Методы финансового прогнозирования

Таблица 7. Отчет о прибылях (убытках), млн. руб.

Показатель	Значение
Выручка от продаж	510,240
- Себестоимость реализованной  продукции	236,866
- Торговые и административные  расходы	112
= Прибыль до уплаты налогов	161,374
- Налог на прибыль	32,27
= Чистая прибыль	129,06

Таблица 8. Бюджет движения денежных средств  предприятия, млн. руб.

Показатель	Квартал				За год
	I	II	III	IV
Начальное сальдо	17,04	28,26	51,02	75,48	17,04
Поступления
Дебиторы предыдущего периода	64	67,96	59,6	59,6	67,96
Реализация текущего периода	67,96	59,6	59,6	67,96	67,96
Общая сумма поступлений	131,96	127,56	119,2	127,56	127,56
Платежи
Закупки сырья и материалов	10,2	9,4	10,2	11,1	11,1
Производственная рабочая сила	25,7	24	25,7	27,5	27,5
Заводские накладные расходы (без  амортизации)	16,44	16	16,44	16,88	16,88
Торговые и административные расходы	28	28	28	28	28
Капитальные вложения	32	19	6	18	32
Погашение налогов	8,4	8,4	8,4	8,4	8,4
Общая сумма выплат	120,74	104,8	94,74	109,88	109,88
Конечное сальдо денежных средств	28,26	51,02	75,48	93,16	93,16

Таблица 9. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.

Показатель			Значение
АКТИВ
1.	Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего,		747
	1.1.	Оборудование и техника (попервоначальной стоимости)	875
	1.2.	Амортизация	128
2.	Оборотные активы – всего, в том числе:		190,33
	2.1.	Запасы готовой продукции	23,71
	2.2.	Запасы сырья и материалов	5,5
	2.3.	Дебиторская задолженность	67,96
	2.4.	Денежные средства	93,16
		Баланс	937,33
ПАССИВ
1.	Источники собственных средств  – всего, в том числе:		884,23
	1.1.	Уставный (акционерный) капитал	672
	1.2.	Нераспределенная прибыль	212,26
2.	Долгосрочные кредиты		0
3.	Краткосрочные обязательства  – всего,в том числе:		53,1
	3.1.	Кредиторская задолженность  по налогам	32,3
	3.2.	Прочая кредиторская задолженность	20,8
		Баланс	937,33

ГЛАВА III. Финансовое прогнозирование по методу «проценты от продаж»

3.1. Исходные данные  для прогнозирования

Исходные данные для этого  задания принимаются по результатам  расчетов финансового прогноза для  предприятия ОАО «Лидер» по методу бюджетирования в соответствии табл. 2.14 и 2.16.

Предполагаемое увеличение продаж Тп, % и норма распределения  чистой прибыли на дивиденды НД, % приведены в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Варианты заданий по увеличению продаж и нормам распределения прибыли  на дивиденды

 

 

Предполагаемое увеличение продаж, %	18
Норма распределения чистой прибыли на дивиденды, %	43
Загрузка оборудования, %	80

 

 

3.2. Составление прогноза.

 

 

Таблица 1. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.

 

Показатель		Базовый период	Прогнозируемый период
1.	Текущие активы	190,33	161,78
2.	Внеоборотные активы	704	598,4
	Итого актив	894,33	760,18
3.	Текущие обязательства	800	680
4.	Долгосрочные обязательства	0	0
5.	Итого обязательства	800	680
6.	Уставный капитал	672	672
7.	Нераспределенная прибыль	156,2	6231,12
8.	Итого собственный капитал	828,2	6903,12
	Итого пассив	1628,2	7583,12
		Требуемое внешнее финансирование
		Итого

Заключение

 

Существует два основных метода финансового прогнозирования: метод бюджетирования и метод  «процента от продаж».

Метод бюджетирования основан  на концепции денежных потоков.

Составление регулярных производственных и финансовых планов (бюджетов) является важнейшей частью планово-аналитической  работы предприятия, поскольку способствует уменьшению нерационального использования  средств благодаря своевременному планированию хозяйственных операций, товарно-материальных и финансовых потоков и контролю за их реальным осуществлением.

Бюджетирование является достаточно комплексной процедурой, благодаря которой увязываются  различные аспекты деятельности предприятия, согласуются объемы материальных, финансовых и трудовых ресурсов, потребных  для осуществления планируемой  программы, координируются отдельные  виды деятельности таким образом, чтобы  все структурные подразделения  предприятия работали согласованно для достижения общей цели.

На сегодняшний день бюджетирование представляет собой целостную систему, включающую все основные вопросы: от обоснования целей и задач  до контроля его исполнения на всех стадиях.

Бюджетирование присутствует в любой эффективной системе  управления хозяйствующим субъектом  и позволяет видеть четкую картину  будущей деятельности.

