Методы финансового прогнозирования

 Федеральное Государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Ижевский государственный  Технический Университет»

Факультет «Менеджмент и  маркетинг»

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

По курсу: «Финансовое прогнозирование»

На тему: «Методы финансового  прогнозирования»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:                                                                           студент гр. 6-22-8 ПЗО

                                                                                               Кожева И. В.

 

 

Проверил:                                                                             Земцова Н. В.

 

 

 

 

 

 

 

г.Ижевск  2012 г.

Содержание

 

Введение                                                                                                                   3

ГЛАВА I. Генеральный бюджет предприятия: структура и содержание, основные функции и этапы составления.                                                              4

1. Структура генерального бюджета.                                                              4
2. Основные функции бюджета.                                                                    13
3. Этапы формирования генерального бюджета.                                         14

ГЛАВА II. Прогнозирование по методу бюджетирования.                              17

1. Исходная информация.                                                                               17
2. Расчеты.                                                                                                       20

ГЛАВА III. Финансовое прогнозирование по методу «проценты от продаж»

3.1. Исходные данные  для прогнозирования                                                     23

3.2. Составление прогноза.                                                                                  23

Заключение                                                                                                           24

Список литературы                                                                                              26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Процесс бюджетирования является составной частью финансового планирования – процесса определения будущих  действий по формированию и исполнению финансовых ресурсов.

В условиях рынка планирование призвано обеспечить производство конкурентоспособной  продукции посредством целенаправленного  поиска, оценки и отбора альтернатив  при условии оптимального использования  всех ресурсов, основываясь на определенных гипотезах о будущем состоянии  внешней среды, то есть призвано обеспечить гибкое развитие предприятия. В этих условиях планирование и контроль его  развития стали невозможными без  формирования бюджета как основного  инструмента гибкого развития управления предприятия, обеспечивающего точной, полной и своевременной информацией  высшее руководство.

Цель данной курсовой работы – изучение методов финансового  прогнозирования.

Задачи курсовой работы:

- составить прогноз  финансовой отчетности предприятия  ОАО «Лидер» с помощью метода  бюджетирования;

- составить прогноз финансовой отчетности предприятия ОАО «Лидер» с помощью метода «процента от продаж».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА I. Генеральный бюджет предприятия: структура и содержание, основные функции и этапы составления.

1.1 Структура генерального бюджета.

Генеральный бюджет — это  всестороннее представление разработанных  менеджерами операционных и финансовых бюджетов на будущий период времени (обычно на год) через систему показателей, которые суммируются в финансовых бюджетах.

Он охватывает управленческие решения, как в области операционной деятельности, так и финансовой. Менеджеры подразделений продаж, производства, логистики тратят значительную часть времени на подготовку бюджета  и на анализ его выполнения.

Терминология, используемая для описания бюджетов, различается  в организациях. Во многих компаниях  финансовые бюджеты включают бюджет прибыли и убытков, бюджет движении денежных средств и бюджетный  баланс. В некоторых организациях, таких как Hewlett-Packard, бюджетирование — это определение заданных параметров. Во многих организациях, например Nissan Motor Company и Owens-Coming, финансовый бюджет представляется как план по прибыли.

Бюджеты являются основной характерной чертой большинства  систем управления организацией и контроля. Проводимые финансовыми аналитиками  обзоры деятельности крупнейших промышленных компаний: США, Австралии, Голландии, Японии и Великобритании показывают интересное сходство и различия в составлении  бюджетов. Применение генеральных бюджетов широко распространено во всех компаниях. Так, разработка генерального бюджета  в компаниях США – 91%, Японии – 93%, Австралии – 100%, Великобритании и Голландии – также по 100%.

Различия возникают в  других аспектах. Американские менеджеры  и главные бухгалтеры предпочитают активное участие менеджеров подразделений  в составлении бюджетов. Самой  важной целью бюджетирования они считают расчет прибыли на инвестированный капитал.

В отличие от них японские менеджеры и главные бухгалтеры предпочитают менее интенсивное  участие линейных менеджеров, а важнейшей  целью определяют доходы от продаж. Обзоры австралийских и японских компаний свидетельствуют о том, что составление бюджетов играет важную роль в управлении компанией. Таким образом, в зависимости от поставленных задач различают следующие виды бюджетов:

а)      генеральные и частные;

б)      гибкие и статические.

Бюджет, который охватывает общую деятельность предприятия, называется генеральным.

Его цель — объединить и  суммировать сметы и планы  различных подразделений предприятия, называемые частными бюджетами.

В результате составления  генерального бюджета создаются:

-прогнозируемый баланс;

-план прибылей и убытков;

-прогноз движения денежных  средств.

Генеральный бюджет любой  организации состоит из двух частей:

1)операционного бюджета  — включающего план прибылей  и убытков, который детализируется  через вспомогательные (частные)  сметы, отражающие статьи доходов  и расходов организации;

2)финансового бюджета  — включающего бюджеты капитальных  вложений, движение денежных средств  и прогнозируемый баланс.

В отличие от финансовой отчетности (баланса, формы № 2 и  др.), форма бюджета не стандартизирована. Его структура зависит от объекта  планирования, размера организации  и степени квалификации разработчиков.

Информация, содержащаяся в  бюджете, должна быть предельно точной, определенной и значимой для ее пользователя. Этот документ может:

1)      содержать лишь данные:

а)      о доходах,

б)      о расходах,

в)      о доходах и расходах, которые могут быть не всегда сбалансированы;

2)разрабатываться в любых  единицах измерения — как стоимостных,  так и натуральных;

3)составляться как для  организации в целом, так и  для ее подразделений - центров  ответственности, что позволяет  скоординировать их действия.

На рисунке 1 представлен  генеральный бюджет и его структура.

С точки зрения последовательности подготовки документов для составления  основного бюджета выделяют две  составных части бюджетирования, каждая из которых является законченным  этапом планирования:

1.                Подготовка операционного бюджета;

2.                Подготовка финансового бюджета.

Оперативный бюджет включает в себя бюджетный (прогнозный) отчет  о прибылях и убытках, который  в свою очередь формируется на основе таких бюджетов, как бюджет продаж (бюджет доходов), производственный бюджет (с детализацией в отдельных  бюджетах по всем основным элементам  производственных затрат), бюджет товарно-материальных запасов и бюджеты коммерческих и общих и административных расходов.

Бюджет продаж.

План продаж определяется высшим руководством на основе исследований отдела маркетинга. Бюджет объема продаж и его товарная структура, предопределяя  уровень и общий характер всей деятельности предприятия, оказывают воздействие на большинство других бюджетов, которые по существу исходят из информации, определенной в бюджете продаж.

Бюджет коммерческих расходов.

В этом бюджете детализируются все предполагаемые расходы, связанные  со сбытом продукции и услуг в  будущем периоде. За разработку, а  затем исполнение бюджета коммерческих расходов, может нести ответственность  отдел продаж.

┌──────────────────────────┐  

│ Генеральный │ 

│ (общий) │ 

│ бюджет │ 

└─────────────┬────────────┘  

┌───────────────────┴──────────┐

┌─────────────┴────────────┐  ┌─────────────┴────────────┐

│ Оперативный │ │ │

│ (операционный, текущий) │ │ Финансовый бюджет │

│ бюджет │ │ │

└─────────────┬────────────┘  └──┬───────────────────────┘

┌─────────────┴────────────┐  │ ┌──────────────────────────┐

│ Прогнозный │ │ │ │

│отчет о прибылях и убытках│ └─┤ Прогнозный баланс │

│ (план доходов и расходов)│  │ │

└─┬────────────────────────┘  └─┬────────────────────────┘

      │┌──────────────────────────┐  

││Бюджет продаж │ ││Бюджет инвестиций │ 

├┤(в натуральном и денежном │ ├┤(капитальных вложений) │ 

││выражении) │ ││ │ 

│└──────────────────────────┘ │└──────────────────────────

      │┌────────────────────────── │┌──────────────────────────┐  

││Производственный бюджет │  ││Бюджет движения денежных │ 

├┤(в натуральном и денежном │ └┤средств (кассовый план, │ 

││выражении) │ │кэш-флоу) │ 

│└─┬────────────────────────┘ └──────────────────────────┘

      │ ├─ производственная программа 

│ ├─ бюджет использования 

│ │ и закупки материалов 

│ ├─ бюджет трудовых затрат 

│ ├─ бюджет общепроизводственных 

│ │ расходов 

│ └─ прогноз производственной 

│ себестоимости продукции 

│┌──────────────────────────┐  

││Бюджет движения ТМЦ │ 

├┤(запасов материалов │ 

││и готовой продукции) │ 

│└──────────────────────────┘  

│┌──────────────────────────┐  

││Бюджет общих │ 

├┤и административных │ 

││(общепроизводственных) │ 

││расходов │ 

│└──────────────────────────┘  

│┌──────────────────────────┐  

││Бюджет коммерческих │ 

└┤расходов 

Рис. 1. Структура генерального бюджета предприятия

 

Производственный бюджет

После установления планируемого объема продаж в натуральном выражении  определяется количество единиц продукции  или услуг, которые необходимо произвести, чтобы обеспечить запланированные  продажи и необходимый уровень  запасов. На основе информации о желаемом уровне запасов готовой продукции  на конец периода, о наличии продукции на начало бюджетного периода и о количестве единиц продаж разрабатывается производственный график.