Основные направления повышения эффективности финансового состояния ООО «Галичи»

Приведенные в таблице 8 данные показывают, что организация на начало периода не имеет текущих активов  со средней и высокой степенью риска; к концу года, вследствие небольшого увеличения доли активов со средней  степенью риска на 0,28%, положение  незначительно  ухудшилось. Все это  не представляет серьезной угрозы финансовой устойчивости предприятия.

Для более детального  анализа целесообразно оценить  тенденцию изменения соотношений  труднореализуемых активов и  общей величины активов, а также  труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных  соотношений указывает на снижение ликвидности.

Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов  на предприятии представлены в таблице 9.

Таблица 9.

Данные о состоянии  текущих активов за 2009-2010гг.

Группа текущих активов	На начало периода		На конец периода			Изменения
	тыс. руб.	в % к величине текущих активов	тыс. руб.	в % к величине текущих активов		тыс. руб.		пункт. (гр.4 - - гр.2)
	1	2	3	4		5		6
1. Производственные запасы	-	-	41	0,04		+41		+0,04
2. Незавершенное производство	-	-	86	0,08		+86		+0,08
3. Товары	7041	12,59	28209	26,74		+21168		+14,15
4. Расходы будущих периодов	-	-	212	0,2		+212		+0,2
5. Дебиторская задолженность	48465	86,68	74595	70,71	+26130		-15,97
6. Всего труднореализуемые активы (стр.1+стр.2+стр.3+ +стр.4+стр.5)	55506	99,27	103143	97,77	+47637		-1,5
7. Денежные средства, ценные бумаги	407	0,73	2356	2,23	+1949		+1,5
8. Всего текущие активы	55913	100	105499	100	+49667		-

Как видим, труднореализуемые  активы к концу периода уменьшились  на 1,5%, также увеличились остатки  товаров на 14,15%, а дебиторская задолженность на 15,97% уменьшилась. Это говорит об увеличении товарооборота.

Таким образом, мы убедились  в том, что сформировавшаяся на предприятии  структура размещения средств ставит под   угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия. Так, большая часть средств вложена в медленно-реализуемые активы; в составе мобильных активов возросла доля активов со средней степенью риска; большую часть оборотных средств составляют труднореализуемые активы. Все это ставит под угрозу дальнейшую деятельность предприятия.

На основе внутреннего  анализа состояния оборотных  активов можно сделать вывод, что положение предприятия к  концу года ухудшилось по сравнению  с началом года. Необходимо стабилизировать  финансовое положение предприятия. 

Для стабилизации финансового  положения руководству   и главному бухгалтеру надлежит принять следующие  меры:

- совершенствование организации  расчетов с покупателями и,  как следствие, сокращение сроков  предоставляемого кредита;

• проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 10.

Горизонтальный баланс предприятия за 2009-2010 годы

Наименование статей	На начало периода	На конец периода	Отклонения (+, - )
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	прирост
Активы
1. Внеоборотные активы
1.1 Оcновныe средства и нематериальные активы	-	81	+81
1.2. прочие вложения	-	-	-	-
Итого	-	81	+81
2. Оборотные активы
2.1. Запасы: - Сырье, материалы и др. материальные  ценности	-	41	+41
- Затраты в незавершенном производстве	-	86	+86
-     Готовая продукция  и товары	7041	28209	+21168	400,64
-     Расходы будущих  периодов	-	212	+212
2.2. НДС	7631	2543	-5088	33,3
2.3. Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	40052	72053	+32001	179,9
2.4. Денежные средства	407	2356	+1949	578,9
2.5. Прочие оборотные активы	781	-	-781	-
Итого	55913	105499	+49586	188,7
ИТОГ БАЛАНСА	55913	105580	+49667	188,8
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	10	10	-	100
3.2. Добавочный капитал	-	-	-	-
3.3. Резервный капитал	-	-	-	-
3.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)	-2087	-2002	+85	95,9
Итого	-2077	-1992	+85	95,9
4. Краткосрочные обязательства
4.1. Займы и кредиты	2239	21831	+19592	975,0
4.2. Кредиторская задолженность:
- поставщикам и подрядчикам	42891	72088	+29197	168,1
- задолженность перед персоналом  организации	41	368	+327	897,6
- задолженность перед государственными  и внебюджетными фондами	2	97	+95	4850
- задолженность по налогам и  сборам	-	78	+78
- прочие кредиоры	12817	13110	+293	102,3
Итого	57990	107572	+49582	185,5
ИТОГ БАЛАНСА	55913	105580	+49667	188,8

