состоящий из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли. Доля собственного капитала снизилась на 13,6 процентных пункта в результате увеличения доли заемного капитала. Это свидетельствует о повышении зависимости предприятия.

      В целом финансовое состояние предприятия  можно охарактеризовать как удовлетворительное. 
 

      2.4. Анализ состояния  текущих активов. 

      От  размещения текущих активов и их эффективного использования в большей мере зависит результат деятельности любого предприятия.

      Оборотные средства - это совокупность денежных средств вложенных в оборотные производственные фонды или оборотные фонды обращения с целью обеспечения нормальной бесперебойной работы предприятия. Рациональное использование оборотных средств заключается в ускорении их оборачиваемости. Оценка оборачиваемости оборотных средств производится путем сопоставления показателей за несколько периодов по анализируемому предприятию и включает в себя оценку оборотных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, а также время их оборота.

      Оборачиваемость оборотных средств исчисляется  как в целом, так и по отдельным  элементам (материальные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Это позволяет выявить на какой стадии кругооборота оборотных средств происходит ускорение или замедление общей оборачиваемости средств.

      1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Оок):

Оок = N / Вср,

где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг) (ф. 2, стр. 010); 
Вср – средний за период итог баланса (ф. 1,стр. 300).

Оок¹ = 93670 /  54612 = 1,7

Оок⁰ = 90636 / 63817 = 1,4

      Данный  коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост Оок свидетельствует об ускорении кругооборота средств предприятия и о более эффективном их использовании.   

      2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Одз):

Одз = N / Сдз (оборотов),

где Сдз –  средняя дебиторская задолженность за год (ф. 1, стр. 230, 240).

Сдз = (ДЗ¹ + ДЗ⁰) / 2,

Сдз = (20782+29828) / 2 = 25305

Одз¹ = 93670 / 25305 = 3,7

Одз⁰ = 90636 / 25305 = 3,6

   Увеличение  Одз (в оборотах) является исключительно  положительной тенденцией, свидетельствующей о налаженных взаимодействиях с дебиторами и четкой работе отдела сбыта.

   3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Окз):

Окз = N / Скз (оборотов),

где Скз –  средняя кредиторская задолженность  за год (ф. 1, стр. 620).

Скз = (КЗ¹ + КЗ⁰) / 2,

Скз = (7306+7646) / 2 = 7476

Окз¹ = 93670 / 7476 = 12,5

Окз⁰ = 90636 / 7476 = 12,1

      Его рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия. Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать вывод о преобладании в организации сумм кредиторской задолженности.

      4. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (Омз):

Омз = S / Смпз,

где S –  себестоимость продукции, работ, услуг (ф. 2, стр. 020); 
Смпз – средняя за период величина материально-производственных запасов (ф.1, стр. 210). Средняя величина рассчитывается аналогично средней дебиторской и кредиторской задолженности за год.

Смпз = (18820+17747) / 2 = 18283,5

Омз¹ =88123 / 18283,5 = 4,8

Омз⁰ = 86523 / 18283,5 = 4,7

   Увеличение  Омз (в оборотах) является исключительно положительной тенденцией, свидетельствующей об эффективном использовании запасов на предприятии.