Основы анализа финансового состояния предприятия ОАО “Газпром"

 

1)Показатель наличия  собственных оборотных средств

1300 (Ф1) – капитал и резервы

1100 (Ф1) – внеоборотные активы

2)Показатель наличия собственных  и долгосрочных источников формирования  запасов

1400 (Ф1)Долгосрочные пассивы

3)Показатель общей величины  основных источников формирования  запасов

1500 (Ф1)краткосрочные кредиты и займы

 

Для дальнейшего анализа  три показателя сравниваются с величиной запасов и определяется тип финансовой устойчивости

Типы финансовой устойчивости:

1)Абсолютная финансовая  устойчивость

СОС>ЗП

СДИ>ЗП

ОИ>ЗП

 

2)Нормальная финансовая  устойчивость – финансовая устойчивость, которая гарантирует отсутствие нарушения финансовой дисциплины то есть платёжеспособность предприятия в течение года, Рентабельность считается высокой.

СОС<ЗП

СДИ>ЗП

ОИ>ЗП

 

3)Неустойчивое финансовое  состояние – финансовое состояние,  которое показывает нарушение  финансовой дисциплины, перебои в поступлении денежных средств на расчётный счёт, снижение доходности деятельности предприятия. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путём пополнения  источников собственных средств и дополнительного привлечения заёмных⁴

СОС<ЗП

СДИ<ЗП

ОИ>ЗП

 

4)Предкризисное состояние  – состояние, которое показывает  полную зависимость предприятия   от заёмных источников финансирования.

СОС<ЗП

СДИ<ЗП

ОИ<ЗП

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ОАО “Газпром”

 

2.1 Краткая характеристика  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия ОАО "Газпром"

Полное фирменное наименование эмитента.

 Открытое акционерное общество “Газавтоматика” Открытого акционерного общества “Газпром” зарегистрировано в Московской регистрационной палате – серии МРП № 007. 322 от 05 08.93г. – и внесено в Государственный реестр предприятий – свидетельство № 3380.21 от 20.06.1994г.

 Дата внесения записи в Единый государственный реестр юридических лиц: 24.07.2002г.

Основной государственный  регистрационный номер: 1027700055360,

Наименование регистрирующего  органа – Управление МНС России по г. Москве

Открытое акционерное  общество "Газпром" - крупнейшая газовая  компания мира, занимающаяся геологоразведкой и добычей газа, его транспортировкой и переработкой, а также реализацией  газа в России и за ее пределами.

Основным видом хозяйственной  деятельности ОАО “Газавтоматика” ОАО “Газпром” (головная организация) является проведение НИОКР и инжиниринговых работ, которые составляют 97 % выручки от продажи продукции (работ, услуг) Общества

 

2.2Анализ финансового  состояния предприятия ОАО “Газпром”

Источником информации для  анализа хозяйственной деятельности является бухгалтерская отчётность предприятия за 2011 год, в частности: "Бухгалтерский баланс" - форма №1; "Отчёт о прибылях и убытках" - форма №2.

_{Анализ  финансовой устойчивости предприятия.}

_{Коэффициент мгновенной ликвидности:}

 

 

_{Промежуточный коэффициент покрытия:}

 

_{Общий коэффициент покрытия:}

 

_{Коэффициент соотношения собственных  и заёмных средств:}

 

 

_{Рентабельность  продаж:}

Коэффициенты	Значения	Допустимые  значения	1 категория
К1	0.2	0.2	0.2>
К2	2.8	0.8	0.8>
К3	3.1	2	2>
К4	3.8	1	1>
К5	0.3	0.15	0/15>

 

_{Пользуясь таблицей соотношения  категории и значения коэффициентов можно  определить, что предприятие  принадлежит к 1 категории. Данное значение характеризует  предприятие как  финансово устойчивое, рентабельное и платёжеспособное.}

_{Для более  точного анализа  используем расчёт суммы  баллов}

 

S	Фактический показатель	1 Категория
	2.3	1.15>

 

_{Расчёт  суммы балов даёт ещё раз убедиться, что предприятие  принадлежит к первой категории.}

 _{Для более подробного анализа рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и деловой активности}

_{Норма прибыли:}

 

_{Коэффициент прибыльности:}

_{Данный  показатель свидетельствует  о том, что чистая прибыль считается  достаточной, так  как прибыль составляет 25% от выручки}

_{Коэффициент независимости:}

_{Данный  показатель свидетельствует  о том, что доля собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия составляет 80%, что на 30% выше, чем рекомендуемое значение.}

_{Так как  значение показателя получилось выше нормативного, нет необходимости рассчитывать коэффициент финансовой устойчивости}

_{Рентабельность  вложений предприятия:}

_{Данный  показатель говорит  о том, что на каждый вложенный рубль  затрат в само предприятие  получается доход  в размере 12 копеек.}

 

_{Маневренность собственных оборотных  средств:}

 