 

Горизонтальный анализ баланса  позволяет проследить динамику развития предприятия. Увеличение показателей  по всем пунктам свидетельствуют  об увеличении оборотов организации, что  отражается в увеличении кредиторской и дебиторской задолженности. Резкое увеличение задолженности перед  персоналом, а также увеличение задолженности  перед бюджетом говорит о расширении штата организации. Привлечение  займов и кредитов указывает на недостаточность  собственных средств для покрытия задолженности перед поставщиками. Недостаток этих средств мог возникнуть из-за увеличения товарных и материальных запасов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. АНАЛИЗ  ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

Анализ  дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающихся  предприятию со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся должниками, дебиторами. Основная цель анализа  дебиторской задолженности - это  поиск резервов ускорения ее оборачиваемости.

 Основные направления  анализа дебиторской задолженности:

-  определение оборачиваемости  дебиторской задолженности;

• определение периода погашения дебиторской задолженности;
• определение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации;
• определение доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности.

Проведем расчеты по вышеназванным  направлениям.

1.Определение оборачиваемости  дебиторской задолженности:

Средняя дебиторская задолженность  в 2008 году составляет ((14163+40052)/2)=27107,5 тыс. руб., в 2009 году - ((40052+61999)/2)= =51025,5 тыс.руб., в 2010 году – ((61999+72053)/2)=67026,0 тыс. руб. Из этого следует, что оборачиваемость дебиторской задолженности в 2006 году равна 150574/27107,5 = 5,55, в 2009 году она равна 182682/51025,5 = 3,58, в 2010 году – 253284/67026,0 = 3,78, что говорит о значительном снижении оборачиваемости дебиторской задолженности.

2. Расчет периода погашения дебиторской  задолженности:

Период погашения дебиторской  задолженности  в 2008 году составляет 360/5,55 = 64,9 дня, в 2009 году этот показатель составил 360/3,58 = 100,6 дней, в 2010 году – 360/3,78 = 95,2 дня. По сравнению с 2006 годом срок погашения дебиторской задолженности значительно увеличился. Следует иметь в виду, что чем больше период просроченной задолженности, тем выше риск её непогашения. По нашим данным период просроченной задолженности достаточно велик, разница между 2006 и 2009 годом составляет 36 дней, а между 2006 и 2010 годом – 30 дней, что негативно сказывается на состоянии собственных средств организации.

 

3. Расчет доли дебиторской задолженности,  в общем, текущих активов:

Доля дебиторской задолженности  в текущих активах составляет 40052/55913х100 = 71,6% на начало периода и 72053/105580х100 = 68,24% на конец отчетного периода, что говорит о незначительном увеличении дебиторской задолженности, которая может быть погашена в  ближайшее время.

4. Расчет доли сомнительной  задолженности в составе дебиторской  задолженности:

В ООО «Галичи» сомнительная дебиторская задолженность не определена.

Данному предприятию можно  дать несколько рекомендаций, которые  позволили бы ему управлять дебиторской  задолженностью:

- необходимо контролировать  состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться  на большее число покупателей  с целью уменьшения риска неуплаты  одним или несколькими крупными  покупателями;

-  следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности:  значительное увеличение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия   и делает  необходимым  привлечение   дополнительных  источников финансирования.

