Оцінка фінансового стану підприємства

Таблиця 2.9

Основні показники платоспроможності  ТОВ "Комфорт" за 2009-2011 роки

№ з/п	Показник	2009 р.	2010 р.	2011 р.
1	Коефіцієнт автономії	0,72	0,87	0,78
2	Коефіцієнт фінансової стабільності	1,17	2,5	1,69
3	Коефіцієнт фінансового левериджу	0,01	0,008	0,05
4	Коефіцієнт забезпечення оборотних  активів власними коштами	0,03	0,49	0,32

 

За результатами аналізу  динаміки показників платоспроможності  ТОВ "Комфорт":

- динаміка збільшення коефіцієнту автономії відбувається з 2009 на 2010 рік на 0,15 відсоткові пункти, у 2011 році відбувається зменшення на 0,09 відсоткові пункти;

- спостерігається позитивна тенденція росту з 2009 на 2010 рік коефіцієнту фінансової стабільності на 1,33 відсоткові пункти, але станом на 2011 рік показник знизився на 0,81 відсоткові пункти;

- коливання коефіцієнту фінансового левериджу станом на 2010 рік відбувається в напрямку зменшення на 0,002 відсоткові пункти, але показник збільшився на 0,042 відсоткові пункти у 2011 році;

- позитивна тенденція збільшення показника забезпеченості власними коштами на 0,46 відсоткові пункти відбувається з 2009 на 2010 рік, але у 2011 році відбувається його зменшення на 0,17 відсоткові пункти.

Підприємство має високу фінансову незалежність. Недостатня динаміка збільшення пояснюється суттєвим зростом залучених коштів.

Коефіцієнт фінансової стабільності вищий за норматив, пік його збільшення прийшовся на 2010 рік, однак вже у 2011 він знову знизився до 1,69.

Значення показників забезпеченості власними коштами у 2009 р. нижче за норму. Зменшення на 2011 р. за рахунок збільшення власного капіталу.

На відміну від інших  показників коефіцієнт фінансового левериджу менший за нормативне значення, і навіть не має тенденції до його збільшення.

Проведений аналіз ліквідності  та платоспроможності підприємства "Комфорт" свідчить, що динаміка вищезазначених показників станом на 2011 рік змінюється в напрямку їх погіршення, що насамперед є результатом впливу світової фінансової кризи.

2.5. Аналіз показників  фінансової стійкості

Фінансова стійкість характеризує рівень ризику діяльності компанії і її залежності від позикового капіталу. За результатами розрахунків фінансової стійкості можна зробити висновки про: інтенсивність використання позикових засобів; ступінь залежності від короткострокових зобов'язань; рівень довгострокової стійкості компанії без позикових засобів.

Аналіз фінансової стійкості  підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності. В таблиці 2.10 представлені абсолютні показники фінансової стійкості досліджуваного підприємства.

Таблиця 2.10

Абсолютні показники фінансової стійкості

ТОВ "Комфорт" у 2009 -2011 роках

Показник	2009	2010	2011
1. Постійні пасиви	1600,24	1811,61	1868,47
2. Активи,що важко реалізуються	1509,21	1504,03	1564,45
3. Власні оборотні кошти	91,02	307,58	304,02
4. Довгострокові зобов’язання	6,02	4,51	40,43
5. Наявність власних і довгострокових джерел фінансування запасів	97,04	312,09	344,45
6. Короткострокові кредити	0,47	0,60	1,80
7. Загальний сума основних джерел  фінансування запасів	97,51	312,69	346,25
8. Запаси	21,52	24,49	57,90
9.Надлишок (нестача) власних оборотних  коштів	69,50	283,10	246,11
10. Надлишок (нестача) власних оборотних  коштів та довгострокових зобов’язань	75,52	287,61	286,55
11.Надлишок (нестача) основних джерел  фінансування запасів	75,99	288,21	288,35

За результатами аналізу даних таблиці 2.10 досліджуване підприємство має надлишок власних оборотних коштів, надлишок власних оборотних коштів та довгострокових зобов’язань, надлишок основних джерел фінансування запасів, що свідчить про абсолютну фінансову стійкість ТОВ "Комфорт" у період 2009-2011 роки, так як підприємство своєчасно виконує всі розрахунки, водночас у нього залишаються грошові кошти для закупівлі сировини, матеріалів, напівфабрикатів тощо, тобто забезпечення наступного виробничого процесу матеріальними ресурсами. Використовуючи методику розрахунку показників фінансової стійкості, та на основі даних балансу підприємства дамо оцінку фінансової стійкості підприємства "Комфорт" (табл. 2.11).

Таблиця 2.11

Показники фінансової стійкості підприємства "Комфорт"

Показник	2009	2010	2011	2010-2009	2011-2010
Коефіцієнт автономії	0,72	0,87	0,78	+0,15	-0,09
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	0,27	0,12	0,21	-0,15	+0,19
Коефіцієнт фінансової залежності	1,59	1,47	1,79	-0,12	+0,32
Коефіцієнт фінансування	0,72	0,87	0,78	+0,15	-0,09
Коефіцієнт заборгованості	0,21	0,11	0,15	-0,1	+0,04
Коефіцієнт довгострокового залучення  позикових коштів	0,03	0,02	0,02	-0,01	0,00
Коефіцієнт забезпеченості запасів	1,40	1,36	0,14	-0,04	-1,22
Коефіцієнт забезпеченості оборотних засобів	0,55	0,47	0,08	-0,08	-0,39
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами	0,27	0,49	0,32	+0,46	-0,17
Коефіцієнт маневреності власних  коштів	0,22	0,25	0,38	+0,03	+0,13
Коефіцієнт короткострокової заборгованості	0,23	0,20	0,17	-0,03	-0,03

Відповідно за даними таблиці 2.11, перші п¢ять показників характеризують фінансовий стан підприємства з позиції структури капіталу. Чим вище рівень першого показника та нижче другого, тим стійкішим є фінансове положення підприємства. У нашому випадку станом на 2009 рік ТОВ "Комфорт"фінансувалося за рахунок власного капіталу на 65 % та на 35 % за рахунок позиченого. За період з 2009 до 2011 року відбувається збільшення (зменшення) в динаміці коефіцієнтів автономії та коефіцієнтів концентрації залученого капіталу. Це є позитивною тенденцією, адже свідчить про збільшення (зменшення) підприємством фінансування своєї діяльності за рахунок власного капіталу до 80 % і за рахунок залученого до 12%. Відповідно при зростанні частки власного капіталу зменшується коефіцієнт фінансової залежності та збільшується коефіцієнт фінансування. Станом на 2009 рік поточні зобов’язання у загальній сумі зобов’язань складають 37 %, а на кінець 2011 року вони знизились до 17%.

У 2009 році 33 % власних коштів було вкладено в оборотний капітал, за рахунок цього були сформовані на 100 % матеріальні запаси та на 7 % обігові засоби. В результаті діяльності підприємства за 2009 рік відмічався зріст коефіцієнтів забезпеченості, що свідчить про підвищення ефективності роботи організації. Але на кінець 2010 року динаміка цих коефіцієнтів змінилася на протилежну, тобто у сторону зменшення. На кінець 2011 року маємо значення цих коефіцієнтів нижче нормативно прийнятого, а саме, тільки 8 % власних коштів вкладено в оборотний капітал. За рахунок цього були сформовані на 14 % матеріальні запаси та на 8 % обігові засоби. Тобто у підприємства не вистачає власних коштів для фінансування своєї діяльності.

Коефіцієнт фінансової залежності в 2010 році був значно менший від нормативного значення, однак вже в 2011 він значно наблизився до нього. Загалом можемо відмітити тенденцію до його вирівнювання. Коефіцієнт фінансової концентрації, на відміну від фінансової залежності зменшувався протягом майже всього періоду, однак його мінімальне значення приходилося на 2010 рік, що свідчить про можливість його зростання в майбутніх періодах. Коефіцієнт забезпеченості запасів у 2009-2010 роках значно перевищував норму, однак в 2011 році впав до відмітки 0,14, що свідчить про неефективну політику забезпечення виробництва останнім часом.

Станом на 2010 рік йде тенденція зниження коефіцієнтів фінансової залежності, концентрації залученого капіталу, маневреності власних коштів, але інша ситуація спостерігається у 2011 році, а саме: збільшуються всі перераховані показники

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Шляхи покращення  фінансового стану на прикладі

ТОВ«Комфорт»

3.1. Основні  напрямки забезпечення стабільності фінансового стану підприємства

Покращення фінансового  стану підприємства можна досягти завдяки збільшенню його прибутку. Збільшувати прибуток можна за допомогою багатьох факторів. Наприклад, можна збільшити ціну на продукцію, надані послуги, виконану роботу. Проте цей варіант не зажди доцільний, оскільки в умовах пануючого кризового стану економіки країни, підприємства не мають достатньо грошових коштів, щоб заплатити ще більшу суму за послуги, роботу, товари.

Отже, резерви зростання прибутку - це кількісні можливості збільшення прибутку завдяки:

- збільшенню обсягу реалізації продукції;

- зменшенню витрат на виробництво і реалізацію продукції: усунення перевитрат по сировині і матеріалах, усунення понадпланових відходів, усунення невиправданих і непродуктивних витрат у складі цехових і загальновиробничих витрат, а також у складі витрат на утримання і експлуатацію устаткування, усунення втрат від браку;

- постійному зниженню позареалізаційних збитків.

Ще одним напрямом у пошуку резервів зростання прибутку є аналіз використання ресурсів підприємства, собівартості виготовленої продукції. Зниження витрат на виробництво і реалізацію продукції - основний резерв збільшення прибутку підприємства. Враховуючи специфіку виробництва досліджуваного підприємства суттєво зменшити витрати на виробництво можна завдяки технічним і технологічним заходам.

Фактична собівартість виконаних робіт у 2010 році склала 582,08 тис. грн., що на 20,02 тис. грн. (або 23%) більше ніж в 2009 році – 562,02 тис. грн., а в 2011 році зменшилась на 9,37 і склала 572,7 тис. грн.

Кошторис витрат на виробництво  ТОВ "Комфорт" за 2009-2011 роки представлений у таблиці 3.1.

Таблиця 3.1

Кошторис витрат на виробництво  ТОВ "Комфорт" за 2009-2011 р.р

	Сума, тис.грн			Питома вага у собівартості			Питома вага у собівартості
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2009	2010	2011
Матеріальні витрати	165,35	270,19	212,31	51,0	49,5	47,5	41,8	41,8	47,1
Енергоносії	1,57	1,20	1,01	4,7	4,7	6,0	5,3	5,3	4,3
Заробітна плата	10,66	15,70	14,54	15,3	15,0	15,9	13,8	13,8	14,1
Відрахування на соціальні  заходи	6,48	9,88	10,71	5,9	5,9	5,9	5,2	5,2	5,5
Амортизаційні відрахування	8,27	11,91	12,24	3,1	3,8	4,0	3,5	4,1	2,8
Інші	134,64	134,64	175,32	11,4	6,6	6,5	5,7	5,7	10,5
Податки	29,99	13,53	12,85	0,7	1,0	1,0	0,8	0,7	0,7
Разом виробнича собівартість	20,00	20,00	20,00	92,1	86,5	86,5	76,1	80,1	85,0
Адміністративні витрати	38,96	58,37	20,25	7,9	13,5	12,5	11,9	11,9	7,3
Разом повна собівартість	572,71	582,09	583,7	100	100	100	88,0	90,0	92,3
Прибуток	73,58	970,50	820,13				12,0	9,5	7,7
Обсяг робіт	19,36	20,66	23,51				100	100	100