Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Ноября 2012 в 21:25, курсовая работа
Цель данной работы состоит в изучении системы рефинансирования Центральным банком кредитных организаций и разработке рекомендаций по совершенствованию методов денежно-кредитного регулирования Центральным банком экономики России в текущем периоде времени.
В соответствии с указанной целью в данной курсовой работе были поставлены и решались следующие задачи:
1. раскрыть содержание системы рефинансирования кредитных организаций Банком России;
2. выявить особенности разработки и реализации кредитно-денежной политики ЦБ РФ и оценить ее состояние на современном этапе;
3. провести анализ кредитно-денежной политики Банка России в 2008–2009 г.г. и ее основных направлений на период 2010–2012 г.г.;
4. выявить причины, затрудняющие эффективность кредитной политики Центробанка;
5. сформировать основные пути оптимизации и совершенствования кредитно-денежной политики и системы рефинансирования как ее инструмента.
ВВЕДЕНИЕ
1. Организационные и теоретические аспекты кредитной политики ЦБ РФ
1.1 Правовые основы деятельности ЦБ РФ
1.2 Сущность и принципы функционирования ЦБ РФ
1.3 Инструменты ЦБ в области кредитной политики
2. Современная денежно-кредитная политика ЦБ
2.1 Реализация денежно-кредитной политики в 2009 году
2.2 Рефинансирование как инструмент денежно-кредитного регулирования
3. Перспективы развития кредитной политики на 2010 и плановый 2011-2012 год 3.1 Количественные ориентиры денежно-кредитной политики в 2010 году и на период 2011-2012 годов
3.2 Инструменты денежно-кредитной политики и их использование
4. Пути оптимизации кредитной политики ЦБ РФ
ВЫВОД
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Процентные ставки по операциям Банка России в 2009 году
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Динамика ставки рефинансирования Центрального банка РФ
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Ломбардный список Банка России
Веселов, А.И. Система рефинансирования Банка России: тенденции, проблемы и пути решения / А.И. Веселов // Финансы и кредит. – 2008. – № 27. – с. 10–18. – ISSN 0125-5416
Голикова, Ю.С. Банк России: организация деятельности / Ю.С. Голикова, М.А. Хохленкова. – М.: ДеКа, 2000. – 700 с. – ISBN 5-89645-018-4
Гуревич, М.И. К вопросу о совершенствовании денежно-кредитной политики / М.И. Гуревич // Деньги и кредит. – 2008. - № 5. – с. 43-46. – ISSN 015-511-17
Казимагомедов, А.А. Организация денежно-кредитного регулирования / А.А. Казимагомедов, С.М. Ильясов. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 272 с. – ISBN 5-279-02321-3
Ключников, И.К. Кредит и банки: учебное пособие / И.К. Ключников, О.А. Молчанова. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 176 с. – ISBN 978-5-279-03214-3
Котляров, М.А. Пути совершенствования основных направлений денежно-кредитной политики в России / М.А. Котляров // Финансы и кредит. – 2010. – № 4. – с. 4–38. – ISSN 0125-5416
Лаврушин, О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учеб. пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко – М.: Кнорус, 2007. – 264 с. – ISBN 5-85971-606-6
Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки: учебник / кол. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. – 7-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 560 с. – ISBN 978-5-85971-441-4
Ларина, Л.С. Организация деятельности Центрального банка РФ: учеб. пособие / Л.С. Ларина, С.В. Сергеев. – М.: Юриспруденция, 2006. – 32 с.
Некипелов, А.С. Стратегия и тактика денежно-кредитной политики в условиях мирового экономического кризиса / А.С. Некипелов, М.Н. Головнин // Вопросы экономики. – 2010. – № 1. – с. 5–14. – ISSN 0042-8736
Порублева, М.А. Совершенствование денежно-кредитной политики Банка России в условиях глобализации / М.А. Порублева // Банковские услуги. – 2009. - №6. – с. 2-12. – ISSN 136-78-256
Садков, В.Г. Банковские системы развитых
стран и совершенствование
Селезнев, А.В. Проблемы совершенствования кредитно-банковской системы / А.В. Некипелов // Экономист. – 2009. – №8. – с. 18-32. – ISSN 0216-873-5
Смуглов, А.М. Проблемы кредитной политики и пути их решения / А.М. Смуглов // Банковское дело. – 2009. - № 2. – с. 18-21. – ISSN 003-123-6
Тавасиев, А.М. Банковское дело: управление и технологии: учеб. пособие для вузов / А.М. Тавасиев. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 863 с. – ISBN 5-238-00301-3
Тарасенко, О.А. Банковская система РФ и ее антикризисное регулирование: учеб пособие / О.А. Тарасенко. – М.: Норма, 2009. – 304 с. – ISBN 978-5-91768-012-5
Фетисов, Г.Г. Монетарная политика России: цели, инструменты и правила / Г.Г. Фетисов // Вопросы экономики. – 2008. – № 11. – с.4–24. – ISSN 0042-8736
Фетисов, Г.Г. Организация деятельности Центрального Банка: учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова. – М.: КНОРУС, 2006. – 432 с. – ISBN 5-85971-611-7
Инструмент |
Ссрок |
До2.02 |
Изменение ставки с: | |||||||||
2.02 |
10.02 |
24.04 |
14.05 |
5.06 |
13.07 |
10.08 |
15.09 |
30.09 |
30.10 | |||
Ломбардные аукционы |
14 дней |
9,5 |
9,5 |
10,50 |
10,00 |
9,50 |
9,00 |
8,50 |
8,25 |
8,00 |
7,25 |
6,75 |
3 месяца |
10,5 |
10,5 |
11,50 |
11,00 |
10,75 |
10,25 |
9,75 |
9,50 |
9,25 |
8,75 |
8,25 | |
6 месяцев |
11,25 |
11,25 |
12,25 |
11,75 |
11,25 |
10,75 |
10,25 |
10,00 |
9,75 |
9,25 |
8,75 | |
12 месяцев |
11,75 |
11,75 |
12,75 |
12,25 |
11,75 |
11,25 |
10,75 |
10,50 |
10,25 |
9,75 |
9,25 | |
Прямое РЕПО на аукционной основе (биржевое и внебиржевое) |
1 день |
9,00 |
9,00 |
10,00 |
9,50 |
9,00 |
8,50 |
8,00 |
7,75 |
7,50 |
7,25 |
6,75 |
7 дней |
9,50 |
9,50 |
10,50 |
10,00 |
9,50 |
9,00 |
8,50 |
8,25 |
8,00 |
7,25 |
6,75 | |
90 дней |
10,50 |
10,50 |
11,50 |
11,00 |
10,75 |
10,25 |
9,75 |
9,50 |
9,25 |
8,75 |
8,25 | |
6 месяцев |
11,25 |
11,25 |
12,25 |
11,75 |
11,25 |
10,75 |
10,25 |
10,00 |
9,75 |
9,25 |
8,75 | |
12 месяцев |
11,75 |
11,75 |
12,75 |
12,25 |
11,75 |
11,25 |
10,75 |
10,50 |
10,25 |
9,75 |
9,25 | |
Кредиты без обеспечения |
1 неделя |
11,25 |
11,25 |
12,25 |
11,75 |
11,50 |
11,00 |
10,50 |
10,25 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
5 недель |
11,50 |
11,50 |
12,50 |
12,00 |
11,75 |
11,25 |
10,75 |
10,50 |
10,25 |
10,25 |
10,25 | |
3 месяца |
11,75 |
11,75 |
12,75 |
12,25 |
12,00 |
11,50 |
11,00 |
10,75 |
10,50 |
10,50 |
10,50 | |
6 месяцев |
12,00 |
12,00 |
13,00 |
12,50 |
12,25 |
11,75 |
11,25 |
11,00 |
10,75 |
10,75 |
10,75 | |
12 месяцев |
- |
- |
- |
- |
12,75 |
12,25 |
11,75 |
11,50 |
11,25 |
11,25 |
11,25 | |
Кредиты овернайт |
1 день |
13,00 |
13,00 |
13,00 |
12,50 |
12,00 |
11,50 |
11,00 |
10,75 |
10,50 |
10,00 |
9,50 |
Ломбардные кредиты |
1 день |
10,00 |
11,00 |
12,00 |
11,50 |
11,00 |
10,50 |
10,00 |
9,75 |
9,50 |
9,00 |
8,50 |
7 дней * |
- |
- |
12,00 |
11,50 |
11,00 |
10,50 |
10,00 |
9,75 |
9,50 |
9,00 |
8,50 | |
30 дней |
10,25 |
11,00 |
12,00 |
11,50 |
11,00 |
10,50 |
10,00 |
9,75 |
9,50 |
9,00 |
8,50 | |
Прямое РЕПО |
1 день |
10,00 |
11,00 |
12,00 |
11,50 |
11,00 |
10,50 |
10,00 |
9,75 |
9,50 |
9,00 |
8,50 |
7 дней |
10,00 |
11,00 |
12,00 |
11,50 |
11,00 |
10,50 |
10,00 |
9,75 |
9,50 |
9,00 |
8,50 | |
12 месяцев |
- |
- |
- |
- |
- |
11,25 |
10,75 |
10,50 |
10,25 |
9,75 |
9,25 | |
Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или проручительствами |
до 90 дней |
11,00 |
11,25 |
12,00 |
11,50 |
11,00 |
10,50 |
10,00 |
9,75 |
9,50 |
9,00 |
8,50 |
от 91 до 180 дней |
12,00 |
12,00 |
12,50 |
12,00 |
11,50 |
11,00 |
10,50 |
10,25 |
10,00 |
9,50 |
9,00 | |
от 181 до 365 дней |
13,00 |
13,00 |
13,00 |
12,50 |
12,00 |
11,50 |
11,00 |
10,75 |
10,50 |
10,00 |
9,50 | |
Ставка рефинансирования |
13,00 |
13,00 |
13,00 |
12,50 |
12,00 |
11,50 |
11,00 |
10,75 |
10,50 |
10,00 |
9,50 | |
ПРИЛОЖЕНИЕ А
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Период |
Величина, % |
28 декабря 2009 г. – |
8,75 |
25 ноября 2009 г. – 27 декабря 2009 г. |
9 |
30 октября 2009 г. – 24 ноября 2009 г. |
9,5 |
30 сентября 2009 г. – 29 октября 2009 г. |
10 |
15 сентября 2009 г. – 29 сентября 2009 г. |
10,5 |
10 августа 2009 г. – 14 сентября 2009 г. |
10,75 |
2009 г. – 9 августа 2009 г. |
11 |
5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г. |
11,5 |
14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г. |
12 |
24 апреля 2009 г. – 13 мая 2009 г. |
12,5 |
1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г. |
13 |
12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г. |
12 |
14 июля 2008 г. – 11 ноября 2008 г. |
11 |
10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г. |
10,75 |
29 апреля 2008 г. – 9 июня 2008 г. |
10,5 |
4 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г. |
10,25 |
19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г. |
10 |
29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г. |
10,5 |
23 октября 2006 г. – 28 января 2007 г. |
11 |
26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г. |
11,5 |
26 декабря 2005 г. – 25 июня 2006 г. |
12 |
15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г. |
13 |
15 января 2004 г. – 14 июня 2004 г. |
14 |
21 июня 2003 г. – 14 января 2004 г. |
16 |
17 февраля 2003 г. – 20 июня 2003 г. |
18 |
Динамика ставки рефинансирования Центрального банка РФ
Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ Б
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Ломбардный список Банка России (на 31 декабря 2009 г.)
1. Государственные облигации
Банка России
1.1. Минфин РФ – OФЗ (все выпуски), Eврооблигации РФ (все выпуски)
1.2. Банк России – Oблигации Банка России (все выпуски)
2. Облигации ипотечных агентств
2.1. ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК)
3. Облигации с ипотечным
3.1. ОАО «Коммерческий банк «Москов
3.3. ЗАО «Второй ипотечный агент АИЖК»
3.4. ОАО «Ипотечная
3.6. ЗАО «Ипотечный агент АИЖК 2008-1»
3.7. ЗАО «Ипотечный агент МБРР»
4. Облигации юридических лиц–
4.1. Облигации кредитных
4.1.1. ОАО Банк ВТБ
4.1.2. ЗАО «Банк Русский Стандарт»
4.1.3. ОАО «Российский
4.1.4. АБ «Газпромбанк» (ЗАО) «ГПБ» (ОАО)
4.1.5. ЗАО «Коммерческий банк
4.1.6. ОАО «ТрансКредитБанк»
4.1.7. ОАО АКБ «АК БАРС»
4.1.9. ОАО «МДМ Банк»
4.1.10. ООО «Русфинанс Банк»
4.1.11. ОАО Банк «Возрождение»
4.1.12. ОАО Банк ЗЕНИТ
4.1.13. ОАО КБ «Петрокоммерц»
4.1.14. ОАО «НОМОС - БАНК»
4.1.15. ОАО «Промсвязьбанк»
4.1.16. ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк»
4.1.17. АКБ «СОЮЗ» (ОАО)
4.1.18. КБ «Ренессанс Капитал» (ООО)
4.1.19. ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»
4.1.20. Банк ВТБ 24 (ЗАО)
4.1.21. БАНК КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА (ЗАО)
4.1.22. ОАО «Банк Москвы»
4.1.23. ЗАО «Международный
4.1.24. АКБ «МБРР» (ОАО)
4.1.25. Банк НФК (ЗАО)
4.1.26. ОАО «Русь-Банк»
4.1.27. ОАО «СКБ-банк»
4.1.28. ОАО «АИКБ «Татфондбанк»
4.1.29. КБ «ЮНИАСТРУМ БАНК» (ООО)
4.1.30. «Мастер-Банк» (ОАО)
4.1.31. КБ «Москоммерцбанк» (ООО)
4.1.32. ОАО КБ «Восточный»
4.1.33. ОАО «Первобанк»
4.1.34. «Мой Банк» (ООО)
4.1.35. ОАО ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК
4.1.36. ЗАО «Райффайзенбанк»
4.1.37. Внешэкономбанк
4.1.38. ЗАО КБ «КЕДР»
4.1.39. ОАО КБ «Центр-инвест»
4.2. Облигации некредитных
международной шкале, соответствующий требованиям Банка России
4.2.1. ОАО «Газпром»
4.2.2. ОАО «Российские железные дороги»
4.2.3. ОАО «Лукойл»
4.2.4. ОАО «СИБУР Холдинг»
4.2.5. ОАО «Федеральная компания Единой энергетической системы»
4.2.6. ОАО «Мосэнерго»
4.2.7. ОАО «ВолгаТелеком»
4.2.8. ОАО «Московская городская телефонная сеть»
4.2.9. ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания»
4.2.10. ОАО «Северо-Западный Телеком»
4.2.11. ОАО «Трубная Металлургическая Компания»
4.2.12. ОАО «Уралсвязьинформ»
4.2.13. ОАО «Нижнекамскнефтехим»
4.2.14. ОАО «Сибирьтелеком»
4.2.15. ОАО «Центральная
4.2.16. ОАО «Дальсвязь»
4.2.17. ООО «ВТБ-Лизинг Финанс
4.2.18. ООО «Альянс Финанс»
4.2.19. ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»
4.2.20. ОАО АФК «Система»
4.2.21. ОАО «Мобильные ТелеСистемы»
4.2.22. ЗАО «Гражданские самолеты Сухого»
4.2.23. ОАО «Группа ЛСР»
4.2.24. ООО «ВымпелКом-Инвест»
4.2.25. ООО «ИКС 4 ФИНАНС»
4.2.26. ОАО «ЮТК»
4.2.27. ОАО «МОЭК»
4.2.28. ОАО «МОЭСК»
4.2.29. ОАО «Научно-производственная корпорация «Иркут»
4.2.30. ОАО «ОГК-4»
4.2.31. ООО «РВК-Финанс»
4.2.32. ОАО «Таттелеком»
4.2.33. ОАО АК «Якутскэнерго»
4.2.34. ОАО «Центр по перевозке
грузов в контейнерах «
4.2.35. ОАО «Управляющая компания ГидроОГК»
4.2.36. ООО «Объединенные кондитеры – Финанс»
4.2.37. ООО «НС-финанс»
4.2.38. ОАО «Газпром нефть»
4.2.39. ОАО «Акционерная компания
по транспорту нефти «
4.2.41. ОАО «СИТРОНИКС»
4.2.42. ОАО «Северсталь»
4.2.43. ООО «СИБМЕТИНВЕСТ»
4.2.44. ОАО «Акрон»
4.2.45. ОАО «Новолипецкий
4.2.46. ОАО «Магнитогорский
4.3. Облигации организаций,