На основе расчетов, приведенных  выше, можно сделать вывод о  том, что состояние расчетов с  заказчиками по сравнению с соответствующим  периодом прошлого года ухудшилось. Снизилась  оборачиваемость дебиторской задолженности, период погашения ее увеличился. Следовательно, снизилась ликвидность текущих  активов, что характеризует ухудшение финансового положения предприятия.

Анализ кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность - временно привлеченные предприятием денежные средства, подлежащие возврату кредиторам в установленные сроки. Анализ состояния кредиторской задолженности (таблица 11) проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами. В ходе анализа проводится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

                                                                                                                                Таблица 11.

Анализ состояния  кредиторской задолженности за 2009-2010гг. (тыс. руб.)

	Остатки		В том числе по срокам образования        (на конец года)
Показатели	начало периода	конец периода	до одного месяца	от одного месяца до трех	то трех месяцев до шести	Более шести месяцев
1. Краткосрочные кредиты банка	2239	21831	3831	-	-	18000
2. Кредиторская задолженность	55751	85742	79177	6745	-	6565
- за товары и услуги	42891	72088	72088	-	-	-
- по оплате труда	41	368	368	-	-	-
- по расчетам по социальному  страхованию и обеспечению	2	97	97
- по платежам в бюджет	-	78	78	-	-	-
- прочим кредиторам	12817	13310	-	6745	-	6565

На ликвидность предприятия  значительное влияние оказывает  срок предоставления кредита.

Средний период предоставления кредита  может быть исчислен по формуле:

                                  

                                         Средний остаток задолженности  х Д

Период кредита = -----------------------------------------------------

                                Сумма оборота (под суммарным  оборотом понимается величина  дебетового оборота за анализируемый  период по счетам обязательств).

 

Для определения среднего периода кредита за год в числителе формулы будет 360 (количество дней в периоде), за квартал - 90, за месяц - 30.

При этом в наиболее упрощенном виде величину среднего остатка по видам краткосрочных обязательств можно рассчитать по данным.

При этом в наиболее упрощенном виде величину среднего остатка по видам краткосрочных обязательств можно рассчитать по данным баланса  как:

Средний остаток задолженности = ОКЗн + ОКЗк/2,  где ОКЗн и ОКЗк - остаток задолженности на начало и конец периода.

В 2008 году ОКЗн = 19139 тыс. руб., ОКЗк = 55751 тыс. руб.

В 2009 году ОКЗн = 55751 тыс. руб., ОКЗк = 66634 тыс. руб.

В 2010 году ОКЗн = 66634 тыс. руб., ОКЗк = 72088 тыс. руб.

Средний остаток задолженности  составляет в 2006 году 37445 тыс. руб., в 2009 году - 61192,5 тыс. руб., а в 2010 году – 69361 тыс. руб. Далее рассчитаем основные коэффициенты кредиторской задолженности:

1.Оборачиваемость кредиторской  задолженности.

                                           Выручка от реализации                                        

Оборачиваемость КЗ = ----------------------------------

                                               средняя КЗ,

 

 где средняя КЗ = (КЗ  на начало года + КЗ на конец  года)/2.

    Средняя кредиторская  задолженность равна среднему  остатку кредиторской задолженности.  Из этого следует, что оборачиваемость  кредиторской задолженности составила  за 2010 год 253284/69361 = 3,65, за 2009 год 182682/61195,5 = 2,99, а за 2006 год – 150574/37445 = 4,02, что говорит о снижении оборачиваемости кредиторской задолженности..

2. Период погашения кредиторской  задолженности.

Период погашения кредиторской задолженности (Пкз) = 360/оборачиваемость  кредиторской задолженности

Период погашения кредиторской задолженности в 2010 году составляет 360/3,65 = 98,6 дня,  360/2,99 = 120,4 дня за 2009 год и 360/4,02 = 89,5 дня за 2006 год. Чем больше период просроченной задолженности, тем выше риск ее непогашения. По приведенным расчетам видно, что период погашения кредиторской задолженности значительно увеличился, поэтому предприятие не сможет погасить ее в ближайшее время.