Процедура бюджетирования является нормой для любой компании в развитых странах мира.

Бюджетирование – это  взгляд в будущее. Оно представляет собой более высокую степень  развития бизнеса и позволяет  ориентироваться на долгосрочные результаты.

Метод «процента от продаж»  применяется для ориентировочных  расчетов потребности во внешнем финансировании. Его преимущества – простота и лаконичность.

С помощью этих методов  был спрогнозирован баланс предприятия  ОАО «Лидер» на два года. Первый прогнозный баланс, составленный методом  бюджетирования, показал, что данное предприятие неэффективно использует имеющиеся ресурсы и потенциал  своего развития, так как не выполняется  «золотое правило экономики». Второй прогнозный баланс, составленный методом  «процента от продаж», выявил дефицит. Это означает, что для увеличения объема продаж на 24% предприятию необходимо дополнительное внешнее финансирование. Источниками внешнего финансирования могут служить дополнительная эмиссия акций, облигационные займы, банковские кредиты, кредиторская задолженность.

 

Список литературы

1. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 768 с.
2. Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление: учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008. – 544 с.
3. Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие. – М.: Омега-Л, 2008. – 248 с.
4. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом – №2, 2001.
5. Рубан Т.Е., Байдаус П.В. Анализ методик прогнозирования банкротства на основе использования финансовых показателей // Сборник трудов магистров 2003 Донецкого национального технического университета. Выпуск 2. – Донецк: ДонНТУ Мин-ва обр. и науки Украины, 2003. – 387 с.
6. Семеней А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях // Люди дела XXL – №36, 2003.
7. Хавин Д. Влияние отраслевой принадлежности предприятий на формирования стратегии реструктуризации // Экономические стратегии – №5–6, 2004.
8. Крюков А. Ф., Егорычев И. Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. №2, 2001.
9. Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П.. Антикризисное управление: учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008., с 314
10. Семеней А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях // Люди дела XXI. – 2003. - № 36
11. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006., с 76-77
12. Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П.. Антикризисное управление: учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008., с 282
13. Семеней А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях // Люди дела XXI. – 2003. - № 36
14. Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие. – М.: Омега-Л, 2008., с. 87
15. Рубан Т. Е., Байдаус П. В. Анализ методик прогнозирования банкротства на основе использования финансовых показателей. Сборник трудов магистрантов 2003 Донецкого национального технического университета. Выпуск 2. – Донецк, ДонНТУ Министерства образования и науки Украины, 2003.– с 18-19
16. Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие. – М.: Омега-Л, 2008., с. 86
17. Рубан Т. Е., Байдаус П. В. Анализ методик прогнозирования банкротства на основе использования финансовых показателей. Сборник трудов магистрантов 2003 Донецкого национального технического университета. Выпуск 2. – Донецк, ДонНТУ Министерства образования и науки Украины, 2003.– с 21
18. Крюков А. Ф., Егорычев И. Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. №2, 2001
19. Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П.. Антикризисное управление: учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008., с 315
20. Семеней А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях // Люди дела XXI. – 2003. - № 36
21. Хавин Д. Влияние отраслевой принадлежности предприятий на формирование стратегии реструктуризации // Экономические стратегии. – №5-6-2004, с 90-92
22. Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие. – М.: Омега-Л, 2008., с. 90-91
23. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006., с 711-713
24. Семеней А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях // Люди дела XXI. – 2003. - № 36
25. Ковалев В. В, Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2000.
26. Ковалев В. В., Патров В. В. Как читать баланс. 4-е изд., перераб. И доп. М: Финансы и статистика, 2002.
27. Леонтьев В. Е., Бочаров В. В., Радковская Н. П. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Элит, 2005.
28. Ли Ченг Ф., Финнерти Д. И. Финансы корпораций: теория, методы, практика / Пер. с англ. — М.: Инфра-М, 2000.
29. Незамайкин В. Н, Юрзинова И. Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. — М.: ЭКСМО, 2007.
30. Смагин В. Н. Финансовый менеджмент: Краткий курс. — М.: КНОРУС, 2007.
31. Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — М.: Финансы и статистика, 2002.
32. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.
33. Статистика финансов/Под ред. В.Н.Салина. - М.: Финансы и статистика, 2000.
34. Статистика финансов: Учебник/Под ред. В.Н. Салина. - М.: Финансы и статистика, 2002.
35. Финансы/Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Са-банти.- М.: Перспектива: Юрайт, 2000.
36. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой — М.: Перспектива, 2001.
37. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. 4-е изд. / Авт.: А. Н. Гаврилова, Е. Ф. Сысоева, А. И. Барабанов и др. — М.: КНОРУС, 2007.
38. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Дело, 2004.
39. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.
40. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методы финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — М.: Инфра-М, 2003.