Негосударственный финансовый контроль

 

     В основе управления оборотным капиталом  лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность предприятия. Это требует поддержания величины оборотных средств в размерах, оптимизирующих производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры текущих активов.

     Анализ  текущих активов показывает, что  их структура менялась в стоимостном  выражении, в то время как процентное соотношение статей оборотных средств  отклонялось незначительно. Сложившаяся  структура текущих активов свидетельствует об адекватной реакции предприятия на изменяющиеся условия внешней среды. 

 

     2.3.Анализ  финансового состояния  предприятия

     Коэффициенты  рентабельности

 

     В ходе анализа выяснили, что на 1 рубль  прибыли приходится 1,09% объема продаж в 2008г., 1,8% объема продаж в 2009г. В 2009г. наблюдается  увеличение показателя рентабельности продаж по сравнению с 2008г. на 0,71%. Значение показателя рентабельности собственного капитала увеличивается, что положительно влияет на деятельность предприятия, это свидетельствует об эффективном использовании средств, принадлежащим собственникам предприятия, собственный капитал используется рационально. Также наблюдается увеличение значения показателя рентабельности активов, это также положительно повлияло на деятельность предприятия, это свидетельствует об эффективном использовании всего имущества предприятия, спрос на продукцию повышается. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов в 2009г. по сравнению с 2008г. вырос на 1.8%, что означает повышение рентабельности внеоборотных активов. Как в 2008г., так и в 2009г. коэффициент рентабельности инвестиций больше 1, это говорит о положительной эффективности инвестиций, а значит, проект представляет интерес.

     За 2008 год

     1.Коэффициент  рентабельности продаж = чистая прибыль/объём  продаж * 100% = 2899 / 265098 * 100% = 1.09%

     2.Коэффициент  рентабельности собственного капитала = чистая прибыль/собственный капитал *100% = 2899 / 15103 * 100% = 19,2%

     3.Коэффициент  рентабельности оборотных активов  = чистая прибыль / текущие активы*100% = 2899 / 79552 * 100% = 3,6%

     4.Коэффициент  рентабельности внеоборотных активов  = чистая прибыль / долгосрочные активы *100% = 2899 / 195166 *100% = 1,5%

     5.Коэффициент  рентабельности инвестиций = чистая  прибыль / собственный капитал + долгосрочные обязательства * 100% = 2899 / 15103+83408 = 2,9%

     За 2009 год

     1. Коэффициент рентабельности продаж = чистая прибыль/объём продаж * 100% = 7245 / 407504 *100% = 1,8%

     2. Коэффициент рентабельности собственного капитала = чистая прибыль/собственный капитал *100% = 7245 / 22348 * 100% = 32,4%

     3. Коэффициент рентабельности оборотных активов = чистая прибыль / текущие активы*100% = 7245 / 142815 * 100% = 5,1%

     4. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов = чистая прибыль / долгосрочные активы *100% = 7245 / 221327 * 100% = 3,3%

     5. Коэффициент рентабельности инвестиций = чистая прибыль / собственный капитал + долгосрочные обязательства * 100% = 7245 / 22348 + 82008 * 100% = 6,9% 

     Коэффициенты  ликвидности

 

     В ходе анализа выяснили, что в 2008 и 2009 гг. коэффициент текущей ликвидности показывает, что у предприятия оборотных средств не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Оборотные средства используются не рационально, т.к. значение данного коэффициента не дотягивает до минимального значения. Значение коэффициента быстрой ликвидности низок, это указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше минимального значения.

     За 2008 год

     1.Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие пассивы *100% = 79552 / 206413 = 0,38

     2.Коэффициент  критической ликвидности = денежные  ср-ва + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность / текущие пассивы = 15674 + 0 + 55324 / 206413 = 0,34

     3.Коэффициент  абсолютной ликвидности = денежные  ср-ва + краткосрочные финансовые вложения / текущие пассивы = 15674 + 0 / 206413 = 0,07

     За 2009 год

     1.Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие пассивы *100% = 142815 / 304482 = 0,46

     2.Коэффициент  критической ликвидности = денежные  ср-ва + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность / текущие пассивы = 16932 + 0 + 111717 / 304482 = 0,42

     3.Коэффициент  абсолютной ликвидности = денежные  ср-ва + краткосрочные финансовые вложения / текущие пассивы =16932 + 0 / 304482 = 0,05 
 
 
 
 

     Оценка  финансовой устойчивости предприятия.

 

     Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами характеризует структуру баланса (удовлетворительной или неудовлетворительной), а предприятие - платежеспособным или нет. Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы. Индекс постоянного актива показывает, какая доля (11,7 в 2008г.) собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов. Коэффициент отношения заемных средств к собственным средствам дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия.

     За 2008 год

     1.Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами = собственные оборотные ср-ва / оборотные  ср-ва = 15103 – 195166 / 79552 = -2,26

     2.Коэффициент маневренности собственных средств = собственные оборотные ср-ва / собственные ср-ва = 15103-195166 / 15103 = -11,9

     3.Коэффициент  финансовой устойчивости = собственные  и привлечённые долгосрочные средства / итог баланса = 15103 + 83408 / 246505 = 0,4

     4.Индекс  постоянного актива = внеоборотные  активы / собственный капитал =195166  /16731 = 11,7

     5.Коэффициент  отношения заемных средств к  собственным средствам = заёмные  средства / собственный капитал = 289821 / 16731 = 17,3

     6.Мультипликатор  капитала = активы / собственный капитал = 274718 / 16731 = 16,4

     7.Доля  краткосрочных обязательств перед  банками в общей задолженности = краткосрочные обязательства / итог баланса = 206413 / 274718 = 0,75

     8.Доля  кредиторской задолженности в  общей задолженности = кредиторская задолженность / итог баланса = 202230 / 274718 = 0,74

     За 2009 год

     1.Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами = собственные оборотные ср-ва / оборотные  ср-ва = 22348 – 221327 / 142815 = -1,4

     2.Коэффициент  маневренности собственный средств  = собственные оборотные ср-ва / собственные  ср-ва = 22348 – 221327 / 22348 = -8,9

     3.Коэффициент  финансовой устойчивости = собственные  и привлечённые долгосрочные средства / итог баланса = 22348 + 82008 / 364142 = 0,3

     4.Индекс  постоянного актива = внеоборотные  активы / собственный капитал = 221327 / 22348 = 9,9

     5.Коэффициент  отношения заемных средств к  собственным средствам = заёмные  средства / собственный капитал = 386490 / 22348 = 17,3

     6.Мультипликатор  капитала = активы / собственный капитал  = 364142 / 22348 = 16,3

     7.Доля  краткосрочных обязательств перед  банками в общей задолженности = краткосрочные обязательства / итог баланса = 304482 / 364142 = 0,8

     8.Доля  кредиторской задолженности в  общей задолженности = кредиторская задолженность / итог баланса = 300299 / 364142 = 0,8

     Оценка  деловой активности предприятия.

 

     Увеличение  коэффициента общей фондоотдачи  свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств предприятия. Значение коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов к 2009г. увеличилось на 0,39, это свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия улучшилось. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты для свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала с каждым увеличился, это свидетельствует о значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что увеличивает кредитные ресурсы.