Основы анализа финансового состояния предприятия ОАО “Газпром"

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………….2             

Глава 1.Теоритические основы анализа финансового состояния предприятий………………………………………………………………………...4

1.1 Определение, цели, задачи  и случаи проведения финансового  анализа….4

1.2 Классификация финансового анализа и его виды…………………………...5

1.3 Финансовая информация………………………………………………………8

1.4 Этапы проведения финансового анализа…………………………………….9

1.5 Коэффициенты финансовой устойчивости и деловой активности…………15

1.6 Показатели рентабельности…………………………………………………..20

1.7 Анализ финансовой устойчивости организации…………………………….21

 

Глава 2.Анализ финансового предприятия на примере ОАО Газпром…25

2.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Газпром"……………………………………………………...25

2.2 Анализ финансового состояния предприятия ОАО “Газпром”……………..26

 

Заключение…………………………………………………………………………33

Список использованной литературы…………………………………………….35

Приложения…………………………………………………………………………36

 

Введение

 В современных условиях  экономики одним из важнейших  аспектов успешного управления финансами предприятия считается анализ финансового состояния данного предприятия. Актуальность данного вопроса обусловлена высокой конкуренцией между предприятиями и развитием методик анализа финансового состояния предприятий, на основании которых проводится оздоровительная деятельность. Данная деятельность даёт предприятию преимущество перед конкурентами и повышает самостоятельность предприятия.

Финансовое состояние  предприятия складывается из множества  факторов, совокупностей показателей, которые характеризуют  состояние капитала в процессе его кругооборота, кредитоспособность, платёжеспособность предприятия, возможность финансировать свою деятельность, а так же процесса формирования денежных средств.

Анализ финансового состояния  является одним из эффективных способов оценки текущего положения, отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами. Минимизировать усилия по рационализации целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Анализ даёт возможность оценить потенциал предприятия и сопоставить реальную и потенциальные картины финансового состояния.

Другие участники  экономического процесса - инвесторы, банки, биржи, поставщики, покупатели, заказчики, страховые компании, рекламные агентства так же заинтересованы  в объективной и достоверной информации о финансовом состоянии, платежеспособности  и деловой активности предприятия. Анализ даёт информацию, на основании которой возможно принятие определённых управленческих решений для повышения самостоятельности предприятия и уменьшения зависимости от внешних факторов.

 Целью данной курсовой работы является раскрытие основных понятий при проведении анализа финансового состояния, формулировка целей и задач анализа. Основным направлением является рассмотрение различных аспектов классификации анализа, изучение его видов и особенностей. В данной работе будут представлены основные положения, согласно которым выбирается информация для проведения финансового анализа предприятий. В курсовой работе будет проведено ознакомление  с этапами проведения анализа, их особенностями и способами получения информации о финансовом состоянии предприятия на основе математических подсчётов показателей.

 Данная курсовая работа представлена  двумя основными частями. Первая  часть содержит теоретическую  основу для проведения анализа.  Вторая часть содержит раскрытие  теории на основании проведения  анализа финансового состояния  предприятия на конкретном примере. Для проведения анализа было выбрано открытое акционерное общество “Газпром”. Причиной выбора данного предприятия стал интерес изучения структуры анализа и фактическое значения показателей на крупном Российском предприятии которое входит в первую сотню рейтинга согласно рейтингу Forbes: “2000 крупнейших компаний мира”

 Анализ будет проведён на основании публикуемой финансовой отчётности за 2011 год. Проведение анализа будет проходить путём расчёта основных показателей эффективности финансовой деятельности данного предприятия. Проведение расчёта дополнительных коэффициентов, финансовой устойчивости  и деловой активности. По подсчитанным показателям будет сформирован вывод о финансовом состоянии предприятия и возможные рекомендации по улучшению хозяйственной деятельности.

Глава 1.Теоритические основы анализа финансового состояния предприятий

1.1 Определение,  цели, задачи и случаи проведения  финансового анализа

 Финансовое состояние – комплексное понятие, характеризующее реальную и потенциальную конкурентоспособность фирмы

По определению анализ финансового состояния – выявление взаимосвязи и взаимозависимости различных аспектов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выраженных системой показателей и коэффициентов. Финансовые показатели характеризуют пропорции между различными статьями отчётности.

Цели финансового  анализа:

1)Для определения собственного  финансового состояния.

2)Для выявления изменений  в финансовом состоянии предприятия.

3)Для определения факторов, которые могут оказать влияние  на изменение  финансового  состояния предприятия.

 Задачи финансового анализа:

1)Общая оценка финансового  состояние самого предприятия

2)Контроль за выполнением платёжных обязательств

3)Контроль за правильностью использования средств по целевому назначению

4)Выявление возможности улучшения собственного финансового состояния путём привлечения дополнительных финансовых ресурсов

Предмет финансового анализа  –финансовые ресурсы и их потоки

Субъекты финансового  анализа делятся на 2 группы:

1)Непосредственно заинтересованные  в деятельности предприятия пользователи

2)Опосредованно заинтересованные  пользователи

 

Объекты финансового анализа  также делятся на 2 группы:

1) Хозяйствующие субъекты

2)Конкретные аспекты финансового  положения¹

 

Случаи проведения финансового анализа:

1)При необходимости определения  собственного состояния предприятия  по сравнению с конкурентами

2)При разработке финансовой  стратегии

3)При выборе партнёра  по коммерческой деятельности 

4)При определении направлений  инвестиционных вложений

5)При заключении кредитных договоров

Классификация финансового анализа

Принято классифицировать финансовый анализ по следующим группам:

1)В зависимости  от отраслевого признака:

А) Отраслевой – анализ эффективности действий отрасли, в которой работает предприятие

Б) Межотраслевой – сравнение деятельности одной отрасли с деятельностью другой.

