Оцінка фінансового стану підприємства

За рахунок отримання  за 2009 рік чистого доходу від реалізації у розмірі 820125,2 грн., при зазначеній собівартості 562056,2 грн., валовий прибуток підприємства складав 245222,2 грн..

В результаті фінансової діяльності за 2010 рік валовий прибуток збільшився до 374877,2 грн. Це відбулося за рахунок збільшення чистого доходу від реалізації до 970496,4грн., при збільшенні собівартості реалізованої продукції до 582085,4 грн.

На кінець 2011 року валовий прибуток підприємства складав 212543,2 грн.. Він був сформований в результаті отримання чистого доходу від реалізації у розмірі 785248,9 грн. при собівартості реалізованої продукції у 572705,7 грн.

Таблиця 2.1

Основні техніко-економічні показники діяльності

ТОВ "Комфорт" за 2009-2011 роки

Показники	Роки
	2009	2010	2011
Статутний капітал, тис. грн.	1,18	1,18	1,18
Власний капітал, тис. грн.	1529,42	1755,40	1807,14
Фінансові результати  Чистий доход від реалізації, тис.грн.	820,13	970,50	785,25
Собівартість реалізованої  продукції, тис. грн.	562,06	582,09	572,71
Валовий прибуток, тис. грн.	245,22	374,88	212,54
Капіталовіддача	1,27	1,45	2,15
Рівень витрат на одну гривню реалізованої продукції	0,77	0,89	0,83
Рентабельність реалізації, %	23,46	10,82	17,17

 

Показник капіталовіддачі на кінець 2009 року дорівнював 1,27. За наступні два звітні періоди він збільшився до 2,15. Збільшення цього показника у динаміці відбувалося на рахунок того, що сукупний капітал підприємства зменшувався інтенсивніше ніж чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).

На кінець 2009 року рівень собівартості на одну гривню реалізованої продукції складав 0,77 грн. За 2010 рік рівень собівартості зріс, а за 2011 рік зменшився. За рахунок зменшення (збільшення) рівня собівартості продукції відповідно збільшується (зменшується) валовий прибуток підприємства.

Значення показників рентабельності реалізації знаходяться  на дуже низькому рівні. На кінець 2009 року вона дорівнювала 23,46%, за 2010 рік зменшилася до 10,82%, а за 2011 рік підвищилася до 17,17%. Збільшення (зменшення) рентабельності реалізації відбувається за рахунок двох факторів: збільшення (зменшення) валового прибутку підприємства та збільшення (зменшення) чистого доходу від реалізації продукції. Тобто рентабельність реалізації залежить від збільшення (зменшення) собівартості реалізованої продукції.

2.2. Структурно-динамічний  аналіз майна підприємства

Майно підприємства –  це ресурси, контрольовані підприємством  в результаті минулих подій, використання яких, як очікується, приведе до надходження економічних вигод у майбутньому. Оцінка майнового стану підприємства дає можливість визначити абсолютні і відносні зміни статей балансу за певний період, відстежити тенденції їх зміни і визначити структуру фінансових ресурсів підприємства.

Аналіз майна підприємства передбачає проведення аналізу складу майна та його структури, вивчення джерел формування майна, зміни складових  майна і джерел його формування. Основними методами аналізу майна є вертикальний і горизонтальний методи, які застосовуються до аналізу балансу, а також метод фінансових коефіцієнтів. За даними балансу (форма №1) визначається вартість усього майна підприємства (валюта балансу) на певну звітну дату.

 Таблиця 2.2.