_{Доля  собственных денежных средств в общей  стоимости всех активов  предприятия составляет 20 %}

 

_{Данный  показатель свидетельствует  о том, что доля собственного капитала составляет 80% в общей  стоимости всех хозяйственных  средств предприятия.}

_{Коэффициент финансовой зависимости:}

 

_{Коэффициент маневренности собственного капитала:}

 

_{Коэффициент структуры долгосрочного  привлечения средств:}

 

_{Коэффициент долгосрочного привлечения  средств:}

 

 

_{Данный  показатель свидетельствует  о том, что доля долгосрочных средств  составляет 10% в общей  сумме всех долгосрочных источников образования  имущества}

 

_{Коэффициент структуры заёмного капитала:}

_{Данный  показатель свидетельствует  о том, что сумма  долговых обязательств в общей сумме  всех долговых обязательств занимает 50%}

 

_{Показатели  рентабельности:}

_{Рентабельность основной деятельности:}

_{Данный  показатель свидетельствует  о том, что доходность предприятия составляет 45 копеек на каждый вложенный  рубль затрат в  производство и реализацию продукции}

 

_{Рентабельность  совокупного капитала:}

_{Данный  показатель свидетельствует  о том, что доходность предприятия составляет 0.09 копеек на каждый вложенный  рубль затрат в  совокупный капитал}

 

_{Период  окупаемости собственного капитала:}

_{Данный  показатель свидетельствует  о том, что за отчётный период собственный  капитал предприятия  будет окупаться 8.6 раз}

 

_{Рентабельность  имущества предприятия}

_{Данный  показатель свидетельствует  о том, что доходность предприятия на каждый вложенный рубль  затрат  в собственное  имущество составляет 0.09 копеек}

_{Рентабельность  внеоборотных активов}

_{Данный  показатель свидетельствует  о том, что доход  предприятия на каждый вложенный рубль  затрат во внеоборотные активы составляет 13 копеек}

 

_{Рентабельность  оборотных активов}

_{Данный  показатель свидетельствует  о том, что доход  предприятия от каждого  вложенного рубля  в оборотные активы  составляет 30 копеек}

 

_{Анализ  финансовой устойчивости предприятия}

_{Показатель  наличия собственных  оборотных средств}

Показатель наличия собственных  и долгосрочных источников формирования запасов

Показатель общей величины основных источников формирования запасов

_{Сравним три показателя c величиной запасов:}

Показатель	Значение	Направление	Значение	Показатель
СОС	916885545	>	28100069	ЗП
СДИ	1960633530	>	28100069	ЗП
ОИ	2897528758	>	28100069	ЗП

 

_{Данная  таблица говорит  о том, что данное предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью.}

_{Подытожив данные полученные на основании расчётов при проведении анализа  стоит отметить, что данное предприятие является рентабельным, платёжеспособным, значения совокупности различных показателей имеет тенденцию прибыльности от вложений. Предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость, что и повлияло на высокую позицию в рейтинге среди крупнейших компаний мира.}

 

 

 

 

 

 

 

 

 

_{Заключение}

 _{Без сомнений важным условием для оптимизации финансов предприятия и  их управлением, а так же прогнозированием является проведение анализа финансового состояния предприятия. Успешность анализа напрямую зависит от выбора методов, объёма охватываемой информации его проведения. Проведение анализа интересует не только руководителей или работников предприятия, но и потенциальных инвесторов, а так же существующих и потенциальных партнёров. Стоит отметить что цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить и установить финансовое состояние предприятия, но и в том чтобы своевременно проводить мероприятия, направленные на его улучшение.}

 _{Финансовая устойчивость является одним из важных показателей финансово-экономической деятельности предприятий. Предприятия, характеризующиеся как финансово устойчивые, обладают финансовой независимостью от внешних источников, способность предприятия маневрировать финансовыми ресурсами и наличием необходимых сумм собственных средств для  обеспечения основных видов деятельности, такие предприятия имеют преимущества пред конкурентами, так же таким предприятиям гораздо легче привлечь инвестиции. Как правило финансово устойчивые предприятия активно сотрудничают с банками и обладают положительной финансовой историей, а так, как использование заёмных средств практически неизбежно, то это важный аспект. Предприятию с положительной финансовой историей легче получить кредитные средства.}

 _{Стоит отметить, что показатели ликвидности и финансовой устойчивости имеют взаимосвязь и дополняют друг друга, поэтому их стоит рассматривать в совокупности.}

 _{Итоговый этап анализа финансового состояния предприятия заключается в обобщении всех результатов проведённой работы. Улучшение финансового состояния может быть достигнуто путём проведения мероприятий, направленных на увеличение производства и реализацию продукции, повышение её качества и конкурентоспособности (как вариант изменение дизайна или ценовой политики), снижение себестоимости, роста рентабельности, увеличение скорости оборачиваемости капитала.}