2)По временному  признаку:

А) Предварительный – анализ, который проводится до совершения финансово-хозяйственных операций

Б) Текущий – этот анализ проводится в момент совершения хозяйственно-финансовых операций

В) Последующий – проводится после совершения хозяйственно-финансовых операций.

3)По пространственному  признаку:

А) Межхозяйственный – проводится сравнение деятельности одного предприятия с деятельностью другого аналогичного предприятия

Б) Внутрихозяйственный –  анализ эффективности действий отдельно взятого предприятия, который включает в себя:

●Технико-экономический  анализ – анализ производственной деятельности предприятия, включая  анализ затрат

●Финансово-экономический  анализ – анализ денежных потоков  с применением методов дисконтирования  денежных средств

●Аудиторский/бухгалтерский  анализ – анализ, проводимый на  основе бухгалтерской/финансовой отчётности

●Социально-экономический  анализ – анализ значимости предприятия  для всего общества в целом (размеры  предприятия, значимость продукции)

●Экономико-статистический анализ – оценка эффективности деятельности предприятия с применением методов  математического моделирования.

●Маркетинговый анализ –  анализ перспективного спроса на выпускаемую  продукцию

4)По субъектам  пользования:

А) Внутренний (как правило, такой анализ чаще всего предназначен для руководителя и учредителей)

Б) Внешний анализ (независимые аудиторские проверки)

 

5)По охвату  изучаемых объектов

А) Сплошной – при таком анализе оценивается вся деятельность предприятия в целом

Б) Выборочный – оцениваются определённые направления деятельности  предприятия

 

Виды финансового  анализа:

1) Горизонтальный – анализ динамики изменения каждой позиции финансовой отчётности за определённый промежуток времени

2) Вертикальный (структурный) - выявление влияния каждой позиции финансовой отчётности на общий результат деятельности предприятия

3) Факторный – анализ факторов, которые могут оказать влияние на деятельность предприятия

4) Коэффициентный анализ  – оценка эффективности деятельности  предприятия с применением специальных  показателей и коэффициентов 

5) Трендовый анализ –  анализ динамики изменений значений  показателей и коэффициентов  за определённый период

6) Функционально-стоимостной (метод выявления резервов)

7) Сравнительный анализ  – сравнение деятельности одного  предприятия с деятельностью  другого аналогичного предприятия 

 

 

Финансовая информация

Любой финансовый анализ строится на финансовой информации

Любая информация имеет 6 требований и 3 ограничения.

 

Требования, предъявляемые  к информации:

1)Уместность или своевременность

2)Достоверность – достоверной  считается информация, которая подтверждена  первичными документами (отсутствие документа свидетельствует об отсутствии факта совершения хозяйственной операции)

3)Правдивость – правдивой  считается информация, которая не  содержит ошибок, исправлений и  неточностей 

4)Нейтральность – нейтральной  считается информация, которая не  удовлетворяет потребностей одних  пользователей в ущерб других

5)Понятность – понятной  считается информация, данные которой  может разобрать любой пользователь  даже без специальной подготовки

6)Сопоставимость – сопоставимой  считается информация, которая является  аналогичной такой же информации  другого хозяйствующего  субъекта (хорошим примером сопоставимой информации является бухгалтерский баланс)

Ограничения, предъявляемые  к информации:

1)Конфиденциальность –  конфиденциальной считается информация, которая не может нанести вреда  собственнику 

2)Принцип осторожности (консерватизма)  – информация не должна содержать  завышенных активов и заниженных  обязательств 

3)Принцип оптимального  соотношения затрат и выгод  – затраты на составление информации  не должны превышать выгоды  от её использования 

Стоит обратить внимание на тот факт, что согласно приказу Минфина России от 02.07.2010 № 66н “О формах бухгалтерской отчётности организации”

В бухгалтерской отчётности, представляемой в органы государственной  статистики и другие органы государственной  власти (налоговые инспекции) в данные формы отчётности добавляется ещё  одна графа «код», где указываются  соответствующие коды показателей.

 

Этапы проведения финансового анализа

Принято различать  два основных этапа анализа:

1)Отраслевой анализ  – анализ отрасли, в которой  работает предприятие

Согласно отраслевому  анализу все отрасли можно разделить на 4 группы:

А) Нарождающаяся отрасль – характеризуется большими объёмами инвестиционных вложений, скачками в динамике развития, нестабильными объёмами получаемой прибыли (в основном это те предприятия, которые разрабатывают новые виды продукции)

Б) Растущая отрасль – характеризуется большими объёмами выпускаемой продукции, большими инвестиционными вложениями, устойчивым финансовым состоянием, максимальной прибылью за счёт использования стратегии “снятие сливок” (продажа продукта или услуги, который только появился и пользуется высоким спросом) эта стратегия может существовать короткое время до момента насыщения рынка или появления более сильной конкуренции.