Кредитная политика ЦБ РФ

           СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Организационные и теоретические аспекты  кредитной политики ЦБ РФ

1.1 Правовые основы деятельности  ЦБ РФ

1.2 Сущность и принципы функционирования  ЦБ РФ

1.3 Инструменты ЦБ в области  кредитной политики

2. Современная денежно-кредитная политика ЦБ

2.1 Реализация денежно-кредитной  политики в 2009 году

2.2 Рефинансирование как инструмент  денежно-кредитного регулирования

3. Перспективы развития кредитной политики на 2010 и плановый 2011-2012 год        3.1 Количественные ориентиры денежно-кредитной политики в 2010 году и на период 2011-2012 годов

3.2 Инструменты денежно-кредитной  политики и их использование

4. Пути оптимизации кредитной политики ЦБ РФ

ВЫВОД

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Процентные ставки по операциям  Банка России в 2009 году

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Динамика ставки рефинансирования Центрального банка РФ

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Ломбардный список Банка России

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Формирование рыночных отношений  в России и перспективные задачи развития экономики страны предъявляют  новые требования к устойчивости и масштабам функционирования банковской системы. Обеспечение равновесия и устойчивости банковского сектора в значительной мере обусловливается полнотой выполнения Центральным банком Российской Федерации (ЦБ РФ) своей роли кредитора последней инстанции. В этой связи важное значение приобретает система рефинансирования Банком России кредитных организаций и проведение соответствующей кредитной политики. Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

Как показывает изучение зарубежного  и российского опыта, эта система активно развивается, расширяется спектр и объем операций, оттачивается инструментарий анализа финансового состояния кредитных организаций. Объем предоставленных Банком России обеспеченных кредитов в 2009 году составил 25872,324 млрд. рублей и увеличился по сравнению с 2007 годом (13689,823 млрд. рублей) почти в 2 раза1. В то же время история развития банковской системы последнего десятилетия наглядно демонстрирует тот факт, что в кризисных ситуациях существующая система рефинансирования кредитных организаций в России не всегда способна обеспечить ожидаемую эффективность.

В то же время история развития банковской системы последнего десятилетия наглядно демонстрирует тот факт, что в кризисных ситуациях существующая система рефинансирования кредитных организаций в России не всегда способна обеспечить ожидаемую эффективность.

Об актуальности курсовой работы свидетельствуют  следующие обстоятельства:

- значимость системы рефинансирования кредитных организаций для деятельности банковского сектора страны как механизма регулирования банковской ликвидности, обеспечения достаточного размера ресурсной базы кредитных организаций для реализации краткосрочных и среднесрочных проектов банков, обеспечения финансовой устойчивости банковского сектора;

- высокая чувствительность межбанковского кредитного рынка к внешним и внутренним воздействиям, что требует от кредитной политики Банка России большого разнообразия элементов, гибкости, оперативности и постоянного совершенствования.

Цель данной работы состоит в  изучении системы рефинансирования Центральным банком кредитных организаций  и разработке рекомендаций по совершенствованию  методов денежно-кредитного регулирования Центральным банком экономики России в текущем периоде времени.

В соответствии с указанной целью  в данной курсовой работе были поставлены и решались следующие задачи:

1. раскрыть содержание системы  рефинансирования кредитных организаций  Банком России;

2. выявить особенности разработки  и реализации кредитно-денежной  политики ЦБ РФ и оценить  ее состояние на современном  этапе;

3. провести анализ кредитно-денежной  политики Банка России в 2008–2009 г.г. и ее основных направлений  на период 2010–2012 г.г.;

4. выявить причины, затрудняющие  эффективность кредитной политики  Центробанка;

5. сформировать основные пути  оптимизации и совершенствования  кредитно-денежной политики и  системы рефинансирования как  ее инструмента.

Объектом исследования в данной курсовой работе является денежно-кредитная сфера экономики России, предметом исследования – инструменты, используемые Банком России при проведении соответствующей денежно-кредитной политики. Методами исследования, использованные в данной курсовой работе, являются: экономико-математический, статистический, графический и другие.

Теоретическая значимость научных  результатов заключается в том, что работа раскрывает содержание системы  рефинансирования кредитных организаций  и особенности реализации кредитной  политики Центробанком.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в ориентации выводов курсовой работы на использование  Банком России при проведении денежно-кредитной  политики и совершенствовании нормативно-правового  регулирования процесса рефинансирования коммерческих банков.

Информационной базой исследования являются статистическая информация Федеральной  службы государственной статистики, данные Банка России («Вестник Банка  России», «Бюллетень банковской статистики», «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики»), Министерства финансов Российской Федерации, материалы по проблематике исследования, опубликованные в периодической печати («Деньги и кредит», «Банковские услуги», «Банковское дело», «Финансы и кредит», «Бизнес и банки» и др.).

В данной курсовой работе использовались труды авторов Алехина Б.И., Белоглазовой Г.Н., Лаврушина О.И. Братко, А.Г., Тарасенко  О.А., Бабичева Ю.А. и др. Были использованы нормативно-правовые акты и федеральные  законы, такие как федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации», федеральный закон «О банках и банковской деятельности», а также статьи Конституции РФ.

Таким образом, данная тема является актуальной и интересной для исследования, с учетом нестабильного положения  всей экономической системы нашей страны и других зарубежных государств в условиях мирового финансового кризиса.

 

1. Организационные и теоретические аспекты  кредитной политики ЦБ РФ

1.1 Правовые основы деятельности  ЦБ РФ

 

Конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации установлен ст. 75 Конституции РФ, где определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии и в качестве основной функции – защита и обеспечение устойчивости рубля. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются также Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.

ЦБ РФ не является органом государственной  власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией РФ и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.

Получение прибыли не является целью  деятельности Банка России. При этом Банк России перечисляет в федеральный бюджет 50 процентов фактически полученной балансовой прибыли по итогам года после утверждения годового отчета Центробанка Советом директоров. Оставшаяся прибыль Банка России направляется Советом директоров в резервы и фонды различного назначения.

Нормотворческие полномочия Центрального банка предполагают его исключительные права по изданию нормативных  актов, обязательных для федеральных  органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц, по вопросам, отнесенным к его компетенции Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами. Банк России в соответствии с Конституцией Российской Федерации не обладает правом законодательной инициативы, однако его участие в законодательном процессе, помимо издания собственных правовых актов, обеспечивается также и тем, что проекты федеральных законов, а также нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, должны направляться за заключением в Центробанк.

ЦБ РФ является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество  Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом ЦБ РФ, включая его золотовалютные резервы, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и  Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Центральный банк или кредитные организации принимают на себя такие обязательства.

ЦБ РФ не подчиняется Правительству  РФ и не является органом исполнительной власти, но он подотчетен Государственной  Думе Федерального собрания РФ. Эта  подотчетность означает:

назначение на должность и освобождение от должности Государственной Думой Председателя ЦБ РФ по представлению Президента России;

назначение на должность и освобождение от должности Государственной Думой  членов Совета Директоров ЦБ РФ (по представлению  Председателя Банка России, согласованному с Президентом РФ);

определение Государственной Думой  аудиторской фирмы для проведения аудиторской проверки ЦБ РФ;

предоставление ЦБ РФ Государственной  Думе на рассмотрение годового отчета, а также аудиторского заключения;

проведение парламентских слушаний о деятельности ЦБ РФ с участием его представителей;

доклады Председателя ЦБ РФ Государственной  Думе о деятельности Банка России (2 раза в год – при представлении  годового отчета и основных направлений  единой государственной денежно-кредитной политики).

Банк России ежегодно не позднее 15 мая представляет Государственной  Думе годовой отчет, утвержденный Советом  директоров. Годовой отчет Банка  России включает:

1) отчет о деятельности Банка  России, анализ состояния экономики  РФ, в том числе анализ денежного обращения и кредита, банковской системы, валютного положения и платежного баланса РФ, а также перечень мероприятий по единой государственной денежно-кредитной политике, проводимых Банком России;

2) годовой баланс, счет прибылей  и убытков, распределение прибыли;

3) порядок формирования и направления  использования резервов и фондов  Банка России;

4) аудиторское заключение по  годовому отчету Банка России.

Кроме того, Банк России ежегодно не позднее 1-го октября представляет в Государственную Думу (а также Президенту и Правительству РФ) проект «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики» на предстоящий год и не позднее 1-го декабря – окончательный вариант этого документа. «Основные направления…» должны включать себя: анализ состояния и прогноз развития экономики РФ, основные ориентиры, параметры и инструменты намечаемой денежно-кредитной политики.

Таким образом, Центральный Банк РФ имеет сложную правовую природу. Во-первых, он является юридическим  лицом публичного права. Как юридическое лицо, он обладает обособленным имуществом, может от своего имени приобретать права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Во-вторых, он представляет особое организационное образование, сущность которого нельзя сводить к исполнительной или административной власти. Обобщенно можно констатировать, что Банк России – это орган государственного управления специальной компетенции. И, в-третьих, Банк России является особым целевым образованием для выполнения определенных функций, необходимых всему обществу.