Аналіз динаміки та структури майна

Статті балансу	2009	2010	2011	Відхилення абсолютне, тис.грн.		Відхилення відносне, %
	∑, тис. грн.	∑, тис. грн.	∑, тис. грн.	2010/ 2009	2011/ 2010	2010/2009	2011/2010
Майно разом	2008,52	2008,5	2305,31	-0,02	296,81	99,9	114,8
Необоротні активи	1504,05	1504,0	1564,45	-0,05	60,45	99,9	104,02
Оборотні активи	504,48	504,5	730,85	0,02	226,39	100,003	144,9
в т.ч. запаси	30,3	30,2	58,11	-0,1	27,91	99,7	19,24
в т.ч. дебіторська заборгова-ність	242,62	249,6	695,68	7,02	446,08	102,9	278,72
Грошові кошти та їх еквіваленті	260,71	260,8	210,02	0,09	-50,78	100,04	80,53

 

Доцільним є проведення горизонтального та вертикального  аналізу структури активів ТОВ "Комфорт" за 2009-2011 роки (табл. 2.3.).

З даних нижченаведеної таблиці слід відмітити, що на кінець 2010 року спостерігалося зменшення майна ТОВ "Комфорт" на 97559,3 грн., що є негативним моментом, бо свідчить про згортання виробничої діяльності. Але на кінець 2011 року майно підприємства збільшилось на 296790,1 грн., що вказує на розширення фінансової діяльності і в цілому являється позитивною характеристикою діяльності підприємства.

Таблиця 2.3

Аналіз активу балансу  ТОВ "Комфорт" (тис.грн.)

№	Актив	2009	2010	2011	Відхилення 2010-2009 рр.	Відхилен ня 2011-2010 рр.
1	Необоротні активи
	Основні засоби і нематеріальні  активи	1426,7	1383,2	1386,1	-43,4	2,8
	Довгострокові фінансові інвестиції	81,1	97,0	135,0	15,9	38,0
Всього за розділом 1		1509,2	1504,0	1564,5	-5,2	60,4
2	Оборотні активи:
	виробничі запаси та незавершене виробництво	21,4	30,0	57,8	8,6	27,8
	готова продукція	0,2	0,3	0,3	+0,1	0,0
	товари	37,8	35,5	33,5	-2,3	-2,0
	інші запаси і витрати	2,0	3,9	3,4	1,8	-0,5
	грошові кошти	0,4	0,9	0,9	0,5	-0,1
	короткострокові фінансові вкладення
	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	37,9	35,7	33,6	-2,2	-2,2
	Дебіторська заборгованість за рахунками	274,1	233,4	548,4	-40,7	315,0
	Інша поточна дебіторська заборгованість	258,3	78,1	39,0	-180,2	-39,1
	інші активи	261,1	200,8	97,0	-60,3	-103,8
Всього за розділом 2		596,9	504,5	74,1	-92,4	-430,4
БАЛАНС		2106,1	2008,5	2305,3	-97,6	296,8

 

Вартість запасів підприємства у 2009 року складала в абсолютних величинах 21416,9 грн. За звітний період вони збільшились на 36354,0 грн., і на кінець 2011 року склали 57770,9 грн. Збільшення вартості запасів має позитивний характер тільки у тому випадку, якщо не відбувалося зниження оборотності запасів. У протилежному випадку це є негативним явищем.

Стаття грошові кошти  та поточні інвестиції на протязі  трьох звітних періодів має найменшу питому вагу у складі валюти балансу. Структура активів з високою питомою вагою заборгованості та низькою вагою грошових коштів свідчить про наявність проблем, які пов’язані з маркетинговою політикою підприємства, а також про негрошовий характер розрахунків.

У 2010 р. найбільший внесок у формування оборотних активів підприємства внесли кошти у розрахунках, а саме дебіторська заборгованість. На кінець звітного періоду при зменшенні абсолютного значення на 40660,3 грн., зменшення дебіторської заборгованості свідкує про поліпшення розрахунків підприємства з покупцями та іншими дебіторами. Але на протязі 2011 р. вона збільшилась на 314980,7 грн. і складає в абсолютних величинах 548384,5 грн.

Для більш повного  аналізу майна "Комфорт" необхідно також оцінити стан основних засобів за допомогою показників оцінки майнового стану підприємства (табл. 2.4).

Таблиця 2.4

Показники оцінки майнового  стану "Комфорт" за 2009- 2011 роки

№ з/п	Показник	2009	2010	2011	Відхилення 2010-2009	Відхилення 2011-2010
1	Частка основних засобів в активах	0,67	0,68	0,60	0,01	-0,08
2	Коефіцієнт зносу основних засобів	0,69	0,70	0,70	-0,01	0,00
3	Коефіцієнт оновлення основних засобів	0,00	0,01	0,04	0,01	0,03
4	Коефіцієнт вибуття основних засобів	0,03	0,02	0,01	-0,01	-0,01

 

Відповідно до розрахунку коефіцієнту зносу основних засобів  можна побачити, що за рахунок того, що первісна вартість основних засобів  за три звітних періоди постійно зменшувалась, то їх знос за час експлуатації теж зменшувався. Це призвело до зростання рівня зносу на кінець 2010 року на 0,01, що свідчить про погіршення їх технічного стану. При значенні коефіцієнту зносу більше ніж 0,5 є негативним моментом.

Технічний стан і відповідність основних засобів науково-технічним досягненням формується у процесі їх оновлення. Коефіцієнт вибуття основних засобів залежить від темпів оновлення основних засобів: що більше коефіцієнт вибуття основних засобів наближається до коефіцієнту оновлення, то нижчим є рівень зносу засобів і ліпшим є технічний стан. Це стосується і ТОВ "Комфорт", де на кінець 2010 року коефіцієнт оновлення збільшився на 0,01, а коефіцієнт вибуття зменшився на 0,01. За період 2011 року відбулися такі зміни: коефіцієнт оновлення збільшився на 0,03, а коефіцієнт вибуття зменшився на 0,01.

Отже, для підвищення ефективності основних засобів потрібно провести заміну і модернізацію застарілого  обладнання, використовуючи нові види верстатів і машин (автоматичні, напівавтоматичні, а також з програмним управлінням), які забезпечують високу досконалість та економічність технологічних процесів.

Фінансовий стан підприємства безпосередньо залежить від того, наскільки засоби, що вкладені в  активи підприємства, трансформуються  в реальні грошові кошти, а  також залежить від того, як ефективно  на підприємстві використовують його активи. Тому доцільним є розрахунок показників ефективності використання майна наведені (табл. 2.5).

Аналіз ефективності використання майна підприємства показав, що середній термін обороту поточних активів у 2009 році складав 188 діб. За наступні два періоди спостерігається зменшення в динаміці цього показника: за 2010 рік на 32 доби; за 2011 рік на 65 діб. Тобто на кінець 2011 року середній термін обороту поточних активів став дорівнювати 91 добу. Ці зміни привели до збільшення в динаміці коефіцієнта оборотності поточних активів з 1,94 до 4,02. Це відбулося за рахунок двох факторів: зміни обсягу чистого доходу від реалізації та зміни середніх залишків оборотних активів. Основною причиною прискорення було зростання середніх залишків з усіх видів оборотних засобів.

Таблиця 2.5

Показники ефективності використання майна

ТОВ "Комфорт" за 2009-2011 роки

Показники	2009	2010	2011	Відхилення 2010-2009 рр.	Відхилення 2011-2010 рр.
Коефіцієнт оборотності  активів	1,27	1,45	2,15	0,18	0,70
Тривалість одного обороту активів, дні	287,40	251,72	169,77	-35,68	-81,95
Коефіцієнт оборотності  поточних активів	1,94	2,34	4,02	0,40	1,68
Період обороту поточних активів, дні	188,14	155,98	90,80	-32,16	-65,18
Рентабельність всіх активів, %	11,88	-23,79	-30,71	-35,67	-54,50
Рентабельність поточних активів, %	18,12	-38,39	-57,40	-56,51	-95,79
Рентабельність основних засобів, %	12,97	-22,33	-20,08	-35,30	